Hvad er omvendt aktieopdeling?

En omvendt aktiesplit er, når et selskab reducerer antallet af udestående aktier på markedet ved at annullere de nuværende aktier og udstede færre nye aktier baseret på et forudbestemt forhold. For eksempel i en 2: 1 omvendt aktiesplit ville et selskab tage hver to aktier og erstatte dem med en aktie. En omvendt aktiesplit resulterer i en stigning i kursen pr. Aktie.

En aktiesplit er derimod, når et selskab øger antallet af udestående aktier ved at opdele dem i flere aktier. Dette resulterer i et fald i kursen pr. Aktie. I en 2: 1 aktiesplit ville hver aktieandel blive opdelt i to aktier.

Er der typiske forhold for omvendt aktieopdeling?

Almindelige andele-swap-forhold, der bruges i en omvendt aktiesplit, er 2: 1, 10: 1, 50: 1 og 100: 1. Der er ingen sæt standard eller formel til bestemmelse af et omvendt aktiesplitningsforhold. I sidste ende afhænger det valgte forhold af den aktiekurs, som virksomheden i sidste ende ønsker, at sine aktier skal handle med på børserne.

Eksempel på en omvendt opdeling

Et selskab annoncerer en omvendt aktiesplit på 100: 1. Alle investorer vil modtage 1 aktie for hver 100 aktier, de ejer.

Så hvis du ejede 1.000 aktier til en aktiekurs på 50 cent pr. Aktie før den omvendte splittelse, ville du eje 10 aktier til en pris på $ 50 hver efter den omvendte splittelse. Værdien af ​​dine beholdninger var $ 500 før splittelsen (1.000 aktier ved 50 cent hver) og $ 500 efter splittelsen (10 aktier til $ 50 hver).

Nogle investorer kan imidlertid indgå i deres positioner, hvis de ejer et lille antal aktier. For eksempel, hvis en investor ejer 50 aktier i et selskab, der deler 100: 1, vil investoren kun have en halv andel, så virksomheden ville betale den investor værdien af ​​de 50 aktier.

En omvendt aktiesplit forårsager ingen ændring i virksomhedens markedsværdi eller markedsværdi, fordi aktiekursen også ændrer sig. Så hvis virksomheden havde 100 millioner udestående aktier før splittelsen, ville antallet af aktier svare til 1 million efter splittelsen.

Hvorfor ville et firma gøre en omvendt opdeling?

1. For at forhindre, at dens aktie afnoteres ved at øge aktiekursen. At være noteret på en større børs betragtes som en fordel for et selskab med hensyn til at tiltrække aktieinvestorer. Hvis en aktiekurs falder under $ 1, risikerer bestanden at blive afnoteret fra børser, der har minimumskursregler. Omvendt aktiespredning øger aktiekursen nok til at undgå afnotering.

2. At øge virksomhedens image. Aktier med en aktiekurs i enkeltcifrene ses typisk som risikabelt. Efterhånden som dens pris nærmer sig $ 1, kan en aktie ses som et ørebeholdning af investorer. Et firma kan forsøge at beskytte sit brand ved at undgå penny stock label og indgå i en omvendt opdeling. Der er et negativt stigma, der typisk er knyttet til ørebeholdninger, der kun handles over-the-counter.

3. For at få mere opmærksomhed fra analytikere. Et selskab er muligvis ikke i fare for at blive afnoteret, men det kan ikke desto mindre ønske at hæve sin aktiekurs for at tiltrække mere opmærksomhed fra analytikere og investorer. Aktier med højere priser har en tendens til at tiltrække mere opmærksomhed fra markedsanalytikere.

4. For at undgå afnotering af optioner . Et selskabs aktiekurs skal typisk være større end $ 5 for optioner, der skal handles på aktien. Hvis et selskabs aktiekurs falder for lavt til, at optioner kan handles med det, kan aktierne miste interessen fra hedgefonde og institutionelle investorer, der investerer milliarder af dollars i markedet og afdækker deres positioner via optioner. Hvis porteføljeforvaltere ikke kan afdække deres lange positioner (på grund af afnotering fra en optionbørs), kan de sælge aktien.