Er en Roboadvisor passende for dig?

Online finansielle rådgivere, kendt som roboadvisors, er alle de vrede lige nu - i det mindste ifølge den økonomiske presse og hvad der vises på sociale medier. Der er bestemt noget ved dette, da Fidelity Institutional for nylig indgik en aftale med online-rådgiver Betterment og Charles Schwab Corp. (SCHW) for nylig afslørede sin egen robot-service. Faktisk har næsten ethvert finansielt selskab enten deres egen roboadvisor eller er i partnerskab med en.

Hvad handler al denne hype om - og er en roboadvisor rigtig for dig? Ligesom de fleste spørgsmål i den finansielle planlægningsverden er svaret, at 'det afhænger'. Her er et par tanker at overveje.

Key takeaways

• Roboadvisors er automatiserede investeringsplatforme til lave omkostninger, der administrerer penge ved hjælp af algoritmisk udførelse.
• Disse platforme er bedst egnede til nye eller begyndende investorer, som måske ikke har en masse penge, men alligevel ønsker at begynde at bidrage til en investeringsportefølje.
• Med en roboadvisor kan du forvente en optimeret langsigtet portefølje, men du vil ofre det at være i stand til at foretage dine egne investeringsvalg såvel som noget menneskeligt touch.

1. Hvilket råd har du brug for?

Den første ting, du skal tænke på, er, hvilket niveau af rådgivning og ekspertise du virkelig har brug for for at styre dine penge? Bestemt, hvis du har en syvcifret portefølje og har brug for rådgivning på komplekse områder som skatteplanlægning, ejendomsplanlægning, udøvelse af aktieoptioner og lignende, er en roboadvisor sandsynligvis ikke for dig, i det mindste i deres nuværende tilstand. Folk som dette er bedre tjent med et forhold til en mere traditionel finansiel rådgiver.

For Millennials og andre med mere beskedne porteføljer, der muligvis bare har brug for nogle rådgivning om aktivallokering og måske noget grundlæggende økonomisk planlægningshjælp, kan mange af nutidens online-rådgivere passe til regningen. Roboadvisors konstruerer for det meste porteføljer, der følger passive strategier som indeksering. Det er relativt ligetil investeringsstrategier, der bruger ETF'er til at optimere en porteføljes risiko versus forventet afkast. Begyndere og dem, der foretrækker at bare indstille det og glem det, vil mest sandsynligt sætte pris på den automatisering, som roboadvisors giver. Fordi roboadvisors er lave omkostninger og ikke kræver betydelige minimumsudgifter for at åbne en konto, appellerer de til mennesker, der normalt ikke kunne have råd til en traditionel finansiel rådgiver.

Med en roboadvisor kan du ikke vælge aktier eller strategier. Roboadvisors træffer alle beslutninger for dig. Så hvis du er den type person, der muligvis ikke har et ton penge til at investere, men ønsker mere kontrol med vores autonomi ved at foretage investeringsvalg, kan du i stedet søge selvstyrede online handelsplatforme som Robinhood, E-Trade, eller Ameritrade - som alle nu tilbyder gratis handel med de fleste aktier og ETF'er.

2. Alle Roboadvisors er ikke ens

Ligesom alle traditionelle økonomiske rådgivere ikke er ens, er heller ikke alle online-rådgivere. I en verden af ​​traditionelle finansielle rådgivere er der forskelle inden for deres ekspertiseområder, hvordan de kompenseres og hvilke typer klienter de arbejder med. Det samme gælder robo-rådgiverområdet.

For eksempel henvender online-rådgiver Learnvest sig til en række mennesker med behov, der spænder fra grundlæggende budgettering til dem, der har brug for økonomisk planlægning og investeringsrådgivning. Deres gebyrer varierer fra omkring $ 70 til $ 400 på en engangsbasis med månedlige gebyrer for løbende support. Og Personal Capital tilbyder tjenester, der er tilpasset lidt mere up-market og er rettet mod investorer med porteføljer fra $ 250.000 til $ 1 million. På den anden side kræver Acorns kun $ 5 for at komme i gang og har værktøjer som afrunding af reserveændring på køb, der skal investeres i din portefølje.

Nogle roboadvisors tillader kun bredt baseret indeksinvestering, andre tilføjer i stigende grad socialt ansvarlige porteføljer til de kunder, der er opmærksomme på disse forhold. Andre, som M1 Finance, lader brugere tilpasse deres porteføljer baseret på temaer, eller som er baseret på populære strategier.

3. Bekvemmelighed og tilgængelighed

Et af de største fordele ved online-rådgivere er bekvemmeligheden ved at arbejde med dem og let at få adgang til deres tjenester. Som forælder til tre tusenårige ved jeg, at denne generation er meget vant til at købe varer og tjenester online, så hvorfor ikke økonomisk rådgivning?

Online-rådgivere er tilgængelige døgnet rundt, hvilket kan appellere til en lang række klienter. Med alles travle tidsplaner kan dette niveau af tilgængelighed muligvis være drivkraft for nogle mennesker til at gå og få den økonomiske hjælp, de har brug for.

Samtidig er mange roboadvisors fuldt automatiserede og har kun begrænset menneskelig inddragelse. Mens nogle har menneskelige rådgivere på personale til feltopkald og kundespørgsmål, arbejder de fleste af disse rådgivere faktisk ikke med dine porteføljer eller investeringsvalg - det sker alle ved hjælp af algoritmerne. I stedet er disse menneskelige samtalere der for at holde dine følelser i skak og opføre sig mere som en coach eller terapeut end finansiel rådgiver.

4. Forstå, hvad der er bag rådene

Bare fordi en online rådgiver er tilgængelig og til en rimelig pris betyder det ikke, at rådgivningen er god. Det påhviler enhver, der ser på at bruge en online rådgiver til at gøre deres hjemmearbejde først og forstå, hvordan investeringsanbefalinger genereres.

De fleste af robotadvisatorerne bruger algoritmer af den ene eller den anden art til at udarbejde deres investeringsanbefalinger. Mens du muligvis ikke i det mindste er en matematiker eller en investeringsekspert, still spørgsmål og læs deres investeringsmetodologi op for at se, om det giver mening for dig. Størstedelen af ​​roboadvisors følger investeringsstrategier baseret på moderne porteføljeteori (MPT) i en eller anden form, og roboadvisor investeringsstrategier kan ofte findes ved at søge på deres websted eller fra FINRA arkivering. MPT er en metode til at optimere indekserede porteføljer ved at bestemme den bedste blanding af aktivklassevægte, der genererer det højeste forventede afkast for en bestemt risikomængde.

5. Skal det være 'enten eller'?

Jeg er bestemt ingen ekspert inden for online-rådgiverområdet, men det ser ud til, at når Schwab og Fidelity kommer ind i dette rum, vil det ikke længe længe, ​​før nogle af de bedste aspekter af online-rådgiverne overlapper hinanden i servicetilbudene til traditionelle mursten og mørtel rådgivere. Faktisk har vi set noget af dette i flere år med funktioner som online klientportaler på mange økonomiske rådgiveres websteder.

Det er sandsynligt, at vi i fremtiden vil se en variation af en online rådgiver, der tilbyder mere traditionelle finansielle rådgivere i et forsøg på at tiltrække yngre kunder, som derefter kan vokse til de større kunder, der har brug for, vil og har råd til mere traditionel rådgivning med fuld service .

At arbejde med kunder online og eksternt har også fordele for den traditionelle økonomiske rådgiver. Selvom der helt sikkert er omkostninger til at opbygge og vedligeholde deres websted, ville der være besparelser som følge af eliminering af en fysisk tilstedeværelse plus tænkelig mulighed for at nå ud til et større udvalg af potentielle kunder.

6. Hvad sker der, når markedet går ned igen?

Væksten af ​​online-rådgivere har fundet sted på et torrid bull-marked, der har været i gang siden marts 2009. Hvad vil der ske med disse firmaer i løbet af det næste bjørnemarked? Vil deres yngre, uerfarne klienter få kaution for deres investeringer? Jeg har ærligt ingen idé. En fordel ved den menneskelige berøring er imidlertid muligheden for rådgiveren til at tale nervøse klienter ud af den sproglige afsats.

Bundlinjen

Alle virksomheder påvirkes af teknologiforbedring og af ændringer generelt. Finansieringsvirksomheden er ingen undtagelse. Faktisk er økonomiske rådgivere meget afhængige af teknologi for så meget af det, de gør. Udviklingen for online-rådgivere er ingen overraskelse. Er det en online rådgiver, der passer til dig? For mange kan svaret være 'ja', især yngre mindre velstående investorer, der er frygtelig underbudt af finanssektoren. Dette rum vil helt sikkert udvikle sig over tid og tilbyde endnu bedre muligheder for investorer og for kyndige økonomiske rådgivere.