Pengemarkedskonto
En pengemarkedskonto er en rentebærende konto i en bank eller kreditforening - ikke at forveksle med en pengemarkedsgiftsfond. Nogle gange omtalt som pengemarkedsindskudskonti (MMDA), har pengemarkedskonti (MMA) nogle funktioner, der ikke findes i andre typer konti. De fleste pengemarkedskonti betaler en højere rente end almindelige kontobasesparekonti og inkluderer ofte checkwriting og debetkort privilegier. De har også begrænsninger, der gør dem mindre fleksible end en almindelig kontrolkonto. De er vigtige for beregning af håndgribelig nettoværdi.
01:58Pengemarkedskonti kontra sparekonti
Sådan fungerer pengemarkedskonti
Pengemarkedskonti tilbydes i traditionelle og online banker og hos kreditforeninger. De har både fordele og ulemper sammenlignet med andre typer konti. Deres fordele inkluderer højere renter, forsikringsbeskyttelse og checkwriting og betalingskort privilegier. Banker og kreditforeninger kræver generelt, at kunder indbetaler et vist beløb for at åbne en konto og for at holde deres kontosaldo over et vist niveau. Mange vil pålægge månedlige gebyrer, hvis saldoen falder under minimumsniveauet.
Pengemarkedsindskudskonti giver også føderal forsikringsbeskyttelse. Pengemarkeds gensidige fonde generelt ikke. Pengemarkedskonti i en bank er forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), et uafhængigt agentur i den føderale regering. FDIC dækker visse typer konti, inklusive MMA'er, op til $ 250.000 pr. Indskud pr. Bank. Hvis indskyderen har andre forsikringsmæssige konti i den samme bank (kontrol, opsparing, indskudsbevis), tæller de alle mod forsikringsgrænsen på $ 250.000.
Fælles konti er forsikret for $ 500.000. For kreditunionskonti giver National Credit Union Administration (NCUA) lignende forsikringsdækning ($ 250.000 pr. Medlem pr. Kreditunion og $ 500.000 til fælles konti). For indskydere, der ønsker at forsikre mere end $ 250.000, er den nemmeste måde at opnå det ved at åbne konti i mere end en bank eller kreditunion.
Potentielle ulemper inkluderer begrænsede transaktioner, gebyrer og mindstekrav til balance. Her er en oversigt:
Fordele
Højere renter
Forsikringsbeskyttelse
Checkwriting-privilegier
Betalingskort
Ulemper
Begrænsede transaktioner
Gebyrer
Minimumsbehov for balance
Pengemarkedskonti kontra sparekonti
En af attraktionerne ved pengemarkedskonti er, at de tilbyder højere renter end opsparingskonti. For eksempel i begyndelsen af 2019 var deres gennemsnitlige rente 0, 15%, mens den gennemsnitlige opsparingskonto betalte 0, 09% ifølge Bankrate. Den højeste pengemarkedskontosats var 2, 01%, mens den højeste sparekontosats var 1, 90%.
Når de samlede rentesatser er højere, som de var i 1980'erne, 1990'erne og meget af 2000'erne, vil kløften mellem de to kontotyper være større. Pengemarkedskonti er i stand til at tilbyde højere renter, fordi de har tilladelse til at investere i indskudsbeviser (CD'er), statspapirer og kommercielt papir, hvilket sparekonti ikke kan gøre.
Rentesatserne på pengemarkedskonti er varierende, så de stiger eller falder med inflationen. Hvordan denne rente sammensættes - for eksempel årligt, månedligt eller dagligt - kan have en betydelig indflydelse på indskyderens afkast, især hvis de opretholder en høj saldo på deres konto.
I modsætning til sparekonti tilbyder mange pengemarkedskonti nogle checkwriting-privilegier og giver også et betalingskort med kontoen, ligesom en almindelig kontrolkonto.
Pengemarked vs. kontrol af konti
En potentiel ulempe ved pengemarkedskonti sammenlignet med kontrol af konti er, at Federal Reserve Regulation D begrænser indskydere til i alt seks overførsler og elektroniske betalinger pr. Måned. De berørte overførselsformer er: forhåndsgodkendte overførsler (inklusive beskyttelse af overtræk), telefonoverførsler, elektroniske overførsler, kontroller eller betalingskortbetalinger til tredjepart, ACH-transaktioner og bankoverførsler. Indskydere, der overskrider grænserne, kan vurderes til en bøde. Hvis de fortsætter, er banken forpligtet til at tilbagekalde deres overførselsrettigheder, flytte dem til regelmæssig kontrol eller lukke kontoen
Indskydere kan dog foretage et ubegrænset antal overførsler personligt (i banken), pr. Post, med messenger eller i en hæveautomat. De kan også foretage så mange indskud, som de ønsker.
Key takeaways
- Pengemarkedskonti tilbydes af banker og kreditforeninger.
- De betaler generelt højere renter end almindelige opsparingskonti og kommer ofte med betalingskort og begrænsede checkwriting-privilegier.
- Mange banker tilbyder også høje afkast eller kontrol med høj rente, som muligvis betaler bedre satser end pengemarkedskonti, men indfører flere begrænsninger.
Pengemarkedsregnskaber kontra gensidige fonde
I modsætning til de forskellige bank- og kreditforeningskonti, der er beskrevet ovenfor, er pengemarkedsgiftsfonde, der tilbydes af mæglerfirmaer og gensidige fondsfirmaer, ikke FDIC- eller NCUA-forsikrede. (Banker kan også tilbyde gensidige fonde, men de er heller ikke forsikret.) Men fordi de investerer i sikre kortsigtede køretøjer som cd'er, statspapirer og erhvervspapir, betragtes de som meget lav risiko.
Både pengemarkedskonti og pengemarkedsgiftsfonde giver hurtig adgang til indskyderens kontanter. Pengemarkedsregnskaber har den tidligere mandat, der er nævnt med seks-transaktioner pr. Måned, og som er nævnt i de gensidige fonde, der ikke er tilfældet. De virksomheder, der tilbyder dem, kan imidlertid sætte grænser for, hvor ofte indskydere kan indløse aktier eller kræve, at enhver kontrol, de skriver, er over et bestemt beløb. Afkastet på gensidige fonde på pengemarkeder har en tendens til at være højere end på pengemarkedskonti.
Tabellen nedenfor sammenligner nogle af de almindelige funktioner, der findes på pengemarkedskonti og andre typer indskudskonti. Da renter og andre hensættelser kan variere fra en finansiel institution til en anden, er det værd at shoppe rundt.
| Pengemarkedskonti mod fire alternativer | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Pengemarkedskonto | Opsparing | Kontrol | CD | Gensidig gensidig fond | |
| Interessetype | Variabel | Variabel | Variabel (eller ingen) | Fast | Variabel |
| Federalt forsikret | Ja | Ja | Ja | Ja | Ingen |
| Kontrol | Begrænset | Ingen | Ubegrænset | Ingen | Begrænset |
| Debit kort | Ja | Ingen | Ja | Ingen | Sommetider |
| Transaktioner pr. Måned | Seks | Seks | Ubegrænset | Nul | Ubegrænset |
Kilde: Investopedia
En kort historie om pengemarkedskonti
Indtil begyndelsen af 1980'erne lagde den føderale regering et loft eller en grænse for mængden af interesse, som banker og kreditforeninger kunne tilbyde kunder på deres sparekonti. Mange institutioner uddelte små apparater (som brødristere og vaffeljern) sammen med andre incitamenter til at tiltrække indskud, fordi de ikke kunne konkurrere med gensidige fonde på pengemarkedet, når det gjaldt renten.
Indført i 1970'erne sælges gensidige fonde på pengemarkeder af mæglervirksomheder og gensidige fondsfirmaer. Under pres fra bankbranchen passerede Kongressen Garn-St. Germain Depository Act Act in 1982, som gjorde det muligt for banker og kreditforeninger at tilbyde pengemarkedskonti, der betalte en "pengemarkeds" -rente, hvilket var højere end den forudgående begrænsede sats.
Alternativer til pengemarkedskonti
Banker og kreditforeninger tilbyder mange typer konti, nogle med funktioner, der kan gøre dem konkurrencedygtige med - eller bedre end - pengemarkedskonti.
Passbook-besparelser
I modsætning til pengemarkedskonti har regelmæssige opsparingskonti typisk ingen indledende indskud eller minimumskrav. De betaler også renter, skønt som regel ikke så meget som en pengemarkedskonto. Ligesom på pengemarkedskonti er passbook-opsparingskonti FDIC- eller NCUA-forsikret. Begge begrænser også indskyderne til seks overførsler pr. Måned, med visse undtagelser.
Højafkastbesparelseskonti
Mange banker og kreditforeninger tilbyder også afkastkonti med højt afkast, og afhængigt af institutionen kan renten være bedre end på deres pengemarkedskonti. Sparekonti med højt afkast er også FDIC- eller NCUA-forsikret. En potentiel ulempe sammenlignet med pengemarkedskonti er, at de kan have flere regler, såsom at kræve direkte indskud eller mindst et vist antal transaktioner pr. Måned for at undgå sanktioner.
Regelmæssig kontrol af konti
Kontrol af konti har en stor fordel i forhold til deres kusine til pengemarkeder - ubegrænsede transaktioner, inklusive checks, hævning af pengeautomater, bankoverførsler osv. De er også FDIC- eller NCUA-forsikrede. Deres største ulempe er, at de betaler en meget lav (ofte nul) rente.
Kontrol af konti med høj rente / høj rente
Ligesom sparekonti med højt afkast tilbyder disse konti renter, der konkurrerer og sommetider overstiger pengemarkedsregnskabet. De deler også højrentesparekontiets største svaghed, hvilket er, at de kan have mere komplicerede krav, f.eks. Et minimum antal debettransaktioner hver måned. Ofte pålægger de også et loft - for eksempel $ 5.000 - over hvilket den høje rente ikke gælder. I andre henseender er højrentekontrol som regelmæssig kontrol med ubegrænset kontrol, et betalingskort, ATM-adgang og FDIC- eller NCUA-forsikring.
Belønningskontrol af konto
Denne type kontrolkonto kan tilbyde en tilmeldingsbonus og andre fordele, såsom høje udbytter, refusion af pengeautomatgebyr, flyselskabs miles eller cash back. Den største ulempe ligner kontrol med højt udbytte: høje gebyrer, medmindre indskyderen overholder alle regler, der varierer fra institution til side. Ellers belønner kontrolfunktioner som en almindelig kontrolkonto, inklusive FDIC eller NCUA-forsikring.
Indskudsbeviser
Et indskudscertifikat (CD) er som en opsparingskonto med en fast varighed, såsom tre, seks, ni eller 12 måneder eller flere år op til 10. Til gengæld for at låse deres penge i den periode, er indskydere generelt få en højere rente, end de ville gøre med en almindelig opsparingskonto. Men hvis de trækker deres penge (eller en del af dem) tidligt, betaler de en bøde, som regel i form af mistet rente. Nogle cd'er (kendt som flydende cd'er) straffer ikke indskyderne for tidlige udbetalinger, men betaler en lavere rente. CD'er er FDIC- eller NCUA-forsikrede, men tilbyder typisk ikke nogen mulighed for at skrive check, trække midler med et betalingskort eller tilføje saldoen efter det første køb.