3 Tidlige advarselssignaler om, at du skal forlade en handel

Fortjeneste på de finansielle markeder kræver flere færdigheder, der kan lokalisere passende risikokøretøjer, indtaste positioner på det rigtige tidspunkt og styre dem med visdom og en stærk mave, før de endelig tager en exit, når mulighedsomkostningerne bliver ugunstige. Mange investorer, markedstimere og forhandlere kan udføre de tre første opgaver beundringsværdigt, men mislykkes elendigt, når det er tid til at afslutte positioner.

Det er ikke vanskeligt at komme ud på det rigtige tidspunkt, men det kræver en nøje overvågning af prisforanstaltningen og leder efter ledetråde, der kan forudsige en storskala reversering eller trendændring. Dette er en lettere opgave for kortsigtede forhandlere end langtidsinvestorer, der er blevet programmeret til at åbne positioner og gå væk - og holder fast gennem lange cykler med at købe og sælge pres. (Se mere: Afslutstrategier: Et centralt kig . For mere)

Mens buy-and-hold-strategier fungerer, kan tilføjelse af exit-timingmekanismer give større fortjeneste, fordi de adresserer det længe udviklende skift fra åben skrig og specialist-matching til algoritmisk softwarekode, der søger prisniveauer, der tvinger de fleste investorer og forhandlere til at opgive og afslutte positioner. Denne rovdyrindflydelse vil sandsynligvis vokse i de kommende år, hvilket gør langsigtede strategier mere uholdbare.

Mislykkede stævner og større tilbageførsler genererer ofte tidlige advarselsskilte, der, hvis de overholdes, kan give meget stærkere afkast end at vente, indtil tekniske og fundamentale elementer stiller op, hvilket peger på en ændring i forholdene.

Tre røde flag skiller sig ud som store vågne opkald for at se nærmere på, som ofte vil føre til en hurtig exit for at bevare overskuddet eller undgå yderligere skade.

1. Højvolumen dage

Hold styr på det gennemsnitlige daglige volumen over 50 til 60 sessioner, og se efter handelsdage, der posteres tre gange så meget eller højere. Disse begivenheder markerer gode nyheder, når de forekommer i retning af positionen - uanset om de er lange eller korte - og advarselsskilte, når de er imod positionen. Dette gælder især, hvis den ugunstige sving bryder et bemærkelsesværdigt støtte- eller modstandsniveau.

Opstrendene har brug for et konstant købetryk, der kan observeres som akkumulering gennem volumen på balance (OBV) eller en anden klassisk volumenindikator. Downtrends har brug for et konstant salgstryk, der kan ses som distribution. Sessioner med højt volumen, der modsætter sig positionsretningen, undergraver akkumuleringsfordelingsmønstre, ofte signaliserer starten på en profitoptagelsesfase i en stigning eller værdiskøb i en nedtrend. (Se også: Sådan bruges volumen til at forbedre din handel .)

Pas også på klimaksdage, der kan stoppe trends død i deres spor. Disse sessioner udskriver mindst tre til fem gange gennemsnitligt dagligt volumen i store prislinjer, der strækker sig til nye højder i en stigning og nye lavmål i en nedtrend. Yderligere viser klimaksbjælken sig ved slutningen af ​​en udvidet pris-sving, godt efter at relative styrkeindikatorer ramte ekstrem overkøbt (uptrend) eller oversolgt (downtrend) niveau.

2. Mislykkede prissvingninger

Markeder har tendens til at tendere kun 15 procent til 20 procent af tiden og er fanget i handel varierer de andre 80 procent til 85 procent af tiden. Stærke tendenser i begge retninger letter handelsområderne for at konsolidere de nylige prisændringer, for at tilskynde til fortjenesteoptagelse og til at sænke volatilitetsniveauer. Det hele er naturligt og en del af en sund trendudvikling. Imidlertid bliver et handelsområde en top eller bund, når det forlader området i modsat retning af den forudgående trendsving.

Prishandling genererer et tidligt advarselssignal for en trendændring, når et handelsinterval giver plads til et breakout eller opdeling som forventet, men derefter hurtigt vendes med pris, der hopper tilbage inden for afgrænsningsgrænser. Disse mislykkede breakouts eller sammenbrud indikerer, at rovdrift algoritmer er rettet mod investorer i en uptrend og korte sælgere i en downtrend.

Den sikreste strategi er at forlade efter en mislykket opdeling eller opdeling, tage fortjeneste eller tab og genindgå hvis prisen overstiger det højeste i opdelingen eller det laveste af opdelingen. Genindtræden giver mening, fordi opsvinget indikerer, at fiaskoen er blevet overvundet, og at den underliggende tendens kan genoptages. Oftere vil prisen svinge til den anden side af handelsområdet efter en fiasko og gå ind i en betydelig tendens i den modsatte retning. (Se også: Trading Failed Breaks .)

3. Bevægende gennemsnitskryds og trendændringer

Kortvarigt (20-dages eksponentielt glidende gennemsnit eller EMA), mellemliggende (50-dages EMA) og langvarigt (200-dages EMA) glidende gennemsnit tillader øjeblikkelig analyse ved blot at se på forhold mellem de tre linjer. Faren stiger for lange positioner, når det kortsigtede glidende gennemsnit falder gennem det langsigtede glidende gennemsnit og for kortsalg, når det kortsigtede stigende stiger gennem det langsigtede.

Prishandling bølger også et rødt flag, når det gennemsnitlige bevægende gennemsnit skifter hældning fra højere til sidelæns på lange positioner og lavere til sidelæns ved kortsalg. Hold ikke rundt og vent på, at det langsigtede glidende gennemsnit skifter hældning, fordi et marked kan gå død i måneder, når det flatlines - undergraver mulighed for omkostninger. Det hæver også odds for en trendændring. (For mere, se: Sådan bruges et bevægende gennemsnit til at købe aktier .)

Bundlinjen

Det er let at finde positioner, der matcher dine grundlæggende eller tekniske kriterier, men at tage en rettidig exit kræver stor dygtighed i vores nuværende hurtigt bevægende elektroniske markedsmiljø. Løs denne opgave ved at være opmærksom på disse tre røde flag, der advarer om forestående trendændringer eller ugunstige forhold, der kan frarøve dig hårdt tjente overskud. (For yderligere læsning, se: Simple and Effect Exit Trading Strategies .)