Sådan lever pensionister på $ 1 million

For de fleste kalder ordet "millionær", et udtryk myntet i det 18. århundrede, billeder af overdådig rigdom og ekstravagant livsstil. Bare at have så mange penge repræsenterede en gang en billet til livet på let gade. Disse dage, takket være inflation, leveomkostninger og livsstilsændringer, er pensionering på $ 1 million ikke så ubekymret. Det kræver nu smart budgettering for at sikre, at dette redeæg varer i en pensioneringss resterende år.

Selvom det ikke sørger for den overdådige livsstil fra de foregående år, er det stadig en velsignelse at have $ 1 million til pension. Mange pensionister har intet eller næsten intet i likvide aktiver og er nødt til at stole på sociale sikringsydelser for at betale regningerne hver måned. Dette er en stor grund til, at fattigdomsraten for amerikanere 65 år og derover er skræmmende høj. En pensionist med nøjagtigt $ 1 million bruger måske ikke meget tid på The Breakers i Palm Beach eller Plaza Hotel i New York. Men investeret smart skulle dette beløb sikre, at han eller hun kan bo i en typisk amerikansk storby - som Chicago, Los Angeles eller Houston - uden at bekymre sig om fattigdom eller manglende evne til at betale regningerne.

Lad os se nærmere på to af de vigtigste strategier, som dygtige pensionister ansætter for at strække $ 1 mio. Gennem pensioneringsårene. En teknik er at købe en øjeblikkelig livrente, der konverterer pensionistens engangsbeløb til en garanteret månedlig løncheck for resten af ​​hans eller hendes liv. Et andet er at investere pengene i en standardportefølje, typisk en diversificeret med investeringsfonde, aktie- og obligationsinvesteringer og derefter trække en fast procentdel af denne portefølje hvert år for at betale leveomkostninger.

Nashville: Hvordan investerer jeg i pension?

Øjeblikkelige livrenter

Den gode

For pensionister, der bekymrer sig om at løbe tør for penge på et tidspunkt, tilbyder en øjeblikkelig livrente måske det mest attraktive træk ved ethvert pensionsprodukt: en fastindkomststrøm, der er garanteret for livet - uanset om køberen dør dagen efter, at han har købt livrenten eller lever til at være 120 år.

Umiddelbare livrenter sælges af livsforsikringsselskaber. De klassificeres ikke som investeringer, men som kontrakter, hvorved pensionisten placerer et engangsbeløb i livrente, hvilket trækker renter. Annuitets hovedstol og rentesaldo afskrives med en række faste, regelmæssige betalinger til pensionisten. Et par faktorer bestemmer størrelsen af ​​disse betalinger. Den ene er herskende renter; når renten er høj, betaler livrenter mere. Den anden faktor er pensionistens forventede levealder. Jo længere han eller hun forventes at leve, jo lavere er de månedlige betalinger. Af denne grund modtager kvinder, der generelt overlever mænd, mindre annuitetskontrol af den samme balance.

Mens levealderen bruges til at beregne fordelbeløb, stopper kontrollerne ikke med at komme, når denne alder er nået, og annuitetsbalancen afskrives. I stedet modtager pensionisten kontroller, så længe han eller hun lever. ”At købe en øjeblikkelig livrente er som at købe en pension. Du bytter et engangsbeløb til forsikringsselskabet, der lover at betale dig for resten af ​​dit liv, ”siger Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors, LLC, Holliston, Mass.

En livrente er i det væsentlige forsikring mod at overleve ens penge, hvor forsikringsselskabet antager risikoen for, at den enkelte lever for længe. En pensionist, der prioriterer tryghed i denne henseende, vel vidende om, at hans forældre og bedsteforældre alle boede til 100, bør overveje en livrente.

De dårlige

Livrenter har to forskellige ulemper: skattemæssig behandling og illikviditet. Mens de fleste investeringsindtægter, der er optjent over en lang periode, beskattes med langsigtede kapitalgevinstsatser, beskattes livrenter med almindelige indkomstsatser. Forskellen mellem de to afhænger af investorens skattekammer; det kan være uvæsentligt, men det kan også være betydningsfuldt. For en højindkomstoptager er den øverste almindelige skattesats efter den nylige vedtagelse af den nye skatteregning fra 2018 37%. Langsigtede kapitalgevinster beskattes derimod aldrig over 20%.

Det andet problem med livrenter er, at ejere effektivt er begrænset til deres månedlige kontroller. ”Det er ikke en god ide at købe en øjeblikkelig livrente, når renten stadig er relativt lav, især med de høje forhåndsgebyrer og overgivelsesomkostninger, der er forbundet med livrenter, fordi de faste betalinger vil være lave og ikke vil stige, selvom renten stiger, ”Siger Elizabeth Saghi, CFP®, præsident, InAlliance Financial Planning, i Santa Barbara, Californien. Hvad mere er, du kan ikke trække en stor del fra livrente, f.eks. Ved en nødsituation eller et større køb, uden at pålægge sanktioner.

Det kommer ned på prioriteter. Hvis det at have en indkomst for livet er en større prioritet for en pensioneret end at have adgang til hans eller hendes penge fuldt ud, kan en livrente være den bedste mulighed. Ellers skal pensionister se andre steder - eller i det mindste ikke investere hele eller det meste af deres pensionsfonde i en livrente.

Traditionel portefølje

Den gode

En anden strategi for at tjene $ 1 million til sidst gennem pension er at placere pengene i en diversificeret portefølje og trække en fast procentdel pr. År indeksere det beløb til inflation. Mange pensionister, der bruger denne strategi, følger 4% -reglen. De trækker 4% tilbage det første år, eller $ 40.000, og de lever af dette beløb. Det andet år udtager de de samme 4% plus inflationstakten for det år. Hvis inflationen var 2%, ville det andet års tilbagetrækning være 102% af $ 40.000 eller $ 40.800. Det tredje år følger det samme mønster og så videre, hvor pensionisten altid tager 4% plus den akkumulerede inflationsrate. Projekterende frem for renter og inflationsmiljø i 2018, en pensioneret kan nemt tjene $ 1 million vare mere end 30 år ved hjælp af denne strategi.

”En globalt diversificeret portefølje giver investorer mulighed for at matche deres individuelle risikokapacitet med deres individuelle risikoeksponering, give fleksibilitet med hensyn til adgang til deres penge, potentielt give fleksibilitet med hensyn til skatteeksponering og give potentielt højere udbetalingsrater end hvad der leveres af produkter i forsikringsmarkedet. Mens en 4% tilbagetrækningsregel er en god start, fortæller jeg kunder normalt, at de har råd til 5% til 6%, hvis de globalt diversificeres med vipper mod de kendte kilder til forventet afkast, såsom small cap og værdi bestande, ”siger Mark Hebner, præsident og grundlægger af Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Californien, og forfatter af "Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors."

De dårlige

Den største ulempe ved den traditionelle porteføljestrategi er desværre ingen metode til at projicere med sikkerhed fremtidig markedsafkast eller inflation. Årene efter den store recession har været fremragende for aktier og gensidige fonde, og lige så gode hvad angår lav inflation. Imidlertid forårsager et langvarigt bjørnemarked eller en periode med usædvanlig høj inflation - fra 1970'erne begge dele - en pensioneres $ 1 million fordamper meget hurtigere, hvis den investeres ved hjælp af strategien beskrevet ovenfor.

Bundlinjen

Hvis du investerer 1 million dollars i en traditionel portefølje og tager årlige udbetalinger giver en pensioneret mere fleksibilitet med penge end at købe en livrente. Historisk set har afkastet fra gensidige fonde været stærkere end annuitetsafkast. Og i et miljø med lav rente, som det nuværende, vil livrenter have mindre generøse udbetalingsrenter end i tidspunkter, hvor renten er højere. På den anden side tilbyder en livrente en pensioneret en funktion, som en traditionel portefølje ikke gør - en jernbeklædt garanti for, at han eller hun aldrig vil overleve sine penge.