5 virksomheder med stort pengestrømme

Ønsker du ikke, at der var en måde at vide, hvilke virksomheder der ville være i det lange løb? Dette er virksomheder, hvis deres aktie fik et hit, ville det kun være et spørgsmål om tid, før de rebound. Heldigvis er disse virksomheder derude. Vi kigger på fem nedenfor med større fri pengestrøm.

Frit cash flow

Indtægter og indtjening er tvingende målinger, men begge kan manipuleres. For eksempel kan detailhandlere manipulere indtægterne ved at åbne flere butikker, hvorfor det er så vigtigt at være mere opmærksom på deres comps-numre. For så vidt angår indtjeningen, kan de skeve ved tilbagekøb af virksomheder, hvilket reducerer antallet af aktier og forbedrer indtjeningen pr. Aktie (EPS). Omkostningsbesparelse kan også spille en rolle her, men et firma, der skærer omkostninger, overlever ikke trives. På trods af dette reagerer mange investorer positivt på omkostningsbesparelser.

Årsagerne ovenfor er, hvorfor den frie pengestrøm aldrig bør overses. Pengestrømmen kan ikke manipuleres. Det åbner også mange døre, herunder udbetalinger, tilbagekøb, opkøb til uorganisk vækst, innovation til organisk vækst og gældsreduktion. Jo større fri pengestrømnummer er, jo mere manøvrerbarhed vil virksomheden have. Dette kan give mulighed for vækst i de gode tider og forvitring af stormen i de dårlige tider, hvad enten disse dårlige tider er relateret til det bredere marked, industrien eller virksomheden selv.

Alle fem virksomheder nedenfor er husholdningsnavne. Det i sig selv spiller en stor rolle for opholdskraften, fordi forbrugere stort set stoler på mærkerne.

Mens fri pengestrøm er en af ​​de vigtigste målinger, er den stadig kun en af ​​mange. Vi vil også se på, hvilke af de fem virksomheder nedenfor, der har vokset deres øverste linje i de seneste tre regnskabsår, er konsekvent rentable, egenkapitalforhold, et års aktieudvikling og udbytte.

Fem Gratis pengestrømsmonstre

Monstre er normalt skræmmende, men disse monstre bør kun være skræmmende, hvis du satser mod dem. Dette bringer forresten et andet vigtigt punkt. Den korte rente på disse fem bestande er meget lav. Den højeste er 2, 11%. Dette indikerer, at store penge er smarte nok til ikke at satse på husstandens navne, der genererer en stærk pengestrøm og har enorm manøvrerbarhed.

Lad os komme til de gratis pengestrømsmonstre (fri pengestrømsgenerering er baseret på de sidste 12 måneder):

Alle fem af ovennævnte virksomheder har været rentable i de sidste tre regnskabsår, men alligevel er det kun Apple Inc., Verizon Communications Inc. og Microsoft Corp., der har leveret en konstant omsætningsvækst inden for samme tidsramme. Verizon har en høj gældskvote, som normalt er negativ, men pengestrømgenerationen minimerer gældsrisikoen. Så har du Apple, som er den svageste aktør i gruppen. Sammen med Microsoft besidder det stadig sandsynligvis de bedste langsigtede udsigter. Det eneste firma på dette diagram, der rammer alle cylindere og ikke er så diskretionært som Apple, er Microsoft.

Der kan være år, hvor det at eje MSFT er som at se maling tørre og år, hvor det ser ud som en tidligere mester. Sandheden er, at denne juggernaut er så godt styret og diversificeret, mens den genererer massiv pengestrøm og leverer ensartet fortjeneste, at det altid skal være et spørgsmål om tid, før et rebound opstår.

Bundlinjen

Ovenstående gratis pengestrømsmonstre bør overvejes til videre forskning, men kun hvis du er en langsigtet investor. Der er mange spørgsmålsmarkeder om den globale økonomi lige nu, og ingen aktier er uovervindelige. Når det er sagt, hvis historien fortsætter med at gentage sig, bør de fem bestande ovenfor være sikrere end de fleste.

Dan Moskowitz har ingen positioner i AAPL, VZ, MSFT, WMT eller PFE.