Klasse C-andel
Klasse C-aktier er en klasse af gensidig fondsandel, der er kendetegnet ved en niveaubelastning, der inkluderer årlige gebyrer for fondsmarkedsføring, distribution og service, sat til en fast procentdel. Investoren betaler dette gebyr hele året.
Til sammenligning bærer en frontbelastning gebyrer, der er betalt, når aktierne købes, og en backend-belastning vurderer gebyrer, når investoren sælger aktier; og midler uden belastning indeholder overhovedet ingen belastning.
Key takeaways
- Aktier i klasse C-gensidige fonde opkræver et niveau for salgsmængde, der er fastlagt som en fast procentdel, der vurderes hvert år.
- Dette kan kontrasteres med front-load-aktier, der opkræver investorer på købstidspunktet, og back-end-belastninger, der opkræver på salgstidspunktet.
- Da det årlige gebyr kan sammensætte investoromkostninger over tid, er denne fondsklasse bedst egnet til dem, der ønsker at besidde fondsandele i perioder på 3 år eller derunder.
Grundlæggende om Klasse C-aktier
Sammenlignet med andre aktieklasser i gensidig fond har andele i klasse C ofte lavere omkostningsforhold end B-aktier. De har dog højere omkostningsforhold end A-aktier. Udgiftsforhold er de samlede årlige forvaltningsomkostninger ved drift af en gensidig fond. Som et resultat kan klasse C-aktier være en god mulighed for investorer med en relativt kortvarig horisont, der planlægger at beholde gensidig fond i bare et par år.
De igangværende gebyrer, der udgør belastningen på C-aktieniveau, er officielt kendt som 12b-1-gebyrer, opkaldt fra et afsnit i investeringsselskabsloven fra 1940. De samlede gebyrer på 12b-1 er begrænset til 1% årligt. I dette gebyr på 1% kan distributions- og marketingudgifter være op til 0, 75%, mens servicegebyrer maksimalt ud på 0, 25%. Selvom den er udpeget til markedsføring, tjener 12b-1-gebyret primært til at belønne formidlere, der sælger en fonds aktier. På en måde er det en provision, som investoren betaler til gensidig fond hvert år, i stedet for en transaktion.
Andre gensidige fondsaktieklasser kommer også med 12b-1 gebyrer, men i forskellige grader. Disse gebyrer, der opkræves for aktier i klasse A, er normalt lavere, hvilket kompenserer for de høje forhåndsprovisioner, som denne kategori betaler. C-aktier har altid en tendens til at betale maksimalt 1%, og da 12b-1-gebyrer indgår i gensidig fonds samlede omkostningsprocent, kan deres tilstedeværelse skubbe den årlige omkostningsprocent over 2% for klasse C-aktionæren.
I modsætning til A-aktier har klasse C-aktier ikke frontbelastninger, men de bærer ofte små bagudlast, officielt kendt som en betinget udskudt salgsafgift (CDSC), ligesom klasse B-aktier bærer. Imidlertid er disse belastninger for C-aktier meget mindre, typisk kun omkring 1%, og de forsvinder normalt, når investoren har haft en fælles fond i et år.
Fordele
Ingen forhåndsprovision - hele depositum investeres
Ingen back-end salgspris efter et år
God mellemfristet investering (1-3 år)
Ulemper
Høje omkostningsforhold
Back-end belastning på førsteårs udtræk
Ikke godt til en buy-and-hold strategi
Hvem skal investere i C-aktier?
På grund af back-end-belastningen på kortfristede indløsninger kan investorer, der planlægger at trække midler inden for et år, undgå C-aktier. På den anden side gør de højere løbende omkostninger forbundet med C-aktier dem til en mindre end ideel mulighed for langsigtede investorer.
Forskellene i de endelige værdier for investeringer med varierende gebyrer kan være enorme, når de holdes i en betydelig periode - f.eks. I en pensionskasse. For eksempel tage en investering på $ 50.000 i en fond, der returnerer 6% og opkræver årlige driftsgebyrer på 2, 25%, der holdes i 30 år. Det endelige beløb, som investoren vil modtage, svarer til $ 145.093, 83. En fond med det samme investerede beløb og det samme årlige afkast, men med årlige driftsgebyrer på 0, 45% vil tilbyde investoren markant mere med en endelig værdi på $ 250.832, 55.
Klasse C-aktier fungerer bedst for investorer, der planlægger at holde fonden i en begrænset mellemperiode, optimalt mere end et år, men mindre end tre. På den måde holder du på længe nok til at undgå CDSC, men ikke så længe at det høje omkostningsforhold tager en stor pris på fondens samlede afkast.
Real World-eksempel på klasse C-aktier
Calamos Growth Fund er et eksempel på en fond med både klasse A og C-aktier. A-aktierne opkræver et omkostningsprocent på 1, 40%. Af dette beløb er 0, 25% et gebyr på 12b-1. De har maksimalt 4, 75% frontbelastning, der falder baseret på det investerede beløb. Afdelingens C-aktier har ikke en frontbelastning, men de har maksimalt 1% CDSC på aktier, der er under mindre end et år. Klasse C-aktier pålægger også det maksimale gebyr på 1% 12b-1, hvilket skubber fondens samlede omkostningsprocent til 2, 15%.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.