5-6 Hybridkreditlån med regulerbar rente (5-6 hybrid ARM)
5-6 Hybrid-justerbar rente-prioritetslån (5-6 Hybrid-ARM) er et prioritetsrente med en indledende fem-årig fast rente, hvorefter renten begynder at justeres hver sjette måned i henhold til et indeks plus en margen, kendt som den fuldt indekserede rente. Indekset er variabelt, mens margenen er fastlagt for lånets levetid.
5-6 ARM'er er normalt bundet til det 6-måneders London Interbank Offered Rate (LIBOR) indeks, verdens mest anvendte benchmark for korte renter. Andre populære indekser for indekserede renter inkluderer primærrenter og indeks for konstant løbetid.
Forståelse af en 5-6 hybrid-justerbar rente-prioritetslån (5-6 hybrid-ARM)
5-6 Hybride prioritetslån med regulerbar rente har flere funktioner at overveje. Når du handler efter en ARM, bør indekset, margin og rentestakstrukturen ikke overses. Marginen er en fast procentsats, der føjes til en indekseret rente for at bestemme den fuldt indekserede rente for et prioritetsrente. Capstrukturen henviser til bestemmelserne for rentestigninger og grænser for et kreditprodukt med variabel rente. I et stigende rentemiljø, jo længere tidsperioden mellem nulstillede renter er, jo mere fordelagtig vil det være for låntageren. For eksempel ville en 5-1 ARM være bedre end en 5-6 ARM. Det modsatte ville være tilfældet i et faldende rentemiljø.
Derudover opfører de fleste indekser sig forskelligt afhængigt af rentemiljøet. Dem med en indbygget forsinkelseseffekt, som f.eks. Monthly Treasury Average (MTA) Index, er mere fordelagtige i et stigende rentemiljø end kortsigtede renteindekser, såsom en måneds LIBOR. Rentetakstrukturen bestemmer, hvor hurtigt og i hvilket omfang renten kan justeres i løbet af realkreditlånets levetid. Endelig er margenen fastlagt for lånets levetid, men det kan ofte forhandles med långiveren, før du underskriver pantedokumenter.
Fordele og ulemper ved en 5/6 ARM
Fordele: Mange prioritetslån med justerbar rente starter med lavere renter end fast realkreditlån. Dette kan give låntageren en betydelig besparelsesfordel, afhængigt af renteretningen efter den indledende faste periode på en ARM. Det kan også være mere fornuftigt ud fra et omkostningsperspektiv at tage en ARM, især hvis en låntager har til hensigt at sælge boligen inden den faste renteperiode for ARM slutter. Historisk set tilbringer folk syv til 10 år i et hjem, så et 30-årigt fast rente er muligvis ikke det bedste valg for mange boligkøbere. Lad os bruge eksemplet på et nygifte par, der køber deres første hjem. De ved fra starten, at huset vil være for lille, når de har børn. Derfor tager de en 5/6 ARM, vel vidende, at de får alle fordelene ved den lavere rente, fordi de har til hensigt at købe et større hjem før eller nær det tidspunkt, hvor den indledende sats er underlagt justering.
Ulemper: Den største risiko forbundet med en 5/6 ARM er renterisiko. Det kan stige hver sjette måned efter de første fem år af lånet, hvilket betydeligt ville øge omkostningerne ved månedlige pantebetalinger. Derfor bør en låntager estimere den maksimale mulige månedlige betaling, de havde råd til, ud over den første femårsperiode. Eller låntageren skal være villig til at sælge eller refinansiere huset, når den faste prioritetsperiode er afsluttet. Renterisikoen mindskes til en vis grad ved levetid og periodekapacitet på 5-6 ARM. Levetidskapper begrænser det maksimale beløb, en rente kan stige ud over den oprindelige rente, mens periodiske dæk begrænser, hvor meget renten kan stige i hver justeringsperiode på et lån.