Top 5 fælles gensidige fonde (DEECX, FCBFX)

Erhvervsobligationer investerer i obligationer udstedt af den private sektor. En virksomhedsobligation er typisk en fast indkomst sikkerhed, der lover at betale renter i løbet af en obligation og hovedstol på dens løbetid. Afhængig af udstederen kan en virksomhedsobligation være af investering eller ikke-investeringsklasse. Det skaber et bredt spektrum af obligationsafkast på grund af forskellene i standardrisiko.

Gensidige fonde til erhvervsobligationer tilbyder en bekvem måde for investorer at få eksponering for rentepapirer uden at investere tid og transaktionsomkostninger ved at købe individuelle obligationer.

I slutningen af ​​2018 tilbød investeringsklassede virksomhedsobligationer et gennemsnitligt afkast på ca. 4, 25%, baseret på Moody's Seasoned AAA Corporate Bond Yield. Udbyttet var 3, 51% i 2017. Det langsigtede gennemsnit var 6, 89%. Obligationer, der ikke er investeringsklassificerede, giver et afkast, der er 3% højere end for obligationer med investeringsgrad.

Delaware Udvidet varighedsobligationsfond klasse C (DEECX)

Delaware Extended Duration Bond Fund Class C blev oprettet den 15. september 1998 og administreres og rådgives af Delaware Investments, en del af Macquarie Group. DEECX investerer mindst 80% af sine nettoaktiver og eventuelle lån i erhvervsobligationer, der har en lang varighed og en kreditvurderingsinvestering.

I løbet af de fem år, der sluttede 8. november 2018, genererede fonden et gennemsnitligt årligt afkast på 6, 96%.

DEECX investerer 77% af sine aktiver i erhvervsobligationer, mens statsobligationer og kommunale obligationer har henholdsvis 17% og 2% tildeling. Kapitalandele vurderes til BBB og derover af Standard & Poor's eller Baa3 og derover af Moody's kreditbureau. DEECX besidder 182 værdipapirer, og dens øverste beholdning i slutningen af ​​2018 omfattede virksomhedsobligationer til JPMorgan Chase, Pepsico og Duke Energy.

Fonden har en gennemsnitlig varighed på 13, 4 år og et efterfølgende 12-måneders udbytte på 3, 34%. På grund af den længere varighed er fonden følsom over for ændringer i markedsrenter.

I november 2018 havde DEECX en fire-stjernet vurdering af Morningstar. Dets omkostningsprocent er 1, 71%. Fonden er også underlagt en back-end belastning på 1%.

Denne fond er bedst egnet til investorer, der gerne vil have eksponering for stærkt vurderede virksomhedsobligationer med lang varighed og har en høj risikotolerance over for renterisiko og volatilitet.

Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX)

Fidelity Corporate Bond Fund investerer mere end 80% af sine aktiver i udenlandske og indenlandske erhvervsobligationer af investeringsgrad, der har en renterisiko svarende til Barclays US Credit Bond Index. I løbet af de fem år, der sluttede november 2018, udviste fonden et gennemsnitligt årligt afkast på 3, 19%.

Fonden investerer 90% af sin portefølje i erhvervsobligationer, mens resten er spredt mellem statsobligationer og kontanter. FCBFXs øverste beholdningskonto inkluderede Bank of America, Barclays og Morgan Stanley.

I modsætning til DEECX, har denne fond forretningsobligationer med kortere løbetid, og dens gennemsnitlige varighed er 6, 9 år. Af denne grund er fondens afkast mindre følsomme over for ændringer i rentesatser og nyder en lavere volatilitet. Dette kommer dog på bekostning af lidt lavere afkast genereret af fonden.

FCBFX har en tre-stjernet vurdering fra Morningstar fra november 2018. Det havde et udgiftsforhold på 0, 45% og intet belastningsgebyr.

Denne fond er bedst egnet til investorer, der ønsker eksponering for erhvervsobligationer af investeringsgrad med kortere varighed og mindre følsomhed over for renterisiko.

Kalvert langfristet indkomstfond klasse A (CLDAX)

Calvert Langsigtet indkomstfond klasse A søger at maksimere sine afkast ved at investere i amerikanske dollar i denominerede erhvervs-, statslige og kommunale obligationer med kreditkvalitet i investeringskvalitet. I løbet af de fem år, der sluttede november 2018, genererede CLDAX et årligt gennemsnitligt afkast på 5, 63%.

Sammenlignet med andre gensidige fonde har CLDAX en noget lavere koncentration på erhvervsobligationer med ca. 54% tildeling. Resten fordeles mellem amerikanske statsobligationer med 31% allokering, securitiserede forpligtelser med 10% allokering og nogle kontante og kommunale obligationer. Cirka 16% af fondens aktiver investeres i en enkelt amerikansk statsobligation med udløb i 2045.

Fonden har en gennemsnitlig varighed på 12, 9 år, hvilket gør CLDAX følsom over for renteændringer.

Fonden har en to-stjernet vurdering fra Morningstar og en omkostningsprocent på 1, 25%. Denne aktieklasse er underlagt en back-end-belastning på 3, 75%.

Fonden er bedst egnet til investorer, der har behov for eksponering for erhvervsobligationer, men er bekymrede over standardrisiko og ønsker at have amerikanske statsobligationer for at afbøde deres risici.

Aktier i F-obligationer i klasse F (ISHIX)

Aktier i Federated Bond Fund Class F investerer i erhvervsobligationer og ikke-investeringsgrad. Afdelingens beholdninger er stærkt koncentreret om erhvervsobligationer med over 90% tildeling, mens de offentlige forpligtelser tegner sig for mindre end 5% af afdelingens beholdninger. Fonden har genereret et fem-årigt gennemsnitligt årligt afkast på 3, 65% pr. 8. november 2018.

I modsætning til andre fonde tildelte ISHIX en betydelig del af sin portefølje til højrenteobligationer med 27% allokering. Obligationer med investeringsgrad tegner sig for 71% af fondens portefølje. Afdelingens gennemsnitlige varighed er 5, 7 år, hvilket gør den mindre følsom over for renteændringer.

Fordi fondens beholdninger inkluderer obligationer i spekulativ kvalitet, er afdelingens afkast underlagt større misligholdelsesrisiko. Under gunstige markedsforhold kan fonden endda overgå sine jævnaldrende, der investerer i obligationer af investeringskvalitet.

Fonden havde en to-stjerners rating fra Morningstar i slutningen af ​​november 2018. Den har en omkostningsprocent på 1, 02%. Aktieklassen F for Federated Bond Fund har et back-end-belastningsgebyr på 1%.

ISHIX er mest passende for investorer, der gerne vil have eksponering for investeringsgrad og spekulative obligationer, der kan have et højere afkast under gunstige obligationsmarkedsforhold.

Lord Abbett Income A (LAGVX)

Lord Abbett-indkomst En gensidig fond investerer i både investeringsgrad og højrentede virksomhedsobligationer, men med en større vægt på obligationer på et lavere spektrum af investeringsgradspektret. Fonden viste et fem-årigt gennemsnitligt årligt afkast på 4, 52% pr. 8. november 2018.

Fonden afsætter ca. 65% af sin beholdning til erhvervsobligationer, mens securitiserede fastforrentede instrumenter tegner sig for ca. 24%. LAGVX's værdipapirer med den laveste rating på BBB har allokering på 54%, og spekulative værdipapirer i fondens portefølje har cirka 20% allokering. Fonden har en gennemsnitlig varighed på 5, 59 år.

LAGVX har en to-stjernet vurdering fra Morningstar og kommandoerer et omkostningsprocent på 0, 78%. Afdelingen opkræver også bagvedliggende belastningsgebyr på 2, 25%. LAGVX er mest passende for investorer, der ønsker at diversificere deres portefølje med højrenteobligationer med fokus på obligationer med investeringsgrad, der har en kreditkvalitetsvurdering på BBB.