Indkomst Aktie
En indkomstbestand er en egenkapital sikkerhed, der betaler regelmæssigt, ofte støt stigende udbytte. Indkomstlager tilbyder normalt et højt udbytte, der kan generere størstedelen af sikkerhedens samlede afkast. Selvom der ikke er noget specifikt breakpoint for klassificering, har de fleste indkomstlagre lavere volatilitetsniveauer end det samlede aktiemarked og tilbyder større udbytte end markedet.
Indkomstlagre kan have begrænsede fremtidige vækstmuligheder, hvilket kræver et lavere niveau af løbende kapitalinvesteringer. Eventuelt overskydende pengestrømme fra overskud kan rettes tilbage til investorerne regelmæssigt.
Indkomstlagre kan komme fra enhver branche, men investorer finder dem ofte inden for fast ejendom (gennem investeringsfonde for ejendom eller REIT), energisektorer, forsyningsselskaber, naturressourcer og finansielle institutioner.
Forståelse af indkomstbeholdning
Mange konservative investorer søger indkomstbestande, fordi de ønsker en vis eksponering for vækst i virksomheden. På samme tid har disse aktier stabile indtægtsstrømme, der giver mulighed for en lav risiko og konsistent indtægtskilde, måske for investorer, der er ældre og ikke har regelmæssig løn længere.
Den ideelle indkomstbestand ville have en meget lav volatilitet (som Beta ville måle), et udbytteudbytte, der er højere end de gældende 10-årige statsobligationer (T-obligation), og et beskedent niveau for årlig fortjenesteudvikling. Ideelle indkomstlagre ville også have en historie med stigende udbytte regelmæssigt for at holde trit med inflationen, der spiser væk ved fremtidige kontantbetalinger.
Key takeaways
- Indkomstlager er aktier, der tilbyder regelmæssig og stabil indkomst, normalt i form af udbytte, over en periode med lav risikoeksponering.
- De adskiller sig fra vækstlagre, som har større volatilitet og risici forbundet med deres præstationer.
Indkomstbeholdninger mod vækstbeholdninger
Mens mange konservative investorer sigter mod indkomstbestande, sigter de, der er i stand til og / eller med ønsket om at tage flere risici, ofte for vækstaktier. I modsætning til indkomstlagre betaler vækstlager normalt ikke udbytte. I stedet foretrækker virksomhedsledelse ofte at geninvestere den tilbageholdte indtjening i kapitalprojekter.
For eksempel kan et nyligt offentligt teknologifirma vælge at ansætte et nyt team af ingeniører eller lægge deres bestræbelser på et eller to kvartaler i et nyt produktudrullning, som ikke kun kræver teknisk ekspertise, men også markedsføring og salgskraft sammen med betydelig kundeoplevelse for at besvare spørgsmål og bekymringer og hjælp til fejlfinding.
Mens vækstlagre kan medføre betydelige kapitalgevinster, bærer de generelt også mere risiko end indkomstlagre. Med vækstaktier skal aktionærerne kun stole på virksomhedens succes med at skabe afkast på deres investering (ROI). Hvis selskabets vækst ikke er så høj som forventet, kan aktionærerne ende med at miste deres penge, efterhånden som markedets tillid aftager og aktiekurserne falder.
Eksempel på indkomstbeholdninger
Detailbehemoth Walmart Inc. er et eksempel på en indkomstbestand. A, hvis aktiekurs er steget i løbet af de sidste tredive år, har det Arkansas-baserede selskab konsekvent udbetalt stigende udbytteudbytter. Virksomhedens udbytte nåede et højdepunkt på 3, 32 procent i 2015 i nyere historie og var 2, 10% i 2019. Det har opnået dette udbytte på trods af truslen om e-handel og øget konkurrence fra Amazon, der har taget sin markedsandel væk.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.