De top 5 kommunale obligationsfonde for 2018

For individuelle investorer, der søger skattefordelte investeringsstrategier i fastforrentningsområdet, tilbyder kommunale obligationer en attraktiv løsning. Kommunale obligationer er gældspapirer udstedt af statslige enheder, der giver et beskedent afkast ved hjælp af rentebetalinger over obligationernes varighed. Renterne modtaget på en kommunal obligation er generelt fritaget for føderal skat, og i nogle tilfælde også stat og byskat. Individuelle investorer har muligheden for at købe kommunale obligationer individuelt gennem den enhed, der udsteder sikkerheden, eller investorer kan bruge en samlet investeringsstrategi, såsom en gensidig fond, for at få mere eksponering for flere kommunale obligationsudstedelser.

Mens kommunale obligationer er attraktive for investorer i højere skatteanlæg, har værdipapirerne en vis risiko. Generelle forpligtelsesobligationer eller obligationer, der er støttet af den udstedende enheds skattemagt, betragtes som sikrere investeringer end indtægtsobligationer eller dem, der bruges til at finansiere specifikke projekter. Da almindelige forpligtelsesobligationer udsætter investorerne for mindre risiko, er de betalte renter på disse kommunale obligationer lavere end andre gældspapirer. Omsætningsobligationer har en større risiko for misligholdelse over tid, men de kan give et højere afkast for investorer, der er villige til at påtage sig denne risiko. Investering i kommunale obligationsfonde giver investorer mulighed for at diversificere blandt den generelle forpligtelses- og omsætningsobligationer med potentialet for skattefri indtjening.

Her er et kig på nogle af de øverste kommunale obligationsfonde for 2018: Den amerikanske high-Income Municipal Bond Fund (AMHIX), Nuveen High Yield Municipal Obligations Fund I (NHMRX), Vanguard Intermediate Term Tax-Exempt Fund Investor Shares ( VWITX), T. Rowe-prisen Maryland Tax-Free Bond Fund (MDXBX) og Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Class A (ORNAX). Alle oplysninger var aktuelle fra november 2018.

Amerikansk højindkomst kommunal obligationsfond

Den amerikanske højindkomst kommunale obligationsfond blev oprettet i 1994 med det formål at give investorerne et højt niveau af den nuværende indkomst undtaget fra almindelig føderal indkomstskat. Fondens forvaltere investerer en væsentlig del af fondens aktiver på 6, 56 mia. Dollars i kommunale obligationer, der er fritaget for føderal skat. Den gensidige fond diversificerer beholdninger på tværs af obligationer med lav og højt klassificeret obligation med et betydeligt beløb på aktiver i gældspapirer, der er klassificeret BBB + eller derunder.

Fra november 2018 har den amerikanske højindkomst kommunale obligationsfond genereret et 10-årigt årligt afkast på 6, 36%. Den gensidige fonds udgiftsgrad er 0, 68%, og investorerne opkræves en forhøjet salgsbelastning på 3, 75%, når de køber aktier. Der kræves en minimumsinvestering på $ 250 for både kvalificerede og ikke-kvalificerede investeringskonti.

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund blev oprettet i 1999 og forsøgte at give investorerne den nuværende indkomst fritaget for føderal skat. Kapitaludvidelse er et sekundært investeringsmål for fonden. Fondforvaltere investerer mindst 80% af investeringsfondens 17, 46 mia. Dollars i aktiver i kommunale obligationer, der betaler renter, der er fritaget for personlig indkomstskat på føderalt plan, med størstedelen af ​​fondets aktiver investeret i langvarige spørgsmål af lavere kvalitet.

Nuveen High Yield Municipal Obligationsfond har genereret et 10-årigt årligt afkast på 6, 69% ​​for investorer fra november 2018. Investeringsfonden har en omkostningsprocent på 0, 78% og en salgsfremgang på 4, 2% for nye køb, skønt der opkræves ingen udskudt salgsafgift på indløsningstidspunktet. Investorer er forpligtet til at foretage en initial investering på $ 3.000 for kvalificerede og ikke-kvalificerede konti.

Vanguard Mellemfristede skattefritagede investorandele

Vanguard-midlertidige skattefritagelsesfond har en oprindelsesdato i 1977, hvilket gør den til en af ​​de længstvarende gensidige fonde på kommunale obligationer på markedet. Fonden søger at give investorerne den nuværende indkomst, der er fritaget for føderal personlig indkomstskat ved at investere mindst 75% af sine 58, 10 milliarder dollars i aktiver i kommunale obligationer, der er klassificeret i de tre bedste ratingkategorier. Som en mellemliggende kommunal obligationsfond opretholder den en dollarvægtet gennemsnitlig løbetid på seks til 12 år, men fondsforvaltere har ikke specifikke begrænsninger på løbetiden for de enkelte værdipapirer, der er indeholdt i fonden.

Fra november 2018 har Vanguard mellemliggende skattefritagelsesfond genereret et 10-årigt årligt afkast på 4, 07% med en usædvanlig lav omkostningsprocent på 0, 19%. Investorer opkræves ikke en forudgående eller udskudt salgsbelastning ved køb eller indløsning af aktier, selvom en initial investering på $ 3.000 er påkrævet for nye kvalificerede og ikke-kvalificerede konti.

T. Rowe Price Maryland skattefri obligation

T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund blev oprettet i 1987 og forsøgte at give et højt niveau af den nuværende indkomst til investorer. Fondsforvaltere investerer mindst 80% af fondens aktiver på 2, 24 mia. Dollars i gældspapirer, der er fritaget for føderale og Maryland statslige og lokale personlige indkomstskatter. Obligationsbeholdninger varierer i varighed, og gældspapirer i fonden er fokuseret på emner af højere kvalitet.

Fra november 2018 har T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund genereret et 10-årigt årligt afkast på 5, 02% med en omkostningsprocent på 0, 47%. Den gensidige fond pålægger ikke investorer en forhånds- eller udsættelsesafgift, selvom en initial investering på $ 2.500 kræves for både kvalificerede og ikke-kvalificerede konti.

Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Klasse A

Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund har en oprindelsesdato i oktober 1993. Den gensidige fond investerer mindst 80% af sine nettoaktiver på 5, 91 milliarder dollars i kommunale obligationer med højt udbytte udstedt i USA med skattefri indkomst.

Fra november 2015 har fonden genereret et 10-årigt årligt afkast på 8, 84% for investorer. Den gensidige fond har en omkostningsprocent på 0, 95% og en salgsfremgang på forhånd på 4, 75%. Det kræver også en initial investering på $ 2.500.