Værdi Aktie
En værdi aktie er en aktie, der handler til en lavere pris i forhold til dens grundlæggende faktorer, såsom udbytte, indtjening eller salg, hvilket gør den tiltalende for værdien af investorer.
Key takeaways
- Almindelige karakteristika for værdipapirer inkluderer et højt udbytteudbytte, lavt P / B-forhold og / eller et lavt P / E-forhold.
- En værdiaktie har typisk en pris, da investorer ser virksomheden som ugunstig på markedet.
- En værdibeholdning har typisk en aktiekurs, der er lavere end aktiekurserne for virksomheder i samme branche.
Værdi Aktie
Forståelse af værdi lager
En værdi Aktie er en værdipapirhandel til en lavere pris end hvad selskabets resultater ellers kan indikere. Investorer i værdipapirer forsøger at kapitalisere på ineffektivitet på markedet, da prisen på den underliggende egenkapital muligvis ikke svarer til virksomhedens resultater.
Almindelige karakteristika for værdipapirer inkluderer et højt udbytteudbytte, lav pris-til-bog-ratio (P / B-forhold) og / eller en lav pris-til-indtjening-ratio (P / E-forhold). Investorer kan finde værdi bestande ved hjælp af "Dogs of the Dow" investeringsstrategi ved at købe de 10 højeste udbytteudbytter på Dow Jones i begyndelsen af hvert år og justere porteføljen hvert år derefter.
I modsætning til værdipapirer er vækstlagre aktier i virksomheder med et stærkt forventet vækstpotentiale. En afbalanceret, diversificeret portefølje vil have både værdi- og vækstlagre. Investeringsledere omtaler disse som en blandingsfond.
Sådan finder du værdibeholdninger
En værdi aktie vil have en forhandlingspris, da investorer ser virksomheden som ugunstig på markedet. En værdi aktie har typisk en aktiekurs, der er lavere end aktiekurserne for virksomheder i samme branche. Værdipapirer kan også sidde inden for en sektor, der handler med en rabat til det bredere marked. Negativ reklame relateret til utilfredsstillende indtægtsrapporter eller juridiske problemer er indikatorer for en værdibeholdning, da markedet negativt vil se virksomhedens langsigtede udsigter. En værdi aktie kommer sandsynligvis fra et modent selskab med en stabil udbytteudstedelse, der midlertidigt oplever ugunstige hændelser. Virksomheder, der for nylig har udstedt aktier, har et stort værdipotentiale, da mange investorer muligvis ikke er opmærksomme på enheden.
Risiko og afkast af værdipapirer
På grund af den skeptiske holdning, som markedet har overfor dem, betragtes værdi- lagre som mere risikable end vækstaktier. For at en værdibeholdning kan blive rentabel, skal markedet ændre sin opfattelse af virksomheden, der betragtes som mere risikabel end en vækstenhed udvikler sig. Af denne grund er det typisk mere sandsynligt, at en værdibeholdning har et højere langsigtet afkast end en vækstbestand på grund af den underliggende risiko.
En værdibeholdning kan have brug for nogen tid på at komme frem fra sin undervurderede position. Risikoen for at investere i en værdibeholdning er, at denne fremkomst måske aldrig bliver til.
Eksempel på værdipapirer
Fra juni 2019 repræsenterer store pengecentralbanker værdipapirer. Bank of America Corporation (BAC), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo & Company (WFC) og Citigroup Inc. (C) handler alle med en betydelig rabat på markedet baseret på indtjening. For eksempel har Citigroup et P / E-forhold på 9, 67 sammenlignet med 19.12 for det gennemsnitlige S&P 500-selskab.
Investorer kan få eksponering for en portefølje af værdipapirer ved hjælp af børshandlede fonde (ETF'er). Tre af de største værdi-ETF'er baseret på aktiver under forvaltning (AUM) inkluderer Vanguard Value Index Fund ETF (VTV), iShares Russell 1000 Value ETF (IWD) og iShares S&P 500 Value ETF (IVE). Alle tre fonde er specifikt designet til at spore pris og udbytteydelse af amerikanske aktier med stor værdi.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.