Top 3 små-cap ETF'er for 2019

Small-cap-aktier og børshandlede fonde (ETF'er) har en tendens til at have mere vækstpotentiale end deres store cap-modparter, selvom der også er mere plads til volatilitet. Når det er sagt, indebærer økonomiske forhold i første halvdel af 2019 muligheden for en solid ydeevne for small caps.

Key takeaways

• Small-cap bestande har en tendens til at have mere vækstpotentiale end deres store cap-modparter.
• Denne vækst kommer dog med større risiko og volatilitet.
• Investering i småkapitalandele gøres lettere ved hjælp af ETF'er, der fanger en lang række af markedssegmentet.

Vækstbetingelserne for små cap begyndte at tage form før valget af Donald Trump, men den nye administration har bidraget til det forbedrede landskab for denne investeringsklasse. Muligheden for en mere gunstig lovgivningsmæssig ramme i den finansielle sektor antyder for eksempel, at mindre virksomheder vil have adgang til den kapital, de har brug for for at vokse.

I mellemtiden betragter markedet skattereform og en reduktion i selskabsskatter som en potentiel katalysator for mindre aktier. Skattereform kan være særlig fordelagtig for denne aktivklasse, fordi mindre virksomheder er afhængige af hjemmemarkedssalget for størstedelen af ​​deres indtægter, mens store multinationale virksomheder opnår betydelige indtægter i udlandet. En undersøgelse foretaget af Goldman Sachs fremhævede small cap som en af ​​de kategorier af bestande, der ville have mest udbytte af vedtagelsen af ​​skattereform.

Midler i denne artikel blev valgt på grundlag af resultater og aktiver under forvaltning. Resultat fra år til dato (YTD) afspejler perioden 1. januar 2018 til 4. maj 2019. Tallene er aktuelle fra 4. maj 2019.

1. iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO)

• Udsteder: BlackRock, Inc. (BLK)
• Gennemsnitlig volumen: 1, 3 millioner aktier
• Nettoaktiver: 9, 3 mia. Dollars
• Udbytte: 0, 62%
• YTD-afkast: 20%
• Udgiftsforhold (netto): 0, 24%

Denne small-cap-fond sporer det populære Russell 2000-indeks, der vælger de amerikanske aktier, der rangerer mellem 1.001 og 3.000 med hensyn til markedskapitalisering. Der er i øjeblikket 1.166 beholdninger i IWOs portefølje. ETF gør et godt stykke arbejde med at matche sit indeks og endda bedre end det lejlighedsvis. Spreads er meget stramme, og likviditeten er fremragende sammenlignet med andre fonde, der sporer dette indeks.

IWOs top tre sektorer - teknologi, sundhedsydelser og industrier - tegner sig for over 60% af selskabets beholdning. Du kan også finde et par mikrokapper i mixen, som skrider ETF's gennemsnitlige markedskapital nedad i forhold til andre fonde i denne kategori. Et-, tre- og femårigt årligt afkast er henholdsvis 30, 51%, 16, 45% og 14, 34%.

2. iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)

• Udsteder: BlackRock
• Gennemsnitlig volumen: 3, 3 millioner aktier
• Nettoaktiver: 45 milliarder dollars
• Udbytte: 1, 37%
• YTD-afkast: 14%
• Udgiftsforhold (netto): 0, 07%

Denne veletablerede fond er en af ​​de største og mest populære i small-cap pladsen. Det sporer S&P Small Cap 600, som repræsenterer omkring 3% af det amerikanske værdipapirmarked. Ekstremt stramme spænd og dyb likviditet (3.383.806 aktier i gennemsnitligt dagligt volumen) gør denne fond attraktiv for alle typer investorer, og dens holdningsomkostninger er lave sammenlignet med Vanguard Small-Cap 600 ETF (VIOO) og SPDR S&P 600 Small Cap ETF (SLY), der sporer det samme indeks.

IJRs top tre sektorer er finansiel, industriel og teknologi, der tegner sig for over 50% af fondens portefølje. Et-, tre- og fem-årigt årligt afkast er henholdsvis 32, 40%, 19, 27% og 15, 39%.

3. Vanguard Small-Cap ETF (VB)

• Udsteder: Vanguard
• Gennemsnitlig volumen: 1, 2 millioner aktier
• Nettoaktiver: $ 97, 63 mia
• Udbytte: 1, 19%
• YTD-afkast: 20%
• Udgiftsforhold (netto): 0, 05%

Denne fond sporer CRSP US Small Cap Index, der vælger fra omtrent de nederste 2% til 15% af de tilgængelige børsnoterede aktier. Med gennemsnitlige daglige mængder, der nærmer sig $ 100 millioner, lave holdingomkostninger og stramme spænd, tilbyder VB solid eksponering for small-cap-markedet for hver enkelt investorklasse.

Fonden vippes mod industrier og teknologi, der hver tegner sig for cirka 16% af ETF's beholdninger. Et-, tre- og fem-årigt årligt afkast er henholdsvis 23, 71%, 15, 15% og 13, 08%.