SEC Form S-3
Security and Exchange Commission (SEC) formular S-3 er en forenklet sikkerhedsregistreringsformular brugt af virksomheder, der allerede har opfyldt andre rapporteringskrav. Formularen registrerer værdipapirer i henhold til værdipapirloven fra 1933 for amerikanske virksomheder. Virksomheder, der ønsker at bruge S-3, skal have opfyldt alle rapporteringskrav i Securities Exchange Act af 1934 fra afsnit 12 eller 15 (d), der følger antagelsen om, at virksomheder, der søger at registrere, har en form for sikkerhed indgivet til SEC.
SEC-formular S-3 forklaret
SEC-formularen S-3 arkiveres undertiden efter en initial børsnotering (IPO) og arkiveres generelt samtidig med fælles aktieudbud eller foretrukne aktietilbud.
Der er en række andre krav, der skal opfyldes for, at en virksomhed kan arkivere S-3-formularen. I de 12 måneder inden udfyldelse af formularen skal et selskab have opfyldt alle gælds- og udbyttekrav. SEC-loven fra 1933 kræver også, at disse formularer indgives for at sikre, at vigtige kendsgerninger om virksomheden afsløres ved virksomhedens registrering af værdipapirer. Dette gør det muligt for SEC at give investorer detaljer om de værdipapirer, der tilbydes, og arbejder på at eliminere falske salg af sådanne værdipapirer.
Sammensætning af SEC-formularen S-3
Form S-3 består i det væsentlige af to dele. Første del består af en forside, risikofaktorer og et prospekt, der til sidst stilles til rådighed for alle potentielle investorer. Del to består af udstillinger, virksomheder og forskellige andre oplysninger, der typisk ikke distribueres til investorer, men som stilles til rådighed for offentligheden gennem SEC's Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR) -system.
Prospektet består primært af et sammendragsafsnit, der indeholder alle kritiske oplysninger om sikkerhedstilbudet, herunder sikkerhedstypen, hvis det er en samlet tildelingsmulighed, den eventuelle udveksling, hvor den vil blive noteret, og hvordan provenuet vil blive brugt. Udstedere, der er forholdsvis nye eller temmelig ukendte, inkluderer sandsynligvis også forretningsstrategi, markedsstyrker og ofte grundlæggende økonomiske oplysninger om virksomheden. Prisbetingelser er ikke inkluderet før det endelige udkast til prospektet, den version, der leveres til investorer med bekræftelse af salg fra forsikringsselskaberne.
Oplysning om risikofaktorer er generelt opdelt i underafsnit, herunder risici, der er relevante for selve udbuddet og risici forbundet med det udstedende selskab. De fleste risikofaktorer findes på det udstedende selskabs mest opdaterede form 10-K eller form 10-Q.
Yderligere sektioner, der skal inkluderes i S-3-formularen, afhængigt af typen af det udstedende selskab og den type sikkerhed, der udstedes, inkluderer oplysning om forholdet mellem indtjening og faste gebyrer, fordelingsplan og fulde beskrivelser af værdipapirerne, som bliver ved at blive registreret.
I de fleste tilfælde afslører S-3-formularen også oplysninger om ekspertisen hos udstederens regnskabsfolk og rådgivere, der tilbyder validering af værdipapirerne, der er til salg.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.