Robo-rådgivere står over for første markedsnedgangstest

Den nylige volatilitet på aktiemarkedet er den første test af robo-rådgivere i denne type miljø. Væksten af ​​robo-rådgivere i de sidste adskillige år har været betydelig. Selv under korrektionen i 2011 var de ikke så udbredte. En af de ukendte ved robo-rådgivere var, hvordan deres porteføljer ville gøre det på et bjørnemarked, og mere ville deres klienter også holde sig til dem. Det nuværende miljø repræsenterer ikke en endelig test, og der er ikke rapporteret om væsentlige afvigelser fra klienter.

På et tidspunkt vil vi imidlertid have et langvarigt bjørnemarked, og dette vil give et langt bedre barometer over, hvor klæbrige forholdet mellem klienter og robo-rådgivere virkelig er.

Kommunikation

Wealthfront var aktiv på Twitter, Inc. (TWTR) og andre sociale medieplatforme i de værste dage af den nylige afmatning. Det engagerede sig med kunder, der udtrykte bekymring for deres konti i kølvandet på det hurtige markedsfald. Wealthfront-grundlægger og administrerende direktør Adam Nash, der er angivet i kommunikation med klienter via sociale medier og e-mail, har styrket, at markederne går op og også vil falde. FutureAdvisor, som for nylig accepterede at blive erhvervet af BlackRock, Inc. (BLK). Sendte personlige e-mails til klienter og havde rådgivere til personalet, der var klar til at tage telefonopkald efter behov.

Yngre kunder

Mange robo-rådgiverkunder er årtusinder, der voksede op under finanskrisen og så deres forældre overveje markedsuroen så godt de kunne. Nogle så eksempler på panik, mens andre så eksempler på en rolig langsigtet tilgang. Det vil være meget spændende at se, hvordan disse yngre investorer reagerer på en langvarig tilbagegang på aktiemarkedet. Denne generation er vant til at drive forretning online, men vil dette føre til deres investeringer? Vil de være i orden med e-mails eller kontakt med sociale medier som et middel til at kommunikere med deres økonomiske rådgiver? Forbliver de løbet med deres investeringsplan? Denne Baby Boomer kan kun spekulere, men jeg håber, at disse robo-rådgiverfirmaer ville gøre det bedre end at kommunikere med klienter via sociale medier og e-mail under et reelt marked eller økonomisk krise.

Robo-rådgiveres stigning

Implikationer for traditionelle rådgivere

Selvom den seneste markedsnedgang måske ikke fortæller os meget, vil reaktionen fra robo-rådgivere på markedsbegivenheder som denne og de efterfølgende nedture give anledning til. Traditionelle finansielle rådgivere leverer håndholdning fra en rigtig levende person under markedsfald.

”Robo-rådgivere er store, da de investerer via en disciplineret proces og anvender et strengt sæt regler, ” sagde Greg Curry, en økonomisk rådgiver, der kun er gebyr hos Pillar Advisors i Louisville, Kentucky. ”Problemer opstår, når de menneskelige klienter omgår disse regler og afviger fra Robos anbefalinger. "

"I et nedsat marked, " tilføjede Curry, "har mange kunder brug for håndholdelse, og værdien af ​​interaktion med en menneskelig finansiel rådgiver kan være forskellen mellem dem, der holder sig til en veludviklet finansiel plan og investeringsstrategi og foretager træk, der er skadelige for deres økonomiske fremtid af frygt. "

I modsætning til hvad nogle eksperter forudsiger, hvis robo-rådgivere ikke ser en masseudvandring af klienter i løbet af det næste store bjørnemarked, kan traditionelle finansielle rådgivere føle sig truede. Der kan være en erkendelse af, at mange investorer ikke føler behovet for den menneskelige berøring, eller at de i det mindste ikke føler behov for at betale ekstra gebyrer for det. Meget vil også afhænge af den specifikke investors behov, herunder de typer rådgivning og tjenester, de har brug for. Ethvert niveau af kompleksitet inden for områder som skatteplanlægning og pensionsindkomstplanlægning ville være svært at betjene via et Robo-Advisor-forhold.

Tilknytning til traditionelle rådgivere

Med den nylige erhvervelse af Future Advisor af BlackRock og erhvervelsen af ​​Learnvest af Northwestern Mutual Life tidligere i 2015 ser det ud til at en tendens til, at mere traditionelle finansielle servicevirksomheder køber robo-rådgivere til deres teknologi og / eller deres viden om årtusinder og andre nye investorer, synes at udvikle sig.

Vanguards enhed for personlig finansiel rådgiver tilbyder en kombination af robo-rådgiver teknologi med adgang til en live finansiel rådgiver. Det tydede på, at deres anmodninger om konsultationer med en rådgiver steg med ca. 9% i den nylige afmatning.

Charles Schwab Corp. (SCHW) tilbyder en rådgiverversion af sin Intelligent Portfolios robo-rådgiver via sin Schwab Institutional-enhed. Finansielle rådgivere, der har forældremyndighed hos Schwab Institutional, kan tilbyde platformen med en vis tilpasning, hvis det ønskes, til deres klienter. Bedre og fidelityinvesteringer har en aftale, der giver rådgivere, der har forældremyndighed på Fidelitys institutionelle platform adgang til Betterments teknologi og værktøjer til brug sammen med deres klienter.

Spørgsmålet med rådgiveraftaler som Schwab og Fidelity er, hvilket niveau af håndholdelse er disse uafhængige økonomiske rådgivere villige til at give kunder, der arbejder under disse platforme? Målet med at bruge denne teknologi ser ud til at være at give rådgiveren mulighed for at betjene investeringsbehovene hos klienter, som uanset årsag ønsker en "lite" version af rådgiverens tjenester. Vil de besvare opkald fra disse mindre klienter, der vil have noget håndholdende? Vil de begrænse kommunikationen til e-mails?

Ideen om at tilbyde en version af en robo-rådgiver-service ser ud til at vinde trækkraft som en måde for traditionelle rådgivere at give et lavere touch-tilbud som en måde at betjene yngre, mindre velstående klienter, samtidig med at de kultiveres som deres fremtidige målklienter. når de går videre i deres karriere og arver rigdom fra deres Baby Boomer-forældre.

Bundlinjen

En af de ukendte med hensyn til robo-rådgivere er, hvordan deres klienter vil reagere under en langvarig markedsnedgang. Vi så en stikprøve af disse virksomheders kommunikationsindsats under et nylige markedsfald. Kun tiden vil vise, hvor godt disse firmaer klarer sig på kommunikationsfronten, og hvor stort problem dette er med hensyn til klientopbevaring.