Hvornår man skal korte en bestand

De fleste investorer af natur vil "gå lang" (købe aktier). Få investorer vil naturligvis korte aktier (satse på deres tilbagegang), ofte fordi de ikke ved, hvad de skal kigge efter. Nogle investorer ser shortingprocessen som noget modintuitiv i forhold til den traditionelle investeringsproces, da mange aktier sætter pris på over tid. Når det er sagt, er der mange penge at tjene ved kortslutning, og i denne artikel giver vi dig en liste over tegn, der viser, hvornår en bestand kan være moden for et fald.

Se: Kort salg .

Tekniske tendenser

Se på et diagram over det lager, du overvejer at kortslutte. Hvad er den generelle tendens? Er bestanden under akkumulering eller distribution?

Det er ikke ualmindeligt at se en aktie, der har været i en nedadgående tendens, fortsætter med at handle i samme mønster i en længere periode. Mange erhvervsdrivende vil bruge forskellige tekniske indikatorer for at bekræfte farten lavere, men det kan være alt, hvad der er nødvendigt at trække en simpel trendlinje for at give en erhvervsdrivende en bedre idé om, hvor investeringen er på vej.

Andre tekniske indikatorer, såsom et glidende gennemsnit, kan også bruges til at forudsige en nedtrend. Mange erhvervsdrivende vil se på, at et aktivs pris bryder under et stort glidende gennemsnit for at antyde et sandsynligt fald, fordi bestande, der falder under et stort glidende gennemsnit, såsom det 200-dages glidende gennemsnit, typisk fortsætter deres nedstigning.

Estimater Ratcheted Down

Når et selskab går glip af sine kvartalsvise indtjeningsestimater, vil ledelsen normalt forsøge at forklare investorerne, hvad der skete i et konferenceopkald eller pressemeddelelse. Herefter arbejder Wall Street-analytikere med at udarbejde en rapport og distribuere den til deres mæglere. Denne proces kan ofte tage meget tid - nogle gange timer eller dage - som føles som en evighed i Wall Street-kronologien.

Utrolige forhandlere vil ofte sigte mod at kortlægge en bestand et sted mellem den faktiske frigivelse og den tid det tager analytikeren at generere rapporten. Husk, at når mæglerne modtager disse rapporter, vil de sandsynligvis flytte deres klienter ud af bestanden eller i det mindste reducere deres positioner.

Salg af skattemæssige tab i horisonten

I fjerde kvartal bemærker du, at virksomheder, der handler i den nedre ende af deres 52-ugers handelsinterval, ofte vil handle endnu lavere. Dette skyldes, at enkeltpersoner og gensidige fonde ønsker at booke nogle af deres tab inden årets udgang for at høste skattefordelene. Derfor kan disse typer bestande give gode kandidater til handlende, der søger at drage fordel af et fald lavere mod slutningen af ​​året.

Insider-salg

Der er mange grunde til, at en insider kan sælge sin beholdning. Dette kan omfatte køb af et hjem eller blot et ønske om at booke noget overskud. Men hvis en række insidere sælger bestanden i store mængder, kan det være et klogt træk at se dette som en forbyder af de kommende ting. Husk, at execs har ekstraordinær indsigt i deres virksomheder. Brug disse oplysninger til din fordel, og tid dit kortsalg i overensstemmelse hermed.

Grundlæggende forringelse

Du behøver ikke at finde et firma, der er på randen af ​​konkurs for at med succes kortslutte sit lager. Nogle gange skal du kun se en mild forringelse af et selskabs samlede fundament for store indehavere af aktien, såsom gensidige fonde, for at blive trætte og dumpe aktierne.

Kig efter virksomheder, der har faldende bruttomarginer, for nylig har sænket fremtidig indtjeningsvejledning, har mistet større kunder, får et uforholdsmæssigt stort antal dårlige presser, har set deres likvide beholdninger falde eller har haft regnskabsproblemer. Sagt på en anden måde skal investorer til enhver tid være opmærksomme på "kakerlakteorien". Det vil sige, hvor der er et (problem), er der sandsynligvis en hel masse mere.

Kvældebeholdninger / tilgodehavender

Dette falder ind under emnet forværrede grundlæggende elementer, men det skal understreges, fordi stigende varebeholdninger og tilgodehavender er to af de mest åbenlyse tegn på, at et firma går ned ad bakke.

At øge lagertal er måske ikke en dårlig ting, hvis et firma for nylig har lanceret et nyt produkt og bygger en efterslæb på dette produkt i forventning om at sælge det. Men hvis et firma viser et betydeligt lagerbeholdning uden grund, er det et tegn på, at det har varer på sine bøger, som er uaktuelle og muligvis ikke kan sælges. Disse skal til gengæld afskrives og have en negativ indvirkning på indtjeningen nede på linjen.

At øge tilgodehavender er et dårligt tegn, fordi det indikerer, at et firma ikke betales af sine kunder rettidigt. Dette vil også smide indtjeningen fremad. Hvis nogle af disse gælder i sidste ende viser sig at være uafkrævelige, skal de afskrives på et tidspunkt.

Faldende sektorstendenser

Mens en virksomhed lejlighedsvis får en større tendens, handler de fleste virksomheder inden for en given sektor eller industri i relativ paritet. Det betyder, at udbud og efterspørgselsspørgsmål, som et selskab står overfor, sandsynligvis vil påvirke andre på et eller andet tidspunkt på vejen. Brug disse oplysninger til din fordel. Foretag telefonopkald til en virksomheds leverandører og / eller kunder. De kan bekræfte, om virksomheden er vidne til de samme problemer (eller muligheder) som andre aktører i samme branche eller sektor.

Bundlinjen

Investorer skal være opmærksomme ikke kun på, at short selling giver en mulighed for at generere konkrete gevinster, men også at signaler kan advare en investor, når en aktie er ved at tage et fald. Denne viden vil gøre dig til en umådeligt bedre investor.