En primer til investering i landbrug

For længe, ​​for længe siden besluttede et gammelt menneske, at plantning af frø og høst af produkterne var en mere sikker tilgang til fødevareproduktion end at jage større, stærkere og tandede dyr. Siden den tid har landbrugssektoren blomstret, visnet, rebound, styrtet og hoppet tilbage igen. Med hvert år der går søger verden at fodre flere mennesker med mindre jord, så interessen for landbrugsproduktion som investering er vokset lige sammen med verdensbefolkningen. I denne artikel skal vi se på landbrugssektoren og de forskellige måder, investorer kan nærme sig den på.

SE: Udvid dine finanser på kornmarkederne

Hvad er landbrug?

Som alle sektorer er landbrug virkelig et spektrum af aktiviteter, der overlapper hinanden og endda med andre sektorer. Den forenklede version er, at producenter dyrker afgrøder og opdrætter husdyr til at sælge til forarbejdningsvirksomheder, der forbereder og pakker produktet, inden det havner i dagligvarebutikernes hylder. Producenter og forarbejdningsvirksomheder er i landbrugssektoren, mens detailhandlerne er en del af detailsektoren - pæn og ren.

Realiteten er imidlertid, at landbrugssektoren også besidder agribusinessvirksomheder. Der er ingen hårde og hurtige regel om, hvad der udgør en landbrugsvirksomhed, men hvis en virksomhed henter halvdelen af ​​sine indtægter direkte eller indirekte fra landbrug, betragtes det generelt som en landbrugsvirksomhed. For at se, hvordan dette kan blive forvirrende, skal du overveje et firma som PotashCorp, der officielt fusionerede med Agrium og dannede Nutrien i begyndelsen af ​​2018. Potash var dybest set et mineselskab, der trækkede ting ud af jorden og solgte det. De ting, det trak ud, var dog gødning, så de store købere var landmænd. Derfor var Potash en agribusiness trods det faktum, at det lignede mistænkeligt som et mineselskab.

Det samme gælder producenter som Deere & Company (traktorer). Ved første øjekast har de ikke noget at gøre med dyrkning af majs eller slagtning af svin. På plussiden kan udvalget af virksomheder med interesser i ag-sektoren åbne for interessante skuespil på temaet "folk skal spise", der undertiden driver ag-investering.

Landbrug er en af ​​de ældste industrier i verden, så det er ikke en stor overraskelse, at der er en række forskellige måder at nærme sig at investere i det.

SE: Naturressourceinvestering

Futures

Futuresmarkedet blev oprindeligt oprettet for at reducere nogle af de risici, som producenterne i landbrugssektoren står overfor. Råvareinvestorer har i århundreder handlet med kontrakter om majs, bomuld, svin, kvæg, sojabønner, sukker og mange andre landbrugsprodukter. Futures tilbyder investorer en nem måde at spille prisændringer på landbrugsprodukter uden egentlig at købe en gård og lægge alt det hårde arbejde på. Når det er sagt, kan futures være en smule skræmmende for en nybegynder. Det er bedst at lære om markedet og studere historiske prisbevægelser, inden du vove dig ind. Du ønsker ikke at vågne op en dag og finde nogen tabe dine 50.000 kg bomuld.

SE: Futures Fundamentals

Aktier

Den samlede tendens inden for landbrugsproduktion i det sidste halve århundrede ser ud til at være stor eller komme ud. Denne konsolidering af landbrugsjord med færre og færre mennesker for at høste stordriftsfordele er overført til forretningssiden. Mange af landbrugslagrene er enorme virksomheder, der har global rækkevidde. Du kan vælge blandt landbrugskemikalieselskaber som Nutrien og Monsanto, udstyrsproducenter som Deere og Kubota eller endda processorer og distributører som Tyson Foods.

Landbrugsbestande er ligesom enhver anden bestand og kan evalueres baseret på aktiver, P / E, udbytteudbytte eller hvilke målinger en investor vælger.

ETF'er

Hvis du ønsker at investere i den bredere sektor i håb om et grundlæggende skift, der øger prisen for langt de fleste ag-bestande, er børshandlede fonde (ETF'er) muligvis bare det, du leder efter. Landbrugs-ETF'er kan enten være en samling ag-bestande, der vil koste dig en fyrste sum at samles på egen hånd, eller de kan være en samling af futurekontrakter, der er råvarespecifikke. Begge typer giver mulighed for en bredere investering og sænker teoretisk risikoen ved at sprede din investering. De fremtidsfokuserede fonde fjerner også risikoen for at skulle tage levering personligt og forhindre det førnævnte emne med opbevaring af bomuld.

Fra den slagne vej

Selvom futures, aktier og ETF'er er det vigtigste indgangspunkt i landbrugssektoren for de fleste investorer, er der alternativer, der enten er mere spekulative eller mere kapitalintensive (eller begge dele). Disse inkluderer børshandlede noter, investering i landbrugsjord direkte eller gennem REITs, indgåelse af aktieopdækningspartnerskaber med producenter og så videre. Af disse investeringer er landbrugsarealerne REIT muligvis de mest attraktive. Disse REIT'er køber arealer med landbrugsjord og lejer eller holder dem. Værdien af ​​landbrugsjord har set nogle markante stigninger i værdien over tid og ses ofte som en afskærmning mod inflation. Disse REIT'er er imidlertid relativt nye, og investorer er mange gange blevet brændt af at tro, at jord eller ejendom altid vil sætte pris på.

Bundlinjen

Landbrugssektoren er mere investorvenlig end de fleste mennesker forventer og har været en investeringsdestination i hundreder af år. Futuresmarkedet voksede op inden for landbruget, og mange ag-bestande kan spore deres historie tilbage til en tid, hvor det at skyde mod hinanden med pistoler var en acceptabel måde at afvikle et argument på. Agg-sektorens modenhed og de forskellige midler til at investere i den kombineret med nye bekymringer over verdensomspændende fødevareforbrug gør det til en overbevisende mulighed for mange investorer.