Hvad er forskellen mellem udbytte og kapitalgevinster?

Rentebærende investeringer er forskellige i den måde, de producerer afkast for deres ejere. Når en investor sælger en investering for mere end han eller hun oprindeligt købte den til, er forskellen mellem disse værdier kendt som kapitalgevinsten. Når du køber en aktie for $ 1.000 og derefter sælger den for $ 1.200, realiserer du en kapitalgevinst på $ 200. Du kan dog også have modtaget periodiske rentebetalinger fra aktiens udstedende selskab, mens du ejede det. Disse rentebetalinger kaldes udbytte, og behandlingen af ​​udbytte er meget anderledes end behandlingen af ​​kapitalgevinster.

Udbytte og kapitalgevinster er de to formueopbyggende værktøjer på aktiemarkedet; investeringer stiger enten i pris gennem kapitalstigning, eller virksomheder udbetaler en del af deres eget overskud til aktionærerne som udbytte. Markedskort for urealiserede kapitalgevinster, hvilket betyder, at aktivet endnu ikke er solgt, er "afkastet", medens kortnummeret for udbytte er "udbyttet".

Strengt taget er udbytte faktisk ikke rentebetalinger, fordi udbytte faktisk skader aktiekurserne lidt efter uddelingen. Aktionæren modtager imidlertid denne indkomst straks. Kapitalgevinster skyldes kun salg af en investering; når en aktiekurs stiger fra $ 100 til $ 105, har du kun virkelig fået muligheden for at sælge for en 5% kapitalgevinst. Hvis prisen igen falder til $ 98, før du sælger, er du ikke klar over, at 5% vinder.

Skattereglerne for udbytte og kapitalgevinster ændres ofte, men IRS adresserer hver type afkast forskelligt. Faktisk behandles langsigtede kapitalgevinster eller aktiver, der holdes længere end et år, anderledes end kortsigtede kapitalgevinster. Kortsigtede gevinster beskattes ofte på lignende måde som udbytteindtægter.

Rådgiver Insight

Ronald Mesler, JD
Vi beskytter læger, LLC, Boise, ID

En kapitalgevinst (eller -tab) er forskellen mellem din købspris og værdien af ​​sikkerheden, når du sælger den. Udbytte er en udbetaling til aktionærerne fra overskuddet i et selskab, der er autoriseret og erklæret af bestyrelsen.