Hvem er Berkshire Hathaways (BRK.A) vigtigste konkurrenter?

Under ledelse af den anerkendte investor Warren Buffett er Berkshire Hathaway (BRK.A) involveret i flere sektorer inden for industrien og står over for forskellige konkurrenter i hver enkelt. I den diversificerede holdesektor konkurrerer Berkshire mod udfordrere som Leucadia National Corporation (LUK). Fordi mange af dens aktiver er forsikringsselskaber, er Berkshire Hathaway også en rival fra store forsikringsselskaber som The Allstate Corporation. Berkshire ses undertiden også som et management-investeringsselskab, der konkurrerer med aktører som Blackrock, Inc. (BLK), og som et private equity-selskab, der kæmper med ligesom KKR & Co. LP.

Buffett er Berkshire Hathaways hovedinvestor og fungerer som formand og administrerende direktør. Det børsnoterede selskabs mange andre investorer inkluderer milliardærer såsom Bill Gates, grundlægger og tidligere administrerende direktør i Microsoft Corporation, og Mexicos Carlos Slim. Ud over forsikring spænder virksomheden over fødevare-, tøj- og forsyningssektorer. Andre aktiver inkluderer juvelerer og møbelforhandlere.

Leucadia National Corporation omtales ofte som en "Baby Berkshire." Mens det er aktiehandel med lavere priser, og dens beholdninger ikke er næsten lige så store, følger Leucadia en lignende forretningsmodel. Ligesom Berkshire Hathaway erhverver det meget lovende aktiver til mindre end dagsværdi og bygger dem derefter op til værdifulde investeringer.

Ligesom Berkshire Hathaway er meget afhængig af sine investeringer i forsikringsbranchen, er Leucadia meget afhængig af sin største forretning, Jefferies Group-investeringsbankfirma, der erhvervet i 2012. Leucadia ejer også National Beef, den fjerde største oksekødprocessor i USA, og Garcadia, landets 15. største bilforhandler. Leucadia har andre bedrifter inden for restauranter og telekommunikationssektorer. Virksomheden er også en 50% ejer i et joint venture med Hathaway Berkshire for udlån af fast ejendom.

I forsikringssektoren konkurrerer Berkshire Hathaway gennem sit Geico Corporation, der ejer nogle af de samme personlige forsikringslinjer, såsom bil- og ejendomsforsikring, ligesom Allstate. Holdingselskabets øvrige forsikringsaktiver inkluderer genforsikringsgigant General Re og National Indemnity, som er specialist i at forsikre erhvervsdrivere som lastbilchauffører og taxachauffører.

Selvom Berkshire Hathaway ikke officielt er et administrationsinvesteringsselskab, spiller det effektivt i dette rum ved at sælge og styre en portefølje af værdipapirer for sine investorer. Blackrock er verdens største offentlige investeringsselskab med en imponerende $ 4, 55 billioner i aktiver. I modsætning til Berkshire Hathaway deltager Blackrock imidlertid ikke i proprietær handel.

Blackrocks kundegrundlag er også begrænset til institutionelle og detailinvestorer, såsom pensionsplaner, gensidige fonde, forsikringsselskaber og velgørenhedsorganisationer. Ligesom andre management-investeringsselskaber tilbyder Blackrock formelle mekanismer, der giver investorer mulighed for at samle deres kapital med andre investorers kapital for at købe professionelt styrede grupper af diversificerede værdipapirer.

Nogle vil måske ikke se Berkshire Hathaway som et private equity-firma; rapporter siger imidlertid, at private equity-titanen Henry Kravis en gang omtalte Berkshire som "den perfekte private equity-model" på grund af dens enorme mængder kontanter og børsnoterede aktier til at foretage erhvervelser. Kravis var medstiftende KKR, en meget betydelig aktør i private equity-sektoren.

I lighed med KKR og andre private equity-virksomheder er Berkshire Hathaway faktisk en kilde til investeringskapital fra velhavende enkeltpersoner og institutioner til at investere i og erhverve egenkapitalbesiddelse i virksomheder. Imidlertid har private equity-virksomheder en tendens til at være mere direkte med hensyn til at skaffe disse midler og forvalte penge for at sikre et positivt afkast for aktionærerne.