Tip til oprettelse af en 529-plan

Investering i dit barns uddannelse er en af ​​de vigtigste ting, du kan gøre for dit barn. En 529-plan giver dig mulighed for at begynde at spare tidligt - jo tidligere desto bedre - så du kan give de penge, du investerer, mulighed for at tjene flere penge til dig og dit barn. Siden den nye skattelov kan du også lægge penge i en 529 for at spare på K-12-uddannelsesomkostninger, skønt en række eksperter advarer om, at universitetsbesparelser er dens bedste anvendelse.

Men du bruger det, der er nogle faldgruber, du skal undgå, hvis du ønsker, at den investering skal betale sig, når dit barn er klar til at gå i skole. Vi ser på de syv øverste fejl, der kan bringe dig op.

(Se også Hvordan nye skatteændringer fremmer 529 investeringer )

Overvej først din statsplan

Den største fejl, du kan begå, er at vælge den forkerte plan. Når du begynder din forskning, starter du først med din statsplan for at forstå, hvad den tilbyder. Hver stat tilbyder mindst en 529 plan, men de er ikke alle skabt ens. En af de største fordele er, at dine bidrag i mere end 30 stater kan resultere i en skattekredit for at sænke din årlige statsregning.

Hvis du bor i en af ​​disse fem stater - Pennsylvania, Arizona, Maine, Kansas eller Missouri - kan du investere i enhver stats plan og stadig høste de skattefordele, de tilbyder.

Selv hvis din stat tilbyder skattefordele, skal du sørge for, at investeringsmulighederne matcher de typer investeringsvalg, du vil tage. Et godt sted at begynde at sammenligne 529 muligheder på Internettet er SavingforCollege.com og dets placering af de bedst fungerende fonde.

Ved hvad der er garanteret

Nogle stater tilbyder forudbetalte undervisningsplaner, men ikke alle undervisningsgarantier er ens. Nogle stater giver dig muligheden for at låse skolepenge, forudsat at dit barn vælger at gå i en statsskole. Men pas på, mange stater, der stiller denne garanti, garanterer ikke dit afkast. Hvis dine afkast mangler, er der muligvis ikke nok penge, selv ikke med den garanterede undervisningssats.

Hvis en undervisningsgaranti er vigtig for dig, er de eneste stater, du kan stole på, Florida, Massachusetts, Mississippi eller Washington. Ellers er der ingen garanti, hvis undervisningsvækst overgår væksten i dine investeringer. Sørg for at læse det fine skrift.

Top 7 fejl, der skal undgås i din 529-plan

Undersøg gebyrer og udgifter

Som med enhver investering kan gebyrer og udgifter have en negativ indflydelse på succes for din investering. Undersøgelser udført af Financial Research Corporation, en vigtig forskningsorganisation for gensidige fonde, fandt, at det gennemsnitlige årlige gebyr for en 529 er 0, 69%, hvis det købes direkte fra en stat. Men 529 er købt gennem mæglere i gennemsnit 1, 17%.

Denne forskel i gebyrer kan virkelig tilføjes over tid. Hvis du investerer 10.000 $ den dag, dit barn bliver født, vil det være værd $ 39.246 på deres 18 ^- års fødselsdag, hvis du antager et 8% -afkast med 0, 1% interne gebyrer. Hvis disse gebyrer er 1, 1%, vil det samme afkast på 8% kun vokse til $ 32.746. "Det er gratis penge, du bare efterlader på bordet, der kan bruges på dit barns uddannelse, " siger Brian Preston, en CFP for Preston & Cleveland Wealth Management i McDonough, Ga., Og vært for Money Guy.

Skattesubstitutioner for skiftende planer

Hvis du starter i en 529 og finder ud af, at du har begået en fejl, kan du skifte planer, men gør det meget omhyggeligt for at undgå bøder og skatter. Du kan kun foretage en straffri omlægning til en ny 529 i en periode på 12 måneder.

Den eneste undtagelse fra denne regel er, hvis du vil ændre familiemedlemmet, der drager fordel af planen. Antag f.eks., At du startede en 529 for hvert barn ved fødslen. Et af dine børn vandt et komplet stipendium og har ikke brug for pengene. Du kan rulle midlerne til navnet på et andet barn uden at bekymre dig om reglen en gang i 12 måneder.

Den bedste måde at undgå enhver risiko for straf eller skat er at arbejde sammen med den nye planadministrator for at koordinere overførslen. Der er andre gebyrer, som du også skal være opmærksom på: Nogle stater har en genindvindingsafgift på tidligere skattefradrag, hvis du foretager en out-of-state-overførsel. Andre opkræver gebyrer for at levere rollover-tjenester. Så sørg for at spørge om alle mulige gebyrer, hvis du overvejer at ændre 529 planer.

(For mere, se Hvordan og hvornår du skal skifte din 529-plan .)

Træk midler korrekt

Når du er klar til at begynde at bruge midlerne til dit barns uddannelse, skal du være forsigtig med, hvordan du trækker disse midler ud. Pengene kan kun bruges på kvalificerede udgifter til videregående uddannelser (QHEE).

Hvis du ikke følger reglerne, kan du blive udsat for unødvendige skatter og sanktioner. Her er to vigtige ting, du skal overveje:

1. Hvis du trækker penge, inden dit barn tilmelder sig college, betaler du skat af penge, inklusive en yderligere 10% straf på den del, der udgør indtjening (ikke din oprindelige indbetaling). Så fjern ikke pengene, før dit barn tilmelder sig, og tag derefter kun det, der er nødvendigt for at dække barnets QHEE.
2. Sørg for at overveje alle tilskud og stipendier, når du beregner, hvor mange penge du kan tage ud i et år. Du skal trække penge, som dit barn modtager fra andre kilder, før de tager 529 midler. Hvis du tager for meget, betragtes det overskydende som en skattepligtig indkomst, og du bliver nødt til at betale den yderligere 10% straf på indtjeningsdelen af ​​pengene.

Hvis dit barn ikke har brug for pengene, takket være stipendier og tilskud, kan du overføre midlerne til et andet familiemedlem uden skatter eller sanktioner - eller gemme dem i fonden til barnets fremtidige brug, f.eks. Forskerskole. (For relateret læsning, se "Kan en 529-plan anvendes til et studielån?")

Dækning af ikke-kvalificerede udgifter

Nogle universitetsomkostninger er ikke kvalificerede udgifter for 529 penge. For eksempel kan du ikke betale studielån eller betale transportomkostninger med midlerne.

Hvis dit barn ønsker at bo på campus, skal du bede dit universitet om udgifter til værelse og bord, der ville være typisk, hvis de boede på campus. Du kan kun bruge 529 penge til ikke-campusboliger, der ikke overstiger omkostningerne på campus.

Rettidig bidrag

Som med enhver investering er det altid en stor fejl at udsætte dine bidrag. For eksempel vil $ 1.000, der deponeres, når dit barn fødes vokse til $ 3.996 om 18 år til en rente på 8%. Vent, indtil dit barn er 10, og at $ 1.000 kun har otte år at vokse og vil beløbe sig til bare $ 1.850, når dit barn er klar til college.

Bundlinjen

Begynd at spare på college, så snart dit barn er født. Du såvel som andre familiemedlemmer, såsom bedsteforældre, kan yde bidrag til 529. Undersøg nøje dine muligheder, men hvis du laver en fejl, kan du skifte planer på et senere tidspunkt.

(For mere information, se 5 hemmeligheder, du ikke vidste om en 529-plan og 529 risici, du kan tage (eller ikke) . Se også 529-planen .)