Brug af handelsvolumen til at forstå investeringsaktivitet

Handelsvolumen eller volumen er antallet af aktier eller kontrakter, der angiver den samlede aktivitet af et værdipapir eller marked i en given periode. Handelsvolumen er en vigtig teknisk indikator, som en investor bruger til at bekræfte en tendens eller trendvending. Volumen giver en investor en idé om prisforholdet for et værdipapir, og om de skal købe eller sælge værdipapiret.

Bind

Identificering af Momentum

Handelsvolumen kan hjælpe en investor med at identificere momentum i en aktie og bekræfte en tendens. Hvis handelsvolumen stiger, bevæger priser sig generelt i samme retning. Det vil sige, hvis en sikkerhed fortsætter højere i en trend, bør volumen af ​​sikkerheden også øges og vice versa.

Antag f.eks., At selskabets ABC steg i pris med 10% i løbet af den sidste måned. En investor er interesseret i virksomheden og ønsker at købe 1.000 aktier. De foretager en grundlæggende analyse af virksomheden og ser, at dets indtægter og indtægter er konstant steget i det forløbne år. Investoren er imidlertid ikke overbevist om, at bestanden vil fortsætte i denne trend og kan vende.

Det er her analyse af handelsvolumen er praktisk. Investoren ser, at der var en konstant stigning i volumen i løbet af den sidste måned. De er også klar over, at det var det højeste volumen, som ABC har oplevet i de sidste to år, og bestanden fortsætter i trenden. Dette signaliserer til investoren, at virksomhedens ABC vinder fart, og tendensen bør fortsætte højere. Stigningen i volumen får investoren til at købe 1.000 aktier i selskabet ABC.

Lav aktivitet

Handelsvolumen kan også signalere, hvornår en investor skal tage overskud og sælge en sikkerhed på grund af lav aktivitet. Hvis der ikke er nogen forbindelse mellem handelsvolumen og prisen på en sikkerhed, signaliserer dette svaghed i den aktuelle tendens og en mulig tilbageførsel.

Antag, at selskabet ABC forlængede sin trend med yderligere fem måneder og steg med 70% på seks måneder. Investoren ser, at aktiekurserne i selskabets ABC stadig er i en stigning og fortsætter med at holde på aktierne. I løbet af de næste par uger fortsætter bestanden imidlertid i opadgående tendens, men med et fald i volumen. Dette signalerer til investoren om, at den bullish udvikling i virksomheden ABC begynder at miste fart og kan snart ende.

Den følgende uge falder selskabets aktier med 10% på en handelsdag efter at have været i en trend i seks måneder. Aktien bryder sin trend og volumen er meget høj i forhold til dens gennemsnitlige daglige handelsvolumen eller ADTV. Investoren sælger ud af alle aktier næste dag, fordi tilbageførsel af tendensen blev bekræftet på grund af det høje volumen og et fald i kursen.