Hvornår udføres ordrer om gensidig fond?

Uanset om du køber eller sælger aktier i en fond, udføres genselfondshandler en gang om dagen efter markedsafslutning kl. 16 Eastern Time; de er typisk bogført kl. 18 Handelsordrer kan indtastes via en mægler, en mægler, en rådgiver eller direkte gennem gensidig fond. De udføres imidlertid af fondsselskabet snarere end handles på det sekundære marked - ligesom andre instrumenter, såsom aktier og børshandlede fonde (ETF'er).

Key takeaways

• Gensidige fondsordrer udføres en gang om dagen, efter at markedet har lukket kl. 16 østlig tid.
• Bestillinger kan placeres på enten at købe eller sælge og kan ske gennem en mægler, rådgiver eller direkte gennem gensidig fond.
• Andele i gensidige fonde er meget likvide, let omsettelige og kan købes eller sælges på en hvilken som helst dag, hvor markedet er åbent.
• En ordre udføres til den næste tilgængelige nettoværdi (NAV), der bestemmes efter, at markedet lukker hver handelsdag.
• Når man tænker på pris, skal investorer tage hensyn til gebyrer og salgsmængder forbundet med midler.

Handel og afvikling

Andele i gensidige fonde er meget likvide. De kan købes eller sælges (indløses) på enhver dag, hvor markederne er åbne. Uanset om man arbejder gennem en repræsentant (såsom en rådgiver) eller direkte gennem fondsfirmaet, kan man afgive en ordre om at købe eller indløse aktier, og den udføres til den næste tilgængelige nettoværdi (NAV), der beregnes efter marked luk hver handelsdag. Nogle mæglervirksomheder og fondsselskaber kræver, at ordrer placeres tidligere end markedet lukker, mens andre tillader eksekvering samme dag helt op til markedets lukning.

Afviklingsperioden for transaktioner med gensidig fond varierer fra en til tre dage afhængigt af fondsart.

Gebyrer investeringsfondinvestorer skal betale inkluderer belastninger, der betales til en mægler eller rådgiver, når bestemte typer af fonde eller købt eller solgt; transaktionsgebyrer, der opkræves hver gang investoren køber eller sælger en fond; og udgiftsforhold, procentdele, der afspejler de gebyrer, der betales til fondsselskabet for at styre og drive fonden.

Beregning af pris

Den pris, der er betalt for de købte aktier - også det modtagne beløb for de indløste aktier - er baseret på den nye NAV, kombineret med eventuelle forfaldne købs- eller indløsningsbelastninger eller gebyrer. NAV beregnes dagligt efter markedets lukning for at bestemme den lukkende markedsværdi af alle de samlede værdipapirer, som ejes af fonden, minus afdelingens forpligtelser. Dette tal divideres derefter med det samlede antal udestående aktier for fonden, hvilket resulterer i NAV pr. Aktie for den dag. Køb og salg ordrer for den dag udføres derefter ved hjælp af denne NAV.

Forholdet til gensidig fondsudgift varierer baseret på fondsklassen. Pr. Morningstar er 1, 00% gennemsnittet for aktivt forvaltede store kapitalandele, 1, 10% er gennemsnittet for mellemkapitalfond, og 1, 20% er gennemsnittet for småkapitalfond; en passivt forvaltet S&P 500-indeksfond har en gennemsnitlig omkostningsprocent på 0, 15%; obligationsfonde har en gennemsnitlig omkostningsprocent på 0, 75%.

Ud over NAV skal investorer tage hensyn til forskellige gebyrer eller salgsmængder forbundet med gensidige fonde, såsom frontbelastninger (provisioner), udskudte salgsomkostninger på grund af indløsning, kortvarige transaktions- og indløsningsgebyrer, valutagebyrer og konto gebyrer. Sådanne gebyrer reducerer NAV pr. Aktiekurs, der modtages ved indløsning, og tilføjes NAV-købsprisen, når man køber aktier.