Federal lov om boliglån
Den føderale hjemmelånsbanklov blev vedtaget under Hoover-administrationen i 1932. Den var designet til at tilskynde til ejerskab af huse ved at tilvejebringe en kilde til lave omkostningsmidler til medlemsbanker til brug i forlængelse af realkreditlån. Den føderale hjemmelånsbanklov var den første i en række regninger, der forsøgte at gøre ejerskab af boliger til et opnåeligt mål for flere amerikanere.
Oprindelse af loven om føderal boliglån
Den føderale hjemmelånsbanklov blev underskrevet af præsident Herbert Hoover den 22. juli 1932. Præsident Hoover sagde ved underskrivelsen af handlingen, at den var beregnet til at ”oprette en række diskonteringsbanker til boliglån og udføre en funktion for husejere noget lignende til det, der udføres i det kommercielle felt af Federal Reserve Banks gennem deres rabatfaciliteter. ”
De Forenede Stater var i den store depression på tidspunktet for aktens passering, og bankerne havde ikke penge til at låne til forbrugere til realkreditlån. På samme tid misligholdt deres pantelån, der havde mistet job. Denne misligholdelse reducerede yderligere de penge, som bankerne havde til rådighed til at låne. Arkitekterne i den føderale hjemmelånslov havde til formål at sprøjte penge ind i banksystemet og stille realkreditlån til rådighed for forbrugerne og derved stimulere boligmarkedet.
Institutioner oprettet af loven om føderale hjemmelån
Denne handling skabte både Federal Home Loan Bank Board og Federal Home Loan Banks. Federal Home Loan Bank Board chartrede og administrerede Federal Savings and Loan Banks og organisationer. Federal Home Loan Banks system startede med 12 uafhængige, regionale engrosbanker med en samlet finansiering på $ 125 millioner. FHLB'erne skulle stille disse midler til rådighed for detailbankinstitutioner, såsom sparebanker, andelsbanker, forsikringsselskaber, bygnings- og låneforeninger og samfundsudviklingsorganisationer.
Efterfølgende ændringer af loven om føderal boliglån
I 1989 blev loven om reform, inddrivelse og håndhævelse af finansielle institutioner fra 1989 (FIRREA) vedtaget som svar på besparelses- og lånekrisen i 1980'erne. Under S&L-krisen mislykkedes en tredjedel af opsparings- og låneinstitutionerne i USA. FIRREA eliminerede Federal Board Board Board og Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) og oprettede Office of Thrift Supervision (OTS) og Resolution Trust Corporation (RTC) for at give større stabilitet og ansvar blandt långivere.
Lov om bolig og økonomisk reform fra 2008 oprettede det føderale agentur for boligfinansiering og pålagde det at regulere FHLB-systemet. Siden 2000, da thrifts var de primære låntagere af FHLB'er, er kommercielle banker og forsikringsselskaber kommet til at dominere.
Den føderale hjemmelånsbanklov startede som en måde at tilskynde til ejerskab af huse ved at give bankerne lave omkostninger til brug til realkreditlån, en aktivitet, der fortsætter i dag.
Fordele og ulemper ved den føderale hjemmelånsbanklov
Tilhængere af den føderale hjemmelånsbanklov og andre lånetilskudsprogrammer hævder, at boligejerskab var vigtigt for det økonomiske opsving i landet på det tidspunkt, hvor handlingen blev udført. De hævder også, at subsidier fortsat resulterer i stærkere lokalsamfund og højere samlet livskvalitet.
Kritikere hævder imidlertid, at denne lange tradition for føderale tilskud til realkreditlån forvrængede boligmarkedet. Disse frygt, frygtede de, ville kulminere med overdrevent slappe udlånsstandarder og unaturligt høje boligpriser. Tvivlere siger, at finansiering gennem loven fører til en boligcyklus med fast sving mellem crash og boom.
Der er bekymring for, at den nylige vækst af de føderale boliglånsbanker og øget afhængighed af FHLB-finansiering sammen med sammenkoblingen af det finansielle system kan betyde, at enhver nød blandt FHLB'er kunne overføres til andre virksomheder og markeder.