Hvad skal jeg bruge som benchmark til min Small-cap aktieportefølje?

Når du opretter en aktieportefølje, er det vigtigt at have en benchmark, som du kan sammenligne dit afkast med. Sammenligning med en benchmark giver en investor mulighed for nøjagtigt at måle den faktiske ydelse af hans eller hendes portefølje. For eksempel kan et årligt porteføljeafkast på 15% virke betydeligt, men hvis porteføljens benchmark opnår et årligt afkast på 20% over den samme tidsperiode, kan 15% -afkastet faktisk være mindre end optimalt.

Den bedste måde at finde et passende benchmark for din portefølje er at kigge efter et indeks, der består af aktier, der ligner dem i din portefølje. Selvom Dow Jones Industrial Index (DJIA) derfor er et af de mest berømte indekser, er det ikke et small-cap-indeks og bør ikke sammenlignes med en small-cap-portefølje. Russell 2000 er et af de bedste indekser, der kan bruges som benchmark for small-cap-ydelse.

Russell 2000-indekset blev oprettet af Frank Russell Company og består af cirka 2.000 small-cap-virksomheder. Disse virksomheder er amerikanske aktier, der stammer fra en lang række industrier. Det gennemsnitlige markedskapital for et Russell 2000-selskab er $ 2, 53 milliarder dollars, og det gennemsnitlige årlige samlede afkast af indekset i de sidste 10 år var 9, 5%.

Et andet indeks, der kan bruges til at måle afkastet af en small-cap-portefølje, er Standard & Poor's SmallCap 600-indekset. Indekset er mindre end Russell 2000 med kun omkring 600 aktier. Den gennemsnitlige størrelse af et selskab i dette indeks er cirka 1, 35 milliarder dollars, og indekset har produceret et gennemsnitligt årligt afkast på 11, 03% i de sidste 10 år.

Sammen med indeks benchmarks kan investorer også bruge en række small-cap fokuserede gensidige fonde til at sammenligne deres afkast. Mange gensidige fonde, der drives af forskellige virksomheder, fokuserer på markedets small-cap segment. Når man beslutter, hvilken fond der bedst skal bruges som benchmark, skal en investor dog først læse fondens investeringsstrategi for at sikre, at sammenligningen er nøjagtig.