Treynor-indeks

DEFINITION af Treynor Index

Treynor-indekset måler den risikojusterede ydelse af en investeringsportefølje ved at analysere en porteføljes overskud pr. Risikoenhed. Målet for den anvendte markedsrisiko er beta, som er et mål for den samlede markedsrisiko eller systematisk risiko. Jo højere Treynor-indekset er, jo større genereres "merafkast" af porteføljen pr. Enhed af den samlede markedsrisiko. Indekset blev udviklet af økonomen Jack Treynor. Det er i det væsentlige et udtryk, der repræsenterer, hvor mange belønningsenheder der gives en investor for hver volatilitetsenhed eller smerte, de oplever under turen.

Også kendt som Treynor Ratio.

BREAKING NED Treynor Index

Ligesom Sharpe-forholdet, der bruger standardafvigelse snarere end beta som risikomål, er den grundlæggende forudsætning bag Treynor-indekset, at investeringsresultatet skal justeres for risiko for at formidle et nøjagtigt billede af ydelsen.

Eksempel på Treynor-indekset

Antag for eksempel, at Portfolio Manager A opnår et porteføljeafkast på 8% i et givet år, når den risikofri afkast er 5%; porteføljen havde en beta på 1, 5. Samme år opnåede Portfolio Manager B et porteføljeafkast på 7% med en portefølje beta på 0, 8.

Treynor-indekset er derfor 2, 0 for A og 2, 5 for B. Mens porteføljemanager A overskred B's resultater med et procentpoint, havde porteføljemanager B faktisk den bedre ydelse på en risikojusteret basis.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Inde i Treynor Ratio Treynor-forholdet, også kendt som belønning-til-volatilitetsforholdet, er en præstationsmetrik til at bestemme, hvor meget merafkast der blev genereret for hver risikoenhed, der påtages af en portefølje. mere Overskudsafkast Overskudsafkast er afkast, der opnås ud over en proxys returnering. Overskud afkast afhænger af en udpeget sammenligning af investeringsafkast til analyse. mere Informationsforholdet hjælper med at måle porteføljepræstation Informationsforholdet (IR) måler porteføljeafkast og angiver en porteføljeforvalteres evne til at generere overskudsafkast i forhold til en given benchmark. mere Risikostyring i finans I den finansielle verden er risikostyring processen med identifikation, analyse og accept eller afbødning af usikkerhed i investeringsbeslutninger. Risikostyring forekommer når som helst en investor eller fondsforvalter analyserer og forsøger at kvantificere potentialet for tab i en investering. mere Risikojusteret afkast Et risikojusteret afkast tager højde for mængden af ​​risiko, der kræves for at opnå et afkast, og beregnes typisk ved hjælp af en af ​​flere formler. mere Hvad man skal vide om Treynor-Black-modellen Treynor-Black-modellen er en porteføljeoptimeringsmodel, der består af en aktiv portefølje og en passivt styret markedsportefølje. flere Partner Links