Variabel rente
En variabel rente (nogle gange kaldet en "justerbar" eller "flydende" rente) er en rente på et lån eller sikkerhed, der svinger over tid, fordi det er baseret på en underliggende benchmarkrente eller indeks, der ændrer sig med jævne mellemrum.
Den åbenlyse fordel ved en variabel rente er, at hvis den underliggende rente eller indeks falder, falder låntagers rentebetalinger også. Omvendt stiger rentebetalingerne, hvis det underliggende indeks stiger. I modsætning til variabel rente svinger de faste renter ikke over dens løbetid.
Kreditkort med variabel rente kan ændre renter uden at fortælle deres kunder.
Sådan fungerer rentesatser
En variabel rente er en rente, der bevæger sig op og ned med resten af markedet eller sammen med et indeks. Den underliggende benchmarkrente eller -indeks for en variabel rente afhænger af typen af lån eller sikkerhed, men er ofte forbundet med London Inter-Bank Offered Rate (LIBOR) eller den føderale rentesats.
Variable rentesatser for prioritetslån, biler og kreditkort kan være baseret på en benchmark-rente, såsom den primære rente i et land. Banker og finansieringsinstitutter opkræver forbrugere en spredning over denne benchmarksats, med spændet afhængigt af en række faktorer, såsom aktivtypen og forbrugernes kreditvurdering. Således kan en variabel rente fakturere sig selv som LIBOR plus 200 basispoint (plus 2%).
For eksempel kan boliglån fås med fast rente, som er statisk og ikke kan ændres i løbet af panteaftalen, eller med en variabel eller regulerbar rente, som er variabel og ændres med jævne mellemrum med markedet. Variable renter kan også findes i kreditkort, obligationsudstedelser, swapkontrakter og andre værdipapirer.
Key takeaways
- En variabel rente svinger over tid, fordi den er baseret på en underliggende benchmarkrente eller -indeks, der periodisk ændrer sig med markedet.
- Den underliggende benchmarkrente eller -indeks for en variabel rente afhænger af typen af lån eller sikkerhed, men er ofte knyttet til LIBOR eller den føderale rentesats.
- Variable renter kan findes i prioritetslån, kreditkort, erhvervsobligationer, derivater og andre værdipapirer eller lån.
Kreditkort med variabel rente
Kreditkort med variabel rente har en årlig procentuel rente (APR) bundet til et bestemt indeks, såsom prime rate. Den primære rente ændres oftest, når Federal Reserve justerer den føderale fondsrente, hvilket resulterer i en ændring i satsen for det tilknyttede kreditkort. Satserne på kreditkort med variabel rente kan ændres uden forudgående varsel til kortholderen.
Inden for "vilkår og betingelser" -dokumentet, der er knyttet til kreditkortet, udtrykkes rentesatsen oftest som den primære rente plus en bestemt procentdel, idet den anførte procentdel er bundet til kreditkortindehaverens kreditværdighed. Et eksempel på formatet er prime rate plus 11, 9%.
Variable renter og prioritetslån
Lån med variabel rente fungerer på samme måde som kreditkort undtagen for betalingsplanen. Mens et kreditkort betragtes som en revolverende kreditlinje, er de fleste lån afbetalingslån, med et specifikt antal betalinger, der fører til, at lånet afbetales på en bestemt dato. Efterhånden som rentesatserne varierer, vil den krævede betaling gå op eller ned i henhold til ændringen i renten og antallet af betalinger, der er tilbage før afslutningen.
Når et realkreditlån har en variabel rente, kaldes det mere ofte et reguleringsrente (ARM). Mange ARM'er starter med en lav fast rente i de første par år af lånet, og justeres først efter denne tidsperiode er udløbet. Almindelige perioder med fast rente på en ARM er tre eller fem år udtrykt som henholdsvis en 3/1 eller 5/1 ARM. Du kan bruge en online regnemaskine til at få et skøn over de aktuelle rentesatser på prioritetslån med regulerbar rente.
I de fleste tilfælde har ARMs renter, der justeres baseret på en forudindstillet margen og et større realkreditindeks, såsom LIBOR, det 11. distriktsomkostninger for fondeindeks (COFI) eller det månedlige statsgældsindeks (MTA-indeks). Hvis for eksempel nogen tager en ARM med en margen på 2% baseret på LIBOR, og LIBOR er på 3%, når prioritetsrenten justeres, nulstilles renten til 5% (margin plus indekset).
Obligationer og værdipapirer med variabel rente
For obligationer med variabel rente kan benchmarkrenten være LIBOR. Nogle obligationer med variabel rente bruger også det fem-årige, 10-årige eller 30-årige amerikanske statsobligationsrente som benchmark-rente, der tilbyder en kuponrente, der er sat til et vist spænd over udbyttet på amerikanske statskasser.
Renterederivater kan også medføre variabel rente. Et renteswap er for eksempel en terminkontrakt, hvor en strøm af fremtidige rentebetalinger byttes til en anden baseret på et specificeret hovedbeløb.
Renteswaps involverer normalt udveksling af en fast rente for en variabel rente, eller omvendt, for at reducere eller øge eksponeringen for udsving i rentesatser - eller for at opnå en marginalt lavere rente, end det ville have været muligt uden swap. En swap kan også involvere udveksling af en type flydende kurs til en anden, der kaldes en basis swap.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.