Dobbelt undtagelse
Udtrykket dobbelt fritagelse henviser til en type skattefordel knyttet til visse obligationer, der giver mulighed for, at de renter, der er optjent fra obligationerne, er fritaget for at blive beskattet som bruttoindkomst fra både føderalt og ved statsbeskatning. For eksempel er kommunale obligationer, også kaldet munis, normalt fritaget for føderale skatter, og i nogle stater er de også fritaget for statsskatter.
BREAKING NED dobbelt undtagelse
En kommunal obligations status som dobbelt fritagelse betyder, at optjent rente ikke er skattepligtig på hverken føderalt eller statligt niveau. Mens munne indtægter er fritaget for føderale skatter, er de muligvis underlagt statsskatter. De fleste stater beskatter ikke beboere på renteindtægter fra skattefritagede obligationer udstedt i denne stat. Disse undtagne obligationer inkluderer emner fra agenturer, byer og andre politiske enheder. Næsten alle stater beskatter imidlertid enkeltpersoner på renter fra obligationer udstedt af statslige kommuner eller agenturer.
Kommunale obligationer, inklusive dem, for hvilke renterne ikke er skattepligtige på statligt eller lokalt niveau, er attraktive for skatteydere, der ønsker at minimere eller undgå skat på deres renteindtægter. Disse værdipapirer betaler ofte en forholdsvis lavere rente end skattepligtige emissioner som virksomhedsobligationer.
Afhængig af investorens skattekategori kan afgiftspligtige produkter dog undertiden være mere fordelagtige for dem. Dobbelt fritaget obligationsindkomst kan i nogle tilfælde være en alternativ præferenceobjekt for minimumskat (AMT). Fra et skattemæssigt perspektiv gør denne behandling ofte obligationer, der udstedes i ens hjemstat, mere attraktive end dem, der er udstedt uden for staten. Nogle interesser fra kommunale værdipapirer er også fritaget for lokal indkomstskat i jurisdiktioner, hvor sådanne skatter finder anvendelse, hvilket teknisk gør dem tredobbelt skattefri.
Begrænsninger i dobbelt undtagelse
Selvom dobbeltfritagne obligationer lyder som om de er fritaget for al skat, er der nogle begrænsninger. I nogle tilfælde vil renter, der er optjent på obligationerne, være underlagt en alternativ minimumsskat (AMT), som for det meste er en anden form for føderal beskatning, der eksplicit er rettet mod private acuity-obligationer.
Ikke alle kommunale obligationer er automatisk undtaget fra føderale, statslige eller lokale skatter. Investorer skal kontrollere, før de køber eller investerer. Nogle eksperter advarer også mod at investere for stærkt i statsobligationer kun for at lokke til dobbelt fritagelsesbeskatningsstatus.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.