Vomma
Vomma er den hastighed, hvormed en options vega reagerer på volatilitet på markedet. Det er et andet ordens derivat for en options værdi. Vomma demonstrerer vegas konveksitet. En positiv værdi for vomma indikerer, at en procentvis stigning i volatilitet vil resultere i en øget optionværdi, som er demonstreret ved vegas konveksitet.
Vomma er en del af gruppen af foranstaltninger, der er kendt som "grækere", der bruges til valg af optioner. Andre mål inkluderer delta, gamma og vega.
Forståelse af Vomma
Vomma og vega er to faktorer, der er involveret i at forstå og identificere rentable optionshandler. De to arbejder sammen om at give detaljer om en options pris og optionskursens følsomhed over for markedsændringer. De kan påvirke følsomheden og fortolkningen af Black-Scholes-prismodellen for valg af optioner.
Vega
Vega hjælper en investor med at forstå en derivatoptions følsomhed over for volatilitet, der opstår fra det underliggende instrument. Vega giver mængden af forventet positiv eller negativ ændring i en options pris pr. 1% ændring i volatiliteten af det underliggende instrument. En positiv vega indikerer en stigning i optionskursen, og en negativ Vega indikerer et fald i optionskursen.
Vega måles i hele tal med værdier normalt fra -20 til 20. Højere tidsperioder resulterer i højere vegas. Vega-værdier betegner multipler, der repræsenterer tab og gevinster. For eksempel vil en vega på 5 på lager A til $ 100 indikere et tab på $ 5 for hvert pointfald i underforstået volatilitet og en gevinst på $ 5 for hver stigning i point.
Formlen til beregning af vega er nedenfor:
Vega og Vomma
Vomma er en andenordens græsk derivat, hvilket betyder, at dens værdi giver indsigt i, hvordan Vega vil ændre sig med en underforstået volatilitet af det underliggende instrument. Hvis der beregnes en positiv vomma, og volatiliteten stiger, vil vega på optionstillingen stige. Hvis volatiliteten falder, vil en positiv vomma indikere et fald i vega. Hvis vomma er negativ, forekommer det modsatte med ændringer i volatilitet som indikeret af vegas konveksitet.
Generelt bør investorer med lange optioner se efter en høj, positiv værdi for vomma, mens investorer med korte optioner skal se efter en negativ værdi.
Formlen til beregning af vomma er nedenfor:
Brug af Vega og Vomma i optionshandel
Vega og vomma er mål, der kan bruges til at måle følsomheden af Black-Scholes-optionens prismodel over for variabler, der påvirker optionskurser. De overvejes sammen med Black-Scholes-prismodellen, når der træffes investeringsbeslutninger.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.