Bør investorer passe på mod trendy ETF'er?

Det er ingen hemmelighed for investorer af alle slags, at børshandlede fonde (ETF'er) er blevet meget populære i de senere år. ETF'er er blandt de mest populære investeringskøretøjer, hovedsageligt fordi de tilbyder investorer et stærkt afkast mod et meget lavt relativt gebyr. Desuden er de lette at købe og struktureret på en sådan måde, at de fjerner en hel del af det detaljerede arbejde med at styre aktiver, så investorer ikke behøver at bekymre sig om disse ting.

Selvom det måske ikke er overraskende, at ETF'er er nogle af de mest populære køretøjer, bør dette forhold tilskynde til forsigtighed blandt ivrige investorer. Med mere interesse fra hverdagens investorer kommer en større pulje af ETF'er, og med et stadig mere overfyldt felt er det naturligt, at nogle fonde stiger over andre med hensyn til popularitet. Som et resultat kan investorer, der er nye i rummet og overvældet af størrelsen på ETF-sfæren, fristes til at fokusere på de mest trendy navne. En nylig rapport fra Forbes antyder imidlertid, at der kan være fare for denne tilgang. (Se også: Et kig på væksten i ETF-industrien .)

Hop ind uden alle oplysninger

En af risikoen ved en trendy ETF er, at det sandsynligvis trækker investorer, der er nye i ETF-verdenen. Fordi de ikke kender ETF'er, anerkender disse investorer muligvis ikke nogle af de iboende risici og andre overvejelser, der er nødvendige for at investere klogt i dette rum. ETF'er sporer et indeks, der allerede findes, og handler som en aktie for at give let adgang til en kurv med separate navne for deres investorer. De er imod gensidige fonde, der har tendens til at være mere åbne. ETF'er er mere tilbøjelige til at være fokuseret på investeringstemaer eller bestemte sektorer. En ETF kan være en god mulighed, f.eks. For en investor, der ønsker at investere bredt i videospilindustrien eller i legaliseret cannabis.

Hvad ETF'er ikke leverer som hovedregel er bred eksponering. Den lethed, hvorpå en investor kan handle efter en trendy ETF, kan være vildledende, ifølge Forbes-rapporten; den tidligere Royal Bank of Canada porteføljeanalytiker Janelle Nelson antyder, at det er likviditeten af ​​de underliggende værdipapirer, der er vigtigere. "Nogle gange udgør en underliggende aktie 30% eller 40% af en ETF. Det kan være mere fornuftigt at købe aktien direkte, " forklarer hun. (Se mere: Stigningen af ​​den socialt ansvarlige ETF .)

Faren for Gimmicks

Drevet mod specialisering og tematisk struktur i ETF-rummet har fremmet oprettelsen af ​​både legitime og mindre legitime midler. At følge trends kan forhindre investorer i at tage sig tid til at undersøge deres investeringer fuldt ud. Nelson foreslår kun at købe "kvalitets-ETF'er med en stærk sponsor." Når alt kommer til alt kan en ETF, der er let at købe ind, men vanskelig at sælge på et afgørende tidspunkt, gøre hele forskellen for en investor. (Se også: Top 3 ETF'er til investering i vand .)

Rapporten antyder, at investorerne, når de fokuserer på små ETF'er, der er nye aktører i branchen, skal lede efter fonde med mindst $ 50 millioner aktiver under forvaltning (AUM); mindre ETF'er er mere tilbøjelige til at folde, medmindre de har støtte fra en større sponsor. Dette er ikke en forbigående bekymring, da små ETF'er regelmæssigt lukker ned over et utilstrækkeligt aktiv til at dække omkostninger.

Sammen med den generelle bekymring over trendy ETF'er kommer en advarsel fra Forbes om timing. "Hvis ETF allerede er oprettet, er du generelt ikke i begyndelsen af ​​kurven, " advarer Nelson og tilføjer, at "du ofte er i midten af ​​kurven." Hun fortsætter med at beskrive forholdet mellem sponsorer og investorer: ”ETF-sponsorer er nødt til at foregribe nok efterspørgsel til, at det [tiltrækker] investorer og giver afkast ... hvis en ETF er bygget på et varmt tema, er dette tema normalt allerede bredt publiceret ."

Med andre ord kan investorer, der trækkes videre til en trendy ETF, allerede have gået glip af de største muligheder for at udnytte ETF's succes. (For yderligere læsning, se: De største ETF-risici .)