Vigtigste » algoritmisk handel » Definition af låsegrænse

Definition af låsegrænse

algoritmisk handel : Definition af låsegrænse
Hvad er en låsegrænse?

En låsegrænse er en specificeret prisbevægelse, der bestemmes af børser, som, hvis overtrædelse resulterer i en handelsstop af dette instrument ud over låsegrænseprisen. Låsegrænser hjælper med at regulere markederne og holder dem mere rolige og ordnede. Forhandlere er muligvis stadig i stand til at handle til låsegrænseprisen eller inde i den, men handel stoppes uden for låsegrænseprisen. Låsegrænser kan stoppe midlertidigt, f.eks. Fem minutter, eller de kan være på plads for dagen. Hver futures-kontrakt er knyttet til specifikationer for låsegrænser.

Låsegrænsen giver de handlende dagen til at fordøje nyhederne og forhåbentlig tiltrække ny likviditet.

Låsegrænser er relativt sjældne og kan reguleres og indføres forskelligt på forskellige typer markeder. Låsegrænser henviser typisk til futuresmarkederne, med afbrydere brugt på aktiemarkedet.

Key takeaways

  • En låsegrænse kan forekomme for enten op eller ned og er den pris, hvorpå handel stoppes eller suspenderes ud over denne pris.
  • Låsegrænser kan vare i fem minutter eller hele dagen, afhængigt af den pågældende kontrakt.
  • Låsegrænser kan også være varierende, hvilket betyder, at grænseværdien ændres næste dag, hvis et marked afregnes ved grænse op / ned pris.
  • Låsegrænser og -grænser refererer typisk til futuresmarkeder, hvor udtrykket kredsløb bruges lettere på aktiemarkedet.

Forståelse af en låsegrænse

Låsegrænser bruges på tværs af børser for at regulere volatiliteten af ​​handelsinstrumenter. De bruges på futures markeder såvel som aktier, selvom på aktiemarkedet er udtrykket kredsløb mere almindelig. Konceptet er det samme.

Låsegrænser er på plads på alle tidspunkter og anvendes til både bevægelser opad og nedad. For eksempel, hvis grænsen for majs er $ 0, 25, vil en $ 0, 25 bevægelse op eller ned fra den forrige lukning udløse en lås. Hvis prisen er faldet, finder handel ikke sted under låsegrænsen. Dette kaldes limit down. Hvis prisen når den øvre grænse, er futurekontrakten begrænset. Når dette sker, kan handel ikke finde sted over dette niveau under låsen.

Afhængig af futureskontrakten kan handel helt stoppes under en låsegrænse eller kun inden for låsegrænseprisen. Hvis prisen for eksempel er nedsat, kan en stor køber træde ind og købe hos sælgerne til låsegrænseprisen og derefter byde prisen op for at skubbe prisen væk fra låsegrænsen. Handel vil derefter ske som sædvanligt, så længe prisen forbliver over låsegrænsen. I andre tilfælde kan futurekontrakten suspenderes for dagen, når grænsen er nået.

Den næste dag indføres en anden låsegrænsepris, og handel kan genoptages op / ned til den næste låsegrænsepris.

Begrænsning for varelås

Almindeligt forbundet med futuresmarkedet opstår en låsegrænse, når kontraktprisen for et råvareinstrument bevæger sig ud over den tilladte grænse. Når dette sker, stopper handel for dagen ud over denne pris. Grænser kan være limit up eller limit down.

Overvej for eksempel handel med sojabønner måltider sidst lukket ved 300. Låsegrænsen er 20, med forbehold for ændringer. Det betyder, at en enkelt dags flytning til 320 eller 280 ville udløse låsegrænsen. Hvis markedet går op, kan handel ikke finde sted over 320. Hvis markedet begrænser sig, kan handel ikke finde sted under 280.

Nogle futures har også udvidede eller variable grænser. Dette betyder, at hvis flere kontrakter i forskellige måneder går grænse op / ned, så udvides grænsen næste dag. For sojamel er den udvidede grænse 50%, hvilket øger grænsen den næste dag til 30. Hvis markedet var grænse nede på 280, den næste dag vil grænse nedprisen være 250 og grænse-op-prisen 310. Grænsen forbliver ved den udvidede kurs, hvis prisen går op / ned igen, men trækkes tilbage til 20, hvis den udvidede låsegrænse ikke er ramt.

Nogle erhvervsdrivende vil bruge optioner eller bytte handlede fonde (ETF'er), hvis de er tilgængelige, til at handle omkring en låsegrænssituation.

Andre låse

På tværs af investeringsmarkedet kan andre låse også gælde, herunder følgende:

  • En lånelås er, når en långiver holder en specificeret rente for en kunde.
  • Prioritetslås flyder ned: har en specificeret rente for et lån med mulighed for at sænke renten, hvis de brede markedsrenter falder.
  • Treasury lock: Aftale om at låse i en specificeret sats. Normalt udført som en derivatkontrakt i et bestemt tidsrum.

Reel verdenseksempel på en låsegrænse

Antag, at en træhandler ønsker at vide, hvad grænserne er baseret på den aktuelle pris, da en større nyhedsmeddelelse forventes i dag. Baseret på den aktuelle pris er grænsen 19, som kan ændres over tid, men på handelstidspunktet er 19.

Antag, at tømmer handles er 319. Det betyder, at den opadrettede grænse er 338, og den nedadgående grænse er 300.

Træ har også en udvidet grænse på 29. Dette kan også ændres, men på transaktionstidspunktet er den udvidede grænse 29, hvilket betyder, at denne grænse først træder i kraft i morgen, hvis trælægter sætter sig ved grænsen op eller ned. pris i dag.

Antag, at den erhvervsdrivende er interesseret, fordi de ejer tømmer futures på 310.

Nyhederne er dårlige, og prisen falder straks til 300. Markedet er nu nedsat, og handel finder ikke sted under dette. Dette betyder også, at den erhvervsdrivende ikke kan komme ud af deres position. De kan prøve at sælge på 300, men det er usandsynligt, at de finder købere. Hvis de gør det, kan prisen muligvis begynde at bevæge sig op og væk fra den nederste pris.

Hvis kontrakter for forskellige måneder afregnes, er næste dag den nye grænse 29. Det betyder, at den nye grænse er 271 (300 - 29). Prisen åbner kl. 290, og vores erhvervsdrivende er i stand til at komme ud af deres position med et tab.

Hvis markedet fortsætter med at falde og falder ved 271, forbliver den udvidede grænse i kraft, og den næste dag er grænsen nede 242 (271 - 29). Hvis prisen sætter sig over 271 (og under 329), er den udvidede grænse ikke blevet udløst, og 19-grænsen genindsættes over og under slutprisen.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Begræns flytning Et begrænset træk fungerer som en kredsløbsafbryder og er den største prisændring, der er tilladt for en råvarefutures i en given dag. mere Variabel prisgrænse En variabel prisgrænse tillader en futurebørs at ændre de daglige prisbevægelsesgrænser, der er foreskrevet til futuresprodukter. mere Hvad er strømafbrydere? Afbrydere er foranstaltninger, der er godkendt af SEC for at begrænse paniksalg på amerikanske børser og overdreven volatilitet i individuelle værdipapirer. mere SSE Composite SSE Composite er en markedskomposit bestående af alle A-aktier og B-aktier, der handler på Shanghai Stock Exchange. mere Definition og eksempel på breakout En breakout er bevægelsen af ​​et aktivs pris gennem et identificeret niveau af støtte eller modstand. Breakouts bruges af nogle erhvervsdrivende til at signalere en købs- eller salgsmulighed. mere Definition af handelsstop En handelsstop er en midlertidig suspension i handelen med en bestemt sikkerhed på en eller flere børser. flere Partner Links
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar