Sektorrotation
Sektorrotation er handlingen med at skifte investeringsejendomme fra en sektor af økonomien til en anden. Sektorrotation involverer anvendelse af provenuet fra salg af værdipapirer relateret til en bestemt investeringssektor til køb af værdipapirer i en anden sektor. Denne strategi bruges som en metode til at fange afkast fra markedscyklusser og diversificere beholdninger over en specificeret beholdningsperiode.
Nedbryder sektorrotation
Enkeltpersoner eller porteføljeadministratorer kan anvende en sektorrotationsstrategi. Sektorrotation kræver stor likviditet og bred bredde for at vedtage investeringspositioner. Hvis der er bred handelsfleksibilitet, kan sektorrotation være en levedygtig måde at placere investeringsporteføljer for at drage fordel af markedscyklusser og tendenser, der giver mulighed for kapitalvurderingspotentiale i bestemte områder af investeringsuniverset.
Sektorrotation søger at udnytte teorien om, at ikke alle sektorer i økonomien klarer sig godt på samme tid. Ledere, der bruger sektorrotationsstrategier, sigter mod at rotere investeringskapital til sektorer, de identificerer som at tilbyde rentable investeringsmuligheder. Indgående forskning på økonomien og data fra National Bureau of Economic Research (NBER) hjælper med at støtte sektorrotationsinvestering. Andre typer sektorrotationsinvesteringer kan koncentrere sig om sæsonbetonede eller årlige tendenser med data, der understøtter fordelene ved at rotere ind og ud af forskellige rentable kategorier gennem året.
I vid udstrækning danner forskning i markedscyklusser grundlaget for investeringsteori omkring investering i sektorrotation. Investering i bred markedssektor rotation søger at følge markedets cyklusser i økonomien. Disse cyklusser kan karakteriseres på forskellige måder, men er normalt forbundet med bullish og bearish udsigter samt recessioner, inddrivelser, udvidelser og sammentrækninger.
Sektorrotationsstrategier, der følger økonomiske økonomiske cyklusser, søger ofte at identificere bullish sektormuligheder i ekspanderende markeder og mindske tab gennem sektorrotation til sikre havne på lavkonjunkturmarkeder. På en måde er sektorrotation et koncept, som de fleste aktive porteføljeforvaltere husker, når man overvejer alle typer investeringer. Implementering af sektorrotationsstrategier med betydelig markedsdybde kræver omfattende fremsyn og adgang til dybdegående markedsundersøgelser for at få succes. Professionelt administrerede sektorrotationsfonde kan være en god investering, fordi de søger at opretholde positioner i de mest rentable områder på markedet i alle faser af en økonomis økonomiske cyklus.
Begrænsninger i sektorrotation
Sektorrotationsstrategier kan være dyre at implementere på grund af de potentielle omkostninger forbundet med omfattende markedshandel, hvilket kan påvirke afkastet negativt. At flytte kapital ind og ud af sektorer kan være dyrt på grund af handelsgebyrer og provisioner. Af denne grund er sektorrotation typisk en strategi, der overvejes for institutionelle ledere eller investorer med stor nettoværdi.
Sektorrotation kræver også meget aktiv analyse af investeringer og økonomiske data. Det er typisk en overvejelse for professionelle porteføljeforvaltere på grund af tidsbegrænsningerne og involveret datatilgang.
Sektor Rotation Investeringsfonde
Sektorrotationsinvesteringer tilbydes ikke bredt for detailinvestorer i investeringsuniverset. Fidelity forvalter en fond, Sector Rotation Fund, som nu er lukket for nye investorer. Fonden blev lanceret i december 2009 og rapporterer et årligt afkast på 9, 04% siden starten. Fonden investerer på tværs af flere aktivklasser. Den bruger en fond af fondsstrategi med ETF'er investeret på tværs af markedssektorer. Vægtning af markedssektorer justeres på baggrund af sektors rotationsvisninger.
Flere institutionelle investeringsforvaltere tilbyder også strategier for sektorrotation. Disse forvaltere bruger typisk en fond af fondsstrategi for at opnå markedseksponering. Institutionelle investeringsforvaltere tilbyder sektorrotationsfonde baseret på sektorerne i en enkelt økonomi, eller de kan også bruge sektorrotation til at udvikle en portefølje af investeringer på tværs af individuelle lande.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.