Spotpris
Spotprisen er den aktuelle pris på markedet, hvor et givet aktiv - såsom en sikkerhed, råvare eller valuta - kan købes eller sælges til øjeblikkelig levering. Mens spotpriserne er specifikke for både tid og sted, er spotprisen på de fleste værdipapirer eller råvarer i en global økonomi en tendens til at være temmelig ensartet overalt i verden, når der tages hensyn til valutakurser. I modsætning til spotprisen er en futurespris en aftalt pris for fremtidig levering af aktivet.
01:25Spotpris
Grundlæggende om spotpris
Ofte henvises der til spotpriser i forhold til prisen på råvarefutures, såsom kontrakter for olie, hvede eller guld. Dette skyldes, at bestandene altid handler på stedet. Du køber eller sælger en aktie til den noterede pris og bytter derefter bestanden mod kontanter.
En futureskontraktspris bestemmes almindeligvis ved hjælp af spotprisen på en vare, forventede ændringer i udbud og efterspørgsel, den risikofrie afkast for indehaveren af varen og omkostningerne ved transport eller opbevaring i forhold til udløbsdatoen for kontrakten. Futures-kontrakter med længere løbetid indebærer normalt større lageromkostninger end kontrakter med nærliggende udløbsdatoer.
Spotpriserne er i konstant flux. Mens spotprisen på en sikkerhed, råvare eller valuta er vigtig med hensyn til øjeblikkelige køb og salg af transaktioner, har den måske større betydning med hensyn til de store derivatmarkeder. Optioner, futures kontrakter og andre derivater giver købere og sælgere af værdipapirer eller råvarer mulighed for at låse en bestemt pris i en fremtidig tid, når de ønsker at levere eller tage besiddelse af det underliggende aktiv. Gennem derivater kan købere og sælgere delvist afbøde risikoen ved konstant svingende spotpriser.
Futures-kontrakter er også et vigtigt middel for producenter af landbrugsvarer til at afdække værdien af deres afgrøder mod prisudsving.
Forholdet mellem spotpriser og futurespriser
Forskellen mellem spotpriser og futureskontraktpriser kan være betydelig. Futurespriser kan være i kontango eller tilbagestående. Contango er, når futurespriser falder for at imødekomme den lavere spotpris. Backwardation er, når futurespriser stiger for at imødekomme den højere spotpris. Backwardation har en tendens til at favorisere lange nettopositioner, da futurepriser vil stige for at imødekomme spotprisen, efterhånden som kontrakten kommer nærmere udløbet. Contango favoriserer korte positioner, da futures mister værdi, når kontrakten nærmer sig udløb og konvergerer med den lavere spotpris.
Futures markeder kan bevæge sig fra kontango til tilbagestilling eller omvendt og kan forblive i begge tilstande i kort eller længere tid. At se på både spotpriser og futurespriser er fordelagtigt for futureshandlere.
- Spotpris er den pris, som erhvervsdrivende betaler for øjeblikkelig levering af et aktiv, såsom en sikkerhed eller valuta. De er i konstant flux.
- Spotpriser bruges til at bestemme futurespriser og er korreleret med dem.
Eksempler på spotpriser
Et aktiv kan have forskellige spot- og futurespriser. For eksempel kan guld have en spotpris på $ 1.000, mens dens futures pris kan være $ 1.300. Tilsvarende kan prisen for værdipapirer handle i forskellige intervaller på aktiemarkedet og futuresmarkedet. For eksempel kan Apple Inc. (AAPL) handle til $ 200 på aktiemarkedet, men strejkursen på dens optioner kan være $ 150 på futuresmarkedet, hvilket afspejler pessimistiske erhvervsdrivendes opfattelse af dens fremtid.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.