Egnet (Egnethed)
En investering skal opfylde de egnethedskrav, der er skitseret i FINRA regel 2111, inden de bliver anbefalet af et firma til en investor. I de fleste dele af verden har finansielle fagfolk pligt til at tage skridt, der sikrer, at investeringen er egnet for en klient. F.eks. Overvåger og håndhæver Financial States Regulatory Authority (FINRA) i USA disse regler. Egnethedsstandarder er ikke de samme som tilsynskrav.
Key takeaways
- En investering skal opfylde de egnethedskrav, der er skitseret i FINRA regel 2111, inden de bliver anbefalet af et firma til en investor.
- Egnetheden afhænger af investorens situation baseret på FINRA-retningslinjerne.
- Egnethedsstandarder er ikke de samme som tilsynskrav.
Forståelse passende (egnethed)
Ethvert finansielt firma eller individ, der handler med en investor, skal besvare spørgsmålet, "Er denne investering passende for min klient?" Virksomheden eller den tilknyttede person skal have et juridisk rimeligt grundlag eller høj grad af tillid til, at sikkerheden, som de tilbyder investoren, er i overensstemmelse med den investors mål, såsom risikotolerance, som anført i deres investeringsprofil.
Både finansielle rådgivere og mæglerforhandlere skal opfylde en egnethedsforpligtelse, hvilket betyder at fremsætte henstillinger, der er i overensstemmelse med den underliggende kundes bedste interesser. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) regulerer begge typer finansielle enheder under standarder, der kræver, at de fremsætter passende henstillinger til deres klienter. Imidlertid fungerer en mægler eller mægler-forhandler også på vegne af mægler-forhandlerfirmaet, hvorfor grunden til egnethed skulle defineres for at beskytte investorer mod rovdyr.
FINRA regel 2111 angiver kundens investeringsprofil “ inkluderer, men er ikke begrænset til, kundens alder, andre investeringer, økonomiske forhold og behov, skattestatus, investeringsmål, investeringserfaring, investerings tidshorisont, likviditetsbehov, [og] risikotolerance ”Blandt andet information. En investeringsanbefaling fra en mægler eller enhver anden reguleret enhed vil automatisk udløse denne regel.
Ingen investeringer, bortset fra direkte svindel, er i sagens natur egnede eller uegnede for en investor. Egnetheden afhænger af investorens situation baseret på FINRA-retningslinjerne. For at illustrere for en 95-årig enke, der lever af en fast indkomst, er spekulative investeringer, såsom optioner og futures, ørebeholdninger osv., Ekstremt uegnede. Enken har en lav risikotolerance for investeringer, der kan miste hovedstolen. På den anden side kan en direktør med betydelig nettoværdi og investeringserfaring være behagelig at påtage sig de spekulative investeringer som en del af deres portefølje.
Uanset investeringstype dækker egnethedskrav unormalt høje transaktionsomkostninger og overdreven porteføljeomsætning, kaldet churning, for at generere provision.
Egnethed vs. tillidskrav
Mennesker kan forveksle vilkårene egnethed og tillid. Begge forsøger at beskytte investoren mod forudsigelig skade eller overdreven risiko. Imidlertid er standarderne for investorpleje forskellige. Et investeringsselskab er enhver, der har det juridiske ansvar for at styre en andens penge. Investeringsrådgivere, der normalt er gebyrbaserede, er bundet til tillidsstandarder. Mæglerforhandlere, som sædvanligvis kompenseres ved provision, skal normalt kun opfylde en egnethedsforpligtelse.
En finansiel rådgiver har ansvaret for at anbefale passende investeringer, mens han stadig overholder tillidsstandarderne. Standarderne kræver, at rådgivere lægger deres klients interesser over deres eller deres virksomheds interesser. For eksempel kan rådgiveren ikke købe værdipapirer til deres konto, før han anbefaler eller køber dem til en klients konto. Tilsynsstandarder forbyder også at handle, der kan føre til betaling af højere provision til rådgiveren eller deres investeringsselskab.
Rådgiveren skal bruge nøjagtige og komplette oplysninger og analyser, når de giver en klientinvesteringsrådgivning. For at undgå interessekonflikt vil fiduciæren afsløre potentielle konflikter med klienten og derefter placere klientens interesser før deres egne. Derudover indleder rådgiveren handler under en bedste eksekveringsstandard, hvor de arbejder for at udføre transaktionen til den laveste pris og med den højeste effektivitet.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.