Økonomiske indikatorer, du burde vide for investering

Økonomiske indikatorer er nogle af de mest værdifulde værktøjer, som investorer kan placere i deres arsenaler. Konsistent i deres frigivelse, bred i deres omfang og rækkevidde, beregninger som forbrugerprisindekset (CPI) og skriftlige rapporter som "Beige Book" er gratis for alle investorer til at inspicere og analysere. Politikere, især dem ved Federal Reserve, bruger indikatorer til ikke kun at bestemme, hvor økonomien går, men hvor hurtigt den kommer dertil.

Selvom investorer skulle lære de økonomiske indikatorer at kende, er rapporterne ganske vist ofte tørre, og dataene er rå. Med andre ord skal information sættes i en sammenhæng, før det kan være nyttigt at træffe beslutninger om investeringer og allokering af aktiver. Men der er værdifuld information i disse rå dataudgivelser. De forskellige regerings- og non-profit-grupper, der gennemfører undersøgelserne og frigiver rapporterne, gør et meget godt stykke arbejde med at samle og sammenhænge præsentere, hvad der ville være logistisk umuligt for en enkelt investor at gøre på egen hånd. De fleste indikatorer giver landsdækkende dækning, og mange har detaljerede branchefordelingen, som begge kan være meget nyttige for de enkelte investorer.

Hvad er en økonomisk indikator?

I sin enkleste form kan en indikator betragtes som ethvert stykke information, der kan hjælpe en investor med at dechiffrere, hvad der foregår i økonomien. Den amerikanske økonomi er i det væsentlige en levende ting; på ethvert givet tidspunkt er der milliarder bevægelige dele - nogle handler, andre reagerer. Denne enkle sandhed gør forudsigelser ekstremt vanskelige. De skal altid involvere et stort antal antagelser, uanset hvilke ressourcer der er sat til opgaven. Men ved hjælp af den brede vifte af økonomiske indikatorer er investorer i stand til at få en bedre forståelse af forskellige økonomiske forhold. Der er også indekser for sammenfaldende indikatorer og hæmmende indikatorer - komponenterne i hver er baseret på, om de har tendens til at stige under eller efter en økonomisk ekspansion.

Brug i Tandem, Brug i kontekst

Når en investor forstår, hvordan forskellige indikatorer beregnes, og deres relative styrker og begrænsninger, kan flere rapporter bruges sammen for at skabe en mere grundig beslutningstagning. Overvej f.eks. At bruge data fra flere udgivelser inden for beskæftigelsen. Ved at bruge timearbejdsdataene (fra beskæftigelsesomkostningsindekset) sammen med arbejdsrapporten og lønninger, der ikke er på bedriften, kan investorer få et ret komplet billede af arbejdsmarkedets tilstand.

Derudover valideres stigende detailsalgstal ved øgede personlige udgifter? Fører nye fabriksordrer til højere fabriksforsendelser og højere varige varetal? Vises højere lønninger i højere personlige indkomsttal? Den kyndige investor vil se op og ned i forsyningskæden for at finde validering af tendenser, før den handler på resultaterne af en indikatorudgivelse.

Tilpasning af din forskning

Nogle mennesker foretrækker muligvis at forstå et par specifikke indikatorer virkelig godt og bruge denne ekspertviden til at lave investeringsafspilninger baseret på deres analyser. Andre vil måske være en knægt i alle handler og forstå det grundlæggende i alle indikatorerne uden at stole på nogen for meget. For eksempel skal et pensioneret par, der lever på en kombination af pensioner og langsigtede statsobligationer, være på udkig efter forskellige ting end en aktiehandler, der kører på bølgerne i konjunkturcyklussen. De fleste investorer falder i midten i håb om, at aktiemarkedsafkastet vil være stabilt og i nærheden af ​​langsigtede historiske gennemsnit (ca. 8% til 10% om året).

Det er nyttigt at vide, hvad forventningerne til enhver individuel frigivelse er, samt generelt at vide, hvad den makroøkonomiske prognose antages at være blevet vigtige funktioner. Prognosenumre kan findes på flere offentlige websteder, såsom Yahoo! Finans eller MarketWatch. Den dag, hvor en specifik indikatorfrigivelse fremsendes, vil der være pressemeddelelser fra nyhedskabler som Associated Press og Reuters, som vil præsentere tal med nøgleelementer fremhævet.

Det er nyttigt at læse en rapport om en af ​​nyhedskablerne, som muligvis kan analysere indikatordataene gennem filtrene fra analytikernes forventninger, sæsonbestemte tal og resultater fra år til år. For dem, der bruger investeringsrådgivere, vil disse rådgivere sandsynligvis analysere nyligt frigivne indikatorer i et kommende nyhedsbrev eller diskutere dem under kommende møder.

Inflationsindikatorer - holde et vågent øje

Mange investorer, især dem, der primært investerer i fastforrentede værdipapirer, er bekymrede over inflationen. Den aktuelle inflation, hvor stærk den er, og hvad den kan være i fremtiden, er alle afgørende for at fastlægge gældende renter og investeringsstrategier. Der er flere indikatorer, der fokuserer på inflationstrykket. Det mest bemærkelsesværdige i denne gruppe er Producentprisindekset (PPI) og Forbrugerprisindekset (CPI). PPI kommer først ud i en rapporteringsmåned, så mange investorer vil bruge PPI til at forsøge at forudsige den kommende CPI.

Der er et bevist statistisk forhold mellem de to, da økonomisk teori antyder, at hvis producenter af varer bliver tvunget til at betale mere i produktionen, vil en del af prisstigningen blive videregivet til forbrugerne. Hvert indeks er afledt uafhængigt, men begge frigives af Bureau of Labor Statistics (BLS). Andre centrale inflationsindikatorer inkluderer niveauer og vækstrater for pengemængden og Employment Cost Index (ECI).

Økonomisk output - aktieinvestorer spørger inden for

Bruttonationalproduktet (BNP) er muligvis den vigtigste indikator derude, især for aktieinvestorer, der er fokuseret på vækst i virksomheden. Fordi BNP repræsenterer summen af ​​det, som vores økonomi producerer, målrettes dens vækstrate til at være inden for visse intervaller. Hvis tallene begynder at falde uden for disse intervaller, vil frygt for inflation eller recession vokse på markederne. For at komme foran denne frygt, vil mange mennesker følge de månedlige indikatorer, der kan kaste lys over den kvartalsvise BNP-rapport. F.eks. Anvendes overførsler af kapitalvarer fra fabriksordrerapporten til at beregne producenternes ordrer på varigt udstyr inden for BNP-rapporten. Indikatorer som detailsalg og betalingsbalancesaldo anvendes også til beregningerne af BNP, så deres frigivelse hjælper med at afslutte en del af det økonomiske puslespil inden den kvartalsvise BNP-frigivelse.

Andre indikatorer, der ikke er en del af de faktiske beregninger for BNP, er stadig værdifulde for deres forudsigelsesevne; målinger som engrossalg, "beige bog", indkøbsledernes indeks (PMI) og arbejdsrapporten kaster alle lys over, hvor godt vores økonomi fungerer. Ved hjælp af alle disse månedlige data vil BNP-estimater begynde at stramme op, når komponentdataene langsomt frigives i hele kvartalet. B, når den faktiske BNP-rapport frigives, vil der være en generel enighed om tallet. Hvis de faktiske resultater afviger meget fra estimaterne, vil markederne bevæge sig, ofte med stor volatilitet. Hvis antallet falder lige i midten af ​​det forventede interval, kan markederne og investorerne samlet klappe sig selv på ryggen og lade de rådende investeringstendenser fortsætte.

Marker din kalender

Undertiden tager indikatorer en mere værdifuld rolle, fordi de indeholder meget rettidige data. Institute of Supply Management's PMI-rapport, for eksempel, frigives typisk den første arbejdsdag i hver måned. Som sådan er det et af de første stykker samlede data, der er tilgængelige for den netop afsluttede måned. Selvom de ikke er så rige på detaljer som mange af indikatorerne, der skal følges, vælges kategoriopdelingen ofte for ledetråde til ting som fremtidig arbejdsrapportdetaljer (fra resultaterne af beskæftigelsesundersøgelsen) eller engrossalgslager (lagerundersøgelse).

Den relative rækkefølge, som indikatorerne er præsenteret på, ændrer ikke måned til måned, så investorer vil måske ønske at markere et par dage på deres månedlige kalendere for at læse om økonomiens områder, der kan ændre, hvordan de tænker på deres investeringer eller tidshorisont . Samlet set kan beslutninger om allokering af aktiver svinge over tid, og det kan være klogt at foretage sådanne ændringer efter en månedlig gennemgang af makroindikatorer.

Bundlinjen

Benchmarkstykker med økonomiske indikatordata ankommer uden dagsorden eller salgsgrad; dataene er bare , og det er svært at finde i disse dage. Ved at blive vidende om hvad og hvad de vigtigste økonomiske indikatorer angår, kan investorer bedre forstå det aktiemarked og den økonomi, hvor deres dollars er investeret, og de kan også være bedre forberedt på at gennemgå en investeringstese, når timingen er korrekt.

Selvom der ikke er nogen "magisk indikator", der kan diktere, om man skal købe eller sælge, kan anvendelse af økonomiske indikatordata sammen med standard aktiv og analyse af værdipapirer føre til en smartere porteføljestyring for den gør-det-selv-investor.