Millennials: Finansiering, investering og pensionering
Millennial er det navn, der er givet til den generation, der er født mellem 1981 og 1996, og nu er afklaret af Pew Research Center, selvom nogle har set dem begynde i 1980 og blive født så sent som i 2004. Også kendt som Generation Y (Gen Y), Millennial-generationen følger Generation X, og har antallet af talte baby Boomers ud som den største generation i amerikansk historie.
Millennials er så navngivne, fordi de blev født i nærheden af eller kom i alder i daggryet i det 21. århundrede - det nye årtusinde. Som den første, der blev født i en digital verden, betragtes medlemmer af denne gruppe som "digitale indfødte." Teknologi har altid været en del af deres hverdag - det anslås, at de tjekker deres telefoner så mange som 150 gange dagligt - og at betjene dem har været en væsentlig medvirkende faktor til væksten i Silicon Valley og andre teknologiknutepunkter.
Forskning har vist, at Millennial-generationen er den mest etnisk og racemæssigt forskellige i USAs historie. Gen Y har en tendens til at være progressive i deres politiske synspunkter og afstemningsvaner og være mindre religiøst opmærksomme end deres forgængere, gen X.
Millennial Economic Picture
Millennials står over for den mest usikre økonomiske fremtid for måske enhver generation i Amerika siden den store depression.
Tre årtier med stillestående lønninger blev efterfulgt af den store recession (der overlod 15% af dem i deres tidlige 20'erne uden arbejde), og indkomsten og nettoværdien mellem de rige og middelklassen er på sit højeste niveau i sidste 90 år. Skønt jobmarkedet er forbedret i de senere år, står Millennials over for lønstagnation takket være delvis en 20-årig tendens til faldende mobilitet på arbejdsmarkedet. Arbejdsmarkedets mobilitet begyndte at stagnere i år 2000, ligesom de ældste årtusinder var på vej ind på jobmarkedet. Når arbejdstagere ikke bevæger sig, både fra job til job og fra region til region, har arbejdsgivere mere magt, når de forhandler om løn - et fænomen kaldet monopsony - som betyder, at medarbejderne får mindre betalt.
Desværre for unge mennesker, hvis karriere faldt sammen med denne tendens, er det vanskeligt at sammensætte tabt indtjening fra tidlige, langsomme år. Effekten af oprindeligt lav indtjening forværres, når de efterfølgende stigninger er lavere, og folk er mindre i stand til at spare og investere på måder, der kan give indkomst i fremtiden.
Føj til denne økonomiske virkelighed det rekordbeløb, der gælder (hovedsageligt fra studielån), denne generation bærer, og du har et alvorligt økonomisk dilemma. Selvom de ofte er blevet mærket som materialistiske, forkælet og sadlede med en følelse af rettighed, er det ikke uden begrundelse, at mange årtusinder føler, at de ikke vil være i stand til at nå livsmål som f.eks. At finde deres drømmejob, købe et hus eller gå på pension før meget senere i deres liv, end tidligere generationer gjorde.
At have leveomkostninger
Den stigende formuesgap har betydet, at tusindårsfolk begynder med mindre husstandsindkomst. Så den mest populære prioritering af personlig økonomi: at have nok penge til daglige leveomkostninger. Over for et svagt jobmarked udsatte nogle Millennials arbejde for at få videregående uddannelse eller yderligere grader; andre tilfredsstiller deltidsstillinger eller "optrædener"; andre, der får fuldtidsbeskæftigelse, finder - ikke overraskende - at entry-job er i bunden af lønnskalaen. Så naturligvis er de mere bekymrede for nutiden end fremtiden og kæmper for at etablere et budget til hjælp med andre økonomiske mål.
Bliv økonomisk uafhængig
At være fri for forældres økonomiske støtte er en af de definerende egenskaber mellem en voksen og et barn. Levende løncheck-til-lønseddel, som mange årtusinde gør, gør det ikke let. Men at få uafhængighed bør være indkomstdrevet snarere end sparsomhed. Selvom det aldrig anbefales at bruge useriøst, at skære ned på dit Starbucks-indtag ikke vil gøre din formue. Akkumulering af rigdom kræver bredere og langsigtet tænkning.
For eksempel, hvis du tjener $ 30.000 om året, vil det være næsten umuligt at samle en stor sum penge - selvom du skulle spare alle dine ekstra øre. Fokusering mindre på at være svær og mere på at udvide din indtjeningsevne - f.eks. Via uddannelse eller arbejdserfaring - kan hjælpe med at øge din værdi og udvide din indkomsthorisont.
Kom ud af gæld
Afvikling af studielånegæld er blevet stadig vanskeligere for mange, der kæmper med arbejdsløshed og lavtlønende job. Selvom det er naturligt at prioritere at betale gæld så hurtigt som muligt, er det måske ikke den bedste kursus. Du skal også have dine penge til at arbejde for dig.
En fremgangsmåde er at udnytte de midler, du har: Forlæng din tilbagebetalingstid på college-lån for at sænke dine månedlige betalinger og bruge de ekstra kontanter til at begynde at bygge et ægget til pensionering. I 20'erne er du på det tidspunkt, hvor sammensatte renter er mest til din fordel, fordi du har årtier til endda små mængder af penge at vokse. (Se: Investering 101: Begrebet sammensætning. ) Det er også et godt tidspunkt at tage risici, for hvis en investering gør tank, har din portefølje tid til at komme sig fra tab.
At være i gæld er ikke alt sammen dårligt. Faktisk kan visse former for afdragsgæld - som studielån eller autolån - være nyttige. Så længe du betaler dem rettidigt og regelmæssigt, hjælper de dig med at etablere en god kredithistorie. Du har brug for en god historie og kreditværdighed for at få alt fra en boligleasing til et banklån (og den mest gunstige rente, der er mulig for det).
Det er ikke kun OK at have den rigtige form for gæld, men det kan også give meget økonomisk mening. Tag en grundlæggende kapitalinvestering, såsom en bil. Du kunne udbetale $ 15.000 af dine hårdt tjente besparelser for at erhverve bilen direkte, eller du kan få et autolån med lav rente og betale det i små, regelmæssige rater. På denne måde kan du nyde at køre din egen bil, mens mere af dine kontanter stadig er tilgængelige til at sætte sig mod noget andet.
Mange Millennials har yderligere kreditkortgæld, når de prøver at etablere sig i voksen alder. Betaling af dine månedlige kreditkortregninger til tiden er afgørende for at opbygge din kreditvurdering. Forsøg at betale din regning fuldt ud i slutningen af hver måned for at undgå at sætte renter, der hurtigt kan snebold. At have flere kort (men ikke skyldes noget tæt på din kreditgrænse - opkræve højst 35% af din grænse på hvert kort) vil hjælpe din kreditudnyttelsesgrad. Denne procentdel er en anden vigtig faktor, når du vurderes for et billån eller et prioritetslån.
Gemme ved et stort køb
At gemme til store billetgenstande, som et eget hjem, er et andet mål. Desværre indstiller långivere strengere retningslinjer for hovedtyper af finansiering, især prioritetslån. Derfor er Millennials nødt til at være i stand til at foretage en betydelig udbetaling, hvis de ønsker at købe et hjem.
Tilbage i de gode gamle dage blev det at placere dine hårdt tjente penge i banken belønnet med anstændige renter, der over tid oversatte til et OK-afkast. I disse dage er banken muligvis en sikkert sted at opbevare dine kontanter, men det er ikke nødvendigvis det smarteste sted at sige det.
Sparekonti får dig til at tabe penge over tid, fordi deres lave renter ikke holder trit med inflationen. De er også underlagt vedligeholdelsesgebyrer, der kan narre i din balance. Det er ikke forfærdeligt at opbevare en lille nødfond i banken - det er trods alt stadig FDIC forsikret - men hovedparten af besparelser skal være et andet sted.
Planlægning for fremtiden
Du skulle tro, at pensionsplanlægning ville være en no-brainer for denne unge gruppe, der har set forældre og bedsteforældre kæmpe så meget med recessioner, spare penge og fast ejendom bommer og buster. De skulle vide, at socialsikrings- og virksomhedspensionsordninger ikke længere er pålidelige muligheder for pensionsindkomst - især sidstnævnte, da arbejdsgivere i den private sektor undgår ydelsesbaserede planer til fordel for bidragsbaserede planer såsom 401 (k) -planer, der skifter meget, hvis ikke alt, sparebyrden på medarbejderen.
Men de hænger bagud. For at være retfærdig, gør pensionsopsparingsplanerne i øjeblikket struktureret, det gør det vanskeligt for yngre mennesker at lægge penge til side: Bidrag er frivillige, bundet til din arbejdsgiver, og hvis du er heldig nok til at have adgang til en arbejdsgiver, der er leveret, er du ' er endnu heldigere, hvis din arbejdsgiver bidrager med noget (i dag betragtes en virksomhedsmatch på 5% af medarbejderens 401 (k) -bidrag som en stor aftale - langt fra de 100%, der karakteriserede kampe i 1990'erne). Hertil kommer, at nedbrydning af økonomiske og sociale sikkerhedsnet i de sidste 40 plus år har efterladt pensionsopsparingerne sårbare over for nødudtag.
Kan Millennials gå på pension?
En del af problemet ser ud til at være, at en god procentdel af Millennials - 26% i alt - håber, at enten deres lotterikøb vil betale sig, eller at de arver penge til at bruge til pensionsbesparelse, ifølge en 2015-undersøgelse af de forsikrede Pensioneringsinstitut og Center for Generationskinetik. Med sådanne urealistiske forventninger vil en god fjerdedel af dem sandsynligvis kæmpe økonomisk i pensioneringsårene.
En anden grund til bekymring: Hele 70% af de adspurgte mennesker mente, at pensionister ville være i stand til at overleve på $ 36.000 om året. Problemet med denne opfattelse er, at i 2016 var de gennemsnitlige årlige udgifter for disse i alderen 65 til 74 $ 48.885 om året, ifølge Bureau of Labor Statistics.
På det tidspunkt, Generation Y går på pension, vil $ 36.000 ikke købe det, som det plejede at: “Med udgifterne til varer, mad og boliger til sådanne oppustede priser nu, vil Millennials ikke kunne leve af $ 36.000 om året i pension . Baseret på en inflation på 3% reduceres værdien af $ 36.000 i dag til $ 14.831, 52 om 30 år, ”siger Carlos Dias JR., Formuesforvalter, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla. Forskellen i opfattet pensionering behov kan let føre til økonomisk katastrofe for millennials i pensioneringsalderen.
En tredje faktor, der kunne efterlade Millennials langt forberedt på pension er deres undgåelse af aktiemarkedet. En Bankrate-undersøgelse fandt, at kun 33% af mennesker under 30 ejede aktier i 2016 - stort set på grund af mangel på midler, skønt den store recession og markedstab Millennials levede igennem og så oplevelsen, og dette har efterladt nogle af dem bange for at investere i aktier. Faktisk fandt en anden undersøgelse fra Bankrate, at Millennials foretrækker kontanter tre gange så meget som lagre til langsigtede investeringer. Mens deres opmærksomhed er forståelig, er det også skadeligt: Aktiemarkedet har i det lange løb produceret afkastrenter, der svæver inden for 10% -området; og dem, der begynder at investere unge, drager fordel af de ekstra år.
Sådan investerer Millennials
Mens Millennials nogle gange kan være på vagt overfor at investere, gør tilgængeligheden af sociale medieværktøjer det lettere og mere behageligt for denne aldersgruppe at lære - og faktisk viste en undersøgelse fra kapitalforvalter BlackRock, at 45% af Millennials er mere interesserede i at investere på aktiemarkedet i dag, end de var for kun fem år siden. I et forsøg på at sikre, at de ikke oplever de samme problemer som tidligere generationer, nærmer Millennials sig for at investere på en helt anden måde end forældre og bedsteforældre. Mens Baby Boomers kun lægger et gennemsnit på 11% til at investere, Millennials, der kan spare, fjernede så meget som 18%, fandt BlackRock-undersøgelsen.
I betragtning af deres kærlighed til noget teknologirelateret, burde det ikke komme som en overraskelse, at Millennials drager fordel af en række højteknologiske og sociale medieværktøjer, der giver dem mulighed for at pløje deres formue i de investeringsbiler, de vælger. De udnytter nu sociale netværksplatforme, websteder og mobile apps til at gøre alt fra følgende råd til valg af lager til at finde økonomiske planlæggere.
Der er ikke længere lagertips, der sendes videre på golfbanen. Når Millennials ønsker at købe aktier, rækker de ikke telefonen til at ringe til en mægler (de har alligevel en vis mistillid til finansielle fagfolk). I dag kræver det kun et par klik på en app for Millennials at gennemgå et prospekt, få rådgivning og endda forpligte penge, og de belønner virksomheder, der lader dem gøre det. Ifølge The Wall Street Journal sagde mere end 30% af de undersøgte Millennials for nylig, at de er mere loyale over for mærker, der er opdaterede med hensyn til teknologi. Faktorer som socialt ansvar og miljøansvar spiller også ofte en nøglerolle, hvor tusindårsmedlemmer placerer deres penge.
Mennesker under 35 år kan også drage fordel af online-værktøjer til overvågning af deres investeringer, rapporterer E * TRADE. Med sådanne værktøjer er investorer i stand til at gennemgå deres porteføljer, når som helst de ønsker, snarere end at vente på, at kvartalsrapporter ankommer i posten, og denne gruppe drager fuld fordel: BlackRock-rapporten fandt, at mens Baby Boomers kun bruger et gennemsnit på to timer på at gennemgå deres Investeringer hver måned dedikerer Millennials op til syv timer om måneden (lille underligt at en rapport fra Forbes fandt, at i løbet af de sidste par år er mere end 1 milliard dollar blevet smidt ind i teknologirelaterede personlige finansieringsselskaber, især startups, der er målrettet unge investorer med mobil -aktiveret, brugervenlig software og platforme).
Ny race af investeringsværktøjer
Blandt de mest populære sociale medieværktøjer, der i øjeblikket er gearet af Millennials, er Tip'd Off. Denne Bay Area-baserede sociale investeringsplatform gør det muligt for peers at hjælpe hinanden med at investere i aktiemarkedet. Her er både newbies og erfarne investorer i stand til at dele information og tip. Platformen gør det endda muligt for nye investorer at efterligne investorernes handlinger med en bevist track record.
Andre apps, der appellerer til Millennials inkluderer:
- Wealthfront: Et velstandssystem, Wealthfront lægger vægt på aktivallokeringsfunktioner med lave gebyrer.
- FutureAdvisor: Denne online investeringsrådgiver tilbyder muligheden for automatisk at styre investeringer mod et lavt gebyr.
- SigFig: Denne gratis personlig finansieringstjeneste giver brugerne automatiseret investeringsrådgivning.
- LearnVest: Nye investorer, der muligvis har brug for hjælp til at oprette en personlig økonomisk plan, kan bruge denne platform til at blive matchet med deres egen personlige planlægger.
- Mint: Mint fungerer ved at samle alle en brugers økonomiske konti til en enkelt webbaseret platform, hvor de kan analyseres og overvåges. Brugere er i stand til at se alle deres midler med separate kontosaldoer fra deres smartphone, computer eller tablet. Derudover gør Mint det muligt at synkronisere investeringer, bankkonti og debet- og kreditkort og derefter kategorisere kontantbevægelse og udgifter baseret på hvor det bruges.
- Acorns: Denne investerings-app er specifikt rettet mod Millennials, der muligvis ikke har meget ekstra penge at investere. Acorns sporer debet- og kreditkortkøb og afrunder disse køb til den nærmeste dollar, tager derefter forskellen og lægger det til side for investering. Efter at have nået et samlet beløb på $ 5, investerer Acorns pengene i investeringsporteføljer valgt af brugeren.
The Millennial Life View
Millennials ser ofte deres karrierebaner og pension på en anden måde end deres forældre og bedsteforældre så deres. Ofte kaldet "øjeblikkelig tilfredsstillelse generation", de ønsker ikke at arbejde først arbejde for et stort firma og senere prøve at gøre deres egne ting og nyde livet. De ønsker at forfølge ambitioner nu, hvad enten det betyder at gå på et drømmejob lige fra college, arbejde for en andens lovende opstart eller oprette en lokationsuafhængig virksomhed. De ønsker et job, der tillader en god balance mellem arbejde / liv, mens de er unge, så de ikke behøver at vente med at rejse, oprette deres egen non-profit eller forfølge hobbyer. De planlægger måske endda ikke at gå på pension, fordi de elsker deres arbejde.
Iværksætter for livet
Mange årtusinder ser sig selv arbejde for evigt, men ikke fordi de forventer at blive tvunget ind i denne situation af en dårlig økonomi eller dårlig økonomisk planlægning. De ser for sig en livslang karriere på grund af deres lidenskab for, hvad de gør.
”Jeg har taget en meget anden tilgang end mine forældre, ” siger Michael Solari, en tredivt-godkendt finansiel planlægger og rektor hos Solari Financial Planning, et New Hampshire-baseret, finansielt planlægningsfirma, der kun er gebyr med kontorer i Bedford og Nashua. ”Til at begynde med, da jeg kom ud af college, tog jeg den normale vej for at arbejde for et stort firma, men efter at jeg havde afskediget i 2009 besluttede jeg at tage min karriere i mine egne hænder, ” siger han. ”Jeg elsker økonomisk planlægning, så jeg begyndte at arbejde på at oprette mit eget firma.”
Sidste år lancerede Solari sit firma, der henvender sig til unge fagfolk. ”Jeg er så tilfreds med min beslutning, og jeg planlægger at arbejde, indtil jeg ikke kan fysisk, ” siger han. Han nyder evnen til at skabe sin egen tidsplan for at give ham en balance mellem arbejdslivet og det, der er mest vigtigt for ham, fordi han observerede, at hans forældre blev bundet til deres virksomheder. ”Pensionering er for folk, der er utilfredse med deres karriere, ” siger Solari.
Selv hvis du planlægger at arbejde i hele dit liv, som Solari er, er du stadig nødt til at spare til pensionering; du har også brug for et sikkerhedsnet, hvis du ikke kan arbejde for evigt på grund af sygdom eller handicap - eller fordi du bliver skubbet ud af dit job og ikke kan finde et andet. Og hvis du en dag skifter mening, vil du som prioriteter sætte pris på at have den fleksibilitet, som pensionsopsparing giver dig. At få dine penge til at arbejde for dig er en god ide, uanset hvad dine livsplaner er. Hvis du er ung, kræver det ikke meget: Hvis du investerer $ 100 pr. Måned på aktiemarkedet i de næste 30 år, vil det give dig $ 117.000, hvis du antager et afkast på 7%; foretag den investering i de næste 40 år, og du ender med mere end $ 248.000.
Et andet smart økonomisk skridt er at købe langvarig ulykkesforsikring, mens du er ung og sund, hvilket kvalificerer dig til bedre præmier.
Ekstrem tidlig pensionering
Den måske mest kendte talsmand for at trække sig utrolig tidligt i livet er Jacob Lund Fisker, skaberen af webstedet Early Retirement Extreme og forfatter af en bog med samme navn. Fisker, der er hjemmehørende i Danmark, der blev fastboende i USA i en alder af 31, skriver, at hans nuværende nettoværdi er 64 år af sine årlige udgifter, og at hans passive indkomst er dobbelt så meget, som han har brug for. Han opnåede økonomisk sikkerhed og en tilfredsstillende livsstil på trods af en imponerende indkomst og lever nu på omkring $ 7.000 om året, på trods af at han var i det dyre San Francisco Bay-område.
Ekstrem førtidspensionering er ikke for alle. Du skal være villig til at være "underlig" ved at gøre ting, såsom at begrænse dit husholdningsbudget til husholdningen til $ 50– $ 75 pr. Person pr. Måned, ikke at eje en bil, forudse kabel-tv, undlade at have et smukt bryllup og en dyr bryllupsrejse, springe over skole, medmindre du modtage et komplet stipendium og lure dyre boliger. Ved at ofre en forbrugerdrevet livsstil kan du muligvis samle et stort nok redeæg i en relativt ung alder til at være i stand til at gå på pension meget tidligt, selv klokken 30 som Fisker gjorde, og leve af din investeringsindkomst. Nogle måder at opbygge det betydelige hækæg tidligt i dit liv: et årti med usædvanligt hårdt arbejde, fantastisk iværksætter succes eller udbytte fra salget fra starten, du hjalp med at komme af jorden. Det er overflødigt at sige, det er en formel, som ikke alle kan bruge.
Men hvis du kan, og har viljen til at farve uden for linjerne i det, som de fleste amerikanere anser for at være normal, betyder det at trække sig tidligt tilbage at lære at oprette og følge et budget og investere i indeksfonde og ETF'er. Du bliver nødt til at få en sundhedsforsikring, men du vælger muligvis selvforsikring på andre områder. Du har brug for en nødfond (alle gør det). Du skal også gøre matematikken for at finde ud af, hvor meget rigdom du har brug for at akkumulere, hvor hurtigt og den hastighed, som du sikkert kan trække den tilbage for at opfylde dine livsstilsmål, mens du bevarer nok hovedstol til at fortsætte med at generere indkomst. Men hvis tiden er vigtigere for dig end penge, skriver Fisker, kan du opleve, at du har brug for meget mindre end de anbefalede $ 1 million i pensionsopsparing og derfor kan akkumulere dine nødvendige besparelser hurtigt.
Delvis pensionering nu
John Crabtree, 28, fra Sodus, Mich., Kalder sig effektivt delvist pensioneret. Hans arbejde som vedligeholdelsesentreprenør ved nukleare anlæg under tankning af strømafbrydelser foregår for det meste om foråret og efteråret, hvilket giver ham somre og vintere fri. ”Vi lever relativt sparsomt og sparer 30% af vores indkomst, ” siger han. ”20% går til skattefordelte pensionskonti og 10% går i retning af at betale vores hus tidligt ned. Vi planlægger at få huset betalt, før vores børn begynder på college og har opbygget nok rigdom til at vi kan gå på pension efter 45 år. ”Han siger, at han virkelig nyder sit job og muligvis vælger at arbejde otte til 12 uger om året ved førtidspensionering.
At leve en delvist pensioneret livsstil er den mest moderate tilgang, men måske vanskeligst at planlægge for økonomisk, fordi du har en fod i lejren for evigt arbejde og en fod i lejren med ekstrem førtidspensionering. Din pulje af potentielle job skrummer sammen, fordi 40-timers arbejdsuge ikke er noget for dig; du har stort set brug for et deltidsjob med bedre løn end deltid, så du ikke kun har råd til at arbejde mindre nu, men også spare til fremtiden. Du kan muligvis nå dette mål gennem freelancing på din egen tidsplan eller ved at køre eller arbejde for en lokationsuafhængig virksomhed, der giver dig mulighed for at kombinere arbejde og rejse, arbejde og kulinarisk skole, arbejde og frivilligt arbejde eller arbejde og hvad du end er.
Som med at trække sig tidligt tilbage, er budgettering og minimering af omkostninger nøglen; dette giver dig mulighed for at leve af indkomsten fra færre timers arbejde og have råd til eventuelle udgifter i forbindelse med dine aktiviteter uden for arbejdet. Din langsigtede besparelses- og investeringsstrategi skal være baseret på, om du vil have delvis pension nu plus arbejde for evigt - eller delvis pension nu plus en traditionel pension (eller hvis du virkelig er ekstraordinær, delvis pension og førtidspension).
Bundlinjen
David J. Bradley, en 23-årig iværksætter og MBA-studerende med base i Providence, RI, opsummerer, hvor mange Millennials der føler sig for pension - og i forlængelse heraf livet.
”Pensioneringsoplevelsen skal leves gennem hele livet, ” siger han. ”Det kræver muligvis noget ekstra arbejde og opbygning af passive indkomststrømme for fremtiden, ” men han vil ikke vente 40 år på at nyde fordelene. ”Jeg vil rejse, mens jeg er ung, få min tidsplan til at passe til det, jeg vil gøre mere, end hvad andre siger mig at gøre, og leve mit ideelle liv, ” siger han. Mens hans værdier tvinger ham til at være opmærksom på, hvordan han bruger sine penge, fokuserer han sin skønsmæssige indkomst på at tage mindst en ferie hvert år og udføre forskellige aktiviteter og oplevelser så ofte han kan.
”Det er, hvad pensionering, vores livs gyldne tidsalder handler om, når alt kommer til alt, ikke?” Siger Bradley. ”Så hvorfor ikke starte nu, hvis vi kan?”
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.