Rulning af selskabslager: Når det gør - og ikke - giver mening

Når medarbejdere forlader et job, der havde en pensionsplan for virksomheden, er det sædvanligt at rulle planens 401 (k) til en traditionel IRA. Dette er en fantastisk måde at fortsætte med at udskyde skat på kontoens indtjening, indtil du går på pension og begynder at udbetale.

Eller det gør i det mindste for de fleste af planens aktiver. Men hvis din 401 (k) inkluderer aktiebesiddende aktier i det firma, du forlader, skal du ikke automatisk rulle disse aktiver over til en IRA. Det kan være mere fornuftigt at i stedet flytte aktien til en mæglerkonto og betale mindst en vis skat på det med det samme.

Her er en oversigt over, hvorfor det er tilfældet, sammen med råd om, hvordan du skal gå videre med håndteringen af ​​virksomhedslager, når du forlader et firma. Forklaringen bliver lidt kompleks steder, men det er værd at læse. Tusinder af dollars i skattepligt kan være på spil.

Key takeaway

• At rulle dine 401 (k) penge til en IRA kan være en god måde at udskyde skatter, indtil du går på pension og begynder at tage fordelinger.
• Men hvis din konto inkluderer børsnoteret aktie i det firma, du arbejder for, kan du spare penge ved at trække dem ud af din 401 (k) og placere den på en skattepligtig mæglerkonto til en mere gunstig skattebehandling.
• Forskellen mellem aktiens værdi, når den erhverves, og dens nuværende værdi, kendt som dens netto urealiserede påskønnelse (NUA), er derefter kun underlagt kapitalgevinstskat snarere end mere kostbar indkomstskat.
• Den eneste del af din virksomheds aktie, der er underlagt almindelig indkomstskat, er den værdi, som bestanden var, da den først blev købt af 401 (k) -planen.
• Dette skridt giver også fordele for dem, der muligvis erver bestanden, da også de vil nyde en mere gunstig skatteordning på bestanden.

Netto realiseret vurdering (NUA) forklaret

Den underliggende grund til at holde pause, før der rulles over selskabets aktier, kan sammenfattes i tre bogstaver: NUA, for netto urealiseret påskønnelse. NUA er forskellen mellem værdien af ​​selskabets aktier på det tidspunkt, det blev købt eller givet til dig og lagt på din 401 (k) -konto, og hvad det er værd, når det overføres ud af 401 (k).

Hvordan den påskønnelse af aktiens værdi i sidste ende beskattes afhænger af den konto, som bestanden overføres til fra din 401 (k). Hvis overførslen sker til en IRA, betaler du ikke nogen skat straks, hvilket er nyttigt. Men du er ansvarlig for at betale indkomstskat af aktiens fulde NUA, når du sælger den.

At flytte aktierne til en mæglerkonto kræver derimod, at du straks betaler indkomstskat på lagerets omkostningsgrundlag - hvad det var værd, da du erhvervede det. Men der er en langsigtet fordel. Når du til sidst sælger aktien, beskattes NUA som en kapitalgevinst med kurser, der næsten helt sikkert er lavere end dem, du betaler i indkomstskat.

Hvis bestanden er steget meget i værdi, kan du spare tusinder af dollars ved at betale indkomstskat på bestanden nu og få en mere gunstig skattebehandling for resten af ​​dens værdi, når du sælger aktien senere.

Brug af NUA hjælper med at undgå krævede distributioner

At undgå en IRA-overførsel for dit lager giver dig også mulighed for at springe over at blive tvunget til at udbetale noget af deres værdi i henhold til IRS-reglerne for pensionskonti.

Virksomhedsaktier, der er indeholdt i en IRA, bliver, som alle pensionskontos aktiver, underlagt krævede minimumsfordelinger. Det vil sige, når du først er fyldt 70½, skal der udtages et vist beløb på kontoens værdi årligt. For at gøre det, er du muligvis nødt til at sælge noget af selskabets aktier, hvis du ikke kan eller ikke ønsker at trykke på andre aktiver på kontoen for at opfylde RMD-kravet.

I modsætning hertil, når du drager fordel af NUA-skattelettelsen for din virksomheds aktie (ved ikke at rulle den over til en IRA), er du fri til at sælge aktien, når du ønsker det, da det vil være fri for de distributioner, der kræves af en IRA.

NUA: Et plus med hurtigt lagersalg

Det er også en fordel at holde selskabsandel uden for en IRA, hvis du ønsker at sælge din virksomheds aktie umiddelbart efter du har forladt organisationen. Med de fleste lagre kræves det, at du har haft dem i mindst et år for at få dem beskattet som kapitalgevinster snarere end som indkomst. Ikke så lager, der er overført fra din pension til en mæglerkonto. Du kan frit sælge aktierne dagen efter, at du overfører dem ud af din 401 (k), og betaler kun den aktuelle kapitalgevinstprocent på NUA snarere end den indkomstskattesats, du ville betale, hvis de var i en IRA.

Én advarsel: Denne pause gælder ikke for yderligere påskønnelse i bestanden, efter at den er overført ud af din 401 (k). Lad os sige, at du beslutter at vente med at sælge, fordi du tror, ​​at bestanden vil stige yderligere i værdi. Enhver sådan stigning mellem overførslen fra din 401 (k) og salget er underlagt de sædvanlige regler for kapitalgevinster. Det vil sige, at gevinsten er underlagt indkomstskat, medmindre du ejer værdipapirerne i mere end et år, før du sælger. Eventuelt udbytte, der er optjent på bestanden, før du sælger det, er også skattepligtigt til din almindelige indkomstskattesats.

En tredjedel

Antallet af amerikanske arbejdere, der har adgang til en 401 (k) eller en anden pensionsplan gennem deres arbejdsgiver og vælger at deltage i planen.

Disse samme fordele strømmer til dine arvinger, hvis de arver en selskabslager, der blev overført af dig fra en 401 (k) til en mæglerkonto. Som med dig kan arvingen sælge bestanden med det samme og betale kapitalgevinstskat. Derudover får din arving gunstig behandling, når det kommer til, hvordan denne gevinst beregnes.

Arvingen betaler kapitalgevinstskat ikke på den fulde stigning i aktiens værdi ud fra dens omkostningsbasis - som hvad det var værd, da du erhvervede den. Under det, der kaldes en step-up-basis, betaler snarere arvingen kun for enhver påskønnelse siden det tidspunkt, du døde.

Nettoresultatet er, at dine arvinger springer over at betale skat for enhver stigning i værdien i bestanden i det tidsrum, hvor du ejede det. Det ville ikke nødvendigvis være tilfældet, hvis de arvet bestanden som en del af en IRA snarere end på en mæglerkonto.

For at få den skattemæssige pause, der er tilgængelig for selskabets aktier i en pensionsplan, skal du betale nogle penge på forhånd, hvilket kan afskrække investorer. Men du vil sandsynligvis komme foran og betale færre skatter i det lange løb.

Hvordan NUA kan spare skat: En casestudie

Lad os gennemgå et eksempel for at demonstrere disse skattebehandlinger.

Mike er 57 år, er ved at gå på pension og har selskabsaktier i sin 401 (k) plan. Aktiens oprindelige værdi var $ 200.000, men den er nu værd $ 1 million. Hvis han rullede 1 million dollars til sin IRA, ville pengene blive skatteudskudt, indtil han overtog distribution. På det tidspunkt beskattes distributionerne som almindelig indkomst. Hvis Mike ikke solgte bestanden, før han døde, betaler modtagerne af hans IRA almindelig indkomstskat af alle de penge, de modtager, inklusive på aktiens værdi.

Hvis Mike på den anden side trækker bestanden ud af planen i stedet for at rulle den ind i sin IRA, ville hans skattesituation være anderledes, ligesom hans arvinger ville gøre. Han skulle betale almindelig indkomstskat på de oprindelige omkostninger på $ 200.000. De resterende 800.000 dollars ville dog ikke være underlagt hans almindelige indkomstskat på grund af NUA-skattelettelsen.

Hvis Mike straks solgte bestanden, ville han kun skulle betale den lavere kapitalgevinstskat på $ 800.000 NUA. Lad os sige, at Mike i stedet har aktien i et par måneder, før han sælger den. Når han sælger, betaler han kapitalgevinstskat snarere end indkomstskat på NUA, før han overførte bestanden til sin mæglerkonto og på eventuel yderligere påskønnelse siden da. Og fordi bestanden ikke er en del af en IRA, behøver han ikke at bekymre sig om RMD'er fra kontoen, baseret på aktiens værdi.

Hvis Mike ikke ruller bestanden til en IRA, ville hans modtagere også få en pause. Hvis de sælger med det samme, ville de drage fordel af en stigning i basis til værdien af ​​aktien, da Mike døde. Følgelig ville de kun betale kapitalgevinstskat for enhver værdiregulering mellem Mike's død og deres salg af aktien, og ikke for de 800.000 dollars, som bestanden værdsatte i værdi i den tid, som Mike ejede den.

Lad os opsummere forskellen mellem Mike, der ikke ruller sine 401 (k) aktiver til en IRA (drager fordel af NUA-skattelettelsen), og Mike ruller ind i en IRA. Vi antager, at han befinder sig i skatteområdet på 35%.

Her er sammenligningen, hvis Mike straks sælger aktien:

figur 1

Sig, at Mike ikke sælger med det samme og opbevarer aktien på mæglerkontoen. Værdien øges til $ 1, 5 millioner på fem år, og derefter beslutter han sig for at sælge.

Figur 2

Endelig antager du, at Mike døde i fem år efter, at bestanden stiger til 1, 5 millioner dollars. Hvad ville hans modtagere skulle betale ">

Figur 3

Når NUA muligvis ikke redder dig: Et eksempel

Lad os gennemgå et eksempel, hvor brug af NUA-fordelen muligvis ikke giver meget mening.

Bob er 59, er ved at gå på pension og har selskabsandel i sin 401 (k) plan, der i øjeblikket er værd $ 15.000, men har et omkostningsgrundlag på $ 10.000. Han er i øjeblikket i den 25% almindelige indkomstskateklasse, hvilket betyder, at han betaler en skat på 15% på langsigtede kapitalgevinster - og ville betale det for et salg af selskabsaktier, der blev flyttet fra en 401 (k) til en mægler konto.

Lad os antage yderligere, at Bob venter et år med at sælge aktien, hvori den værdsættes i værdi med yderligere $ 2.000. Han går også på pension, falder hans indkomst og indkomstskattesats (til 22%, fra 25%). I øvrigt investerer han de 2.500 $, som hun har sparet i indkomstskat - om end konservativt - i en 1-årig CD, som fra august 2019 tjente ca. 2, 5%.

Her er, hvordan tallene falder ud mellem at rulle lageret til en IRA og flytte det til en mæglerkonto:

Disse beregninger viser, at flytning af selskabets aktie til en IRA muligvis kun koster $ 125 eller mere i skat end at flytte den til en mæglerkonto og derefter drage fordel af NUA-fordelene. Og denne omkostningsforskel er liberal, idet den ikke tegner sig for de mulige omkostninger ved at låne penge for at imødekomme den øjeblikkelige skatteregning fra mægleroptionen, og heller ikke den muligvis højere investeringsindtjening var disse skattebesparelser fra at gå til IRA-ruten investeret i mindre konservative køretøj, såsom en gensidig fond. Det kan lukke omkostningsforskellen for lidt eller intet.

Nederste linje: En sådan slank fordel ved at flytte aktien til en mæglerkonto er muligvis ikke umagen værd.

Tips til at drage fordel af NUA

Her er nogle fine punkter til fuldt ud at bruge NUA til din fordel.

Overvej at opdele lager

Antag, at nogle aktier havde en meget lav værdi, da de først blev bidraget til din 401 (k), mens andre ikke gjorde det. Du kan bruge NUA på de billigere aktier og overføre de andre til din IRA. Hvis du erhvervede aktier gradvist i løbet af din karriere, kunne nogle af de seneste erhvervelser, der endnu ikke værdsættes meget eller overhovedet, overføres til en IRA, som undgår at betale nogen indkomstskat nu og giver bestanden mulighed for yderligere at værdsætte skattefrit . Den beholdning, du har erhvervet tidligt, og har værdsat markant, kunne overføres til en mæglerkonto.

Se kalenderen

Husk også, at du bliver nødt til at distribuere og overføre din plans aktiver som et engangsbeløb. Dette betyder, at alle planens aktiver, ikke kun arbejdsgiverens bestand, skal fjernes inden for et kalenderår. Da administratorer kan tage flere uger at behandle sådanne anmodninger, skal du derfor sørge for, at du giver dig selv nok tid, så distributionen og overførslen finder sted i det samme år for maksimal skattefordel.

Under 55? Vej straffen med tidlig tilbagetrækning

En anden potentiel ulempe er, at hvis du ikke er mindst 55 år og forlader dit job, bliver du nødt til at betale en 10% straf på det skattepligtige beløb i din 401 (k), som for bestanden er dens omkostningsbasisværdi. Det betyder dog også, at hvis bestanden er vokset nok (NUA er mere værd end det originale beløb), kan det være umagen værd at betale bøden for at fange NUA-fordelen.

Planlæg om tilbageholdelse

Når du distribuerer fra din arbejdsgivers plan, skal arbejdsgiveren tilbageholde 20% fra distributionerne til IRS, men du kan muligvis komme omkring dette. Få din arbejdsgiver til at overføre aktiver, der ikke er på lager, direkte til din IRA. Lad derefter lageret distribueres til dig i natur. På den måde er der intet tilbage i planen for IRS. Men hvis du ikke kan undgå skatten, skal du sørge for, at din arbejdsgiver kun tilbageholder 20% på omkostningsgrundlaget, ikke hele beløbet.

Overvej flere mæglerkonti

Til opbevaringsformål må du ikke blande NUA-aktier med andre selskabsaktier på den samme mæglerkonto. Dette kan gøre det meget vanskeligt at få skattemæssige pauser. Opret i stedet en separat konto, der skal indeholde NUA-aktien.

Få hjælp til behov for at uddanne din arbejdsgiver

Endelig, hvis din arbejdsgiver ikke er bekendt med NUAs skatteregler og kvoter, skal du muligvis gøre noget overbevisende. Dette kan indebære at få en kompetent finansiel rådgiver eller revisor til at gribe ind på dine vegne.

Bundlinjen

NUA-skattelettelsen gælder strengt for aktier i det selskab, du arbejder for. Andre aktiver i 401 (k), såsom gensidige fonde, modtager det ikke. Og du bør kun overveje at drage fordel af flytningen, hvis bestanden har styrket sig markant fra det tidspunkt, det blev købt af din plan. Hvis det ikke har gjort det, kan du have det bedre med at rulle det videre til din IRA og lade den fortsætte med at vokse skatteudskudt, som du ville have gensidige fonde og andre planbeholdninger.

Hvis det er et tæt opkald, om det vil være mere fordelagtigt at holde lagrene inden for eller uden for en IRA, kan nogle andre faktorer tip dig i den ene eller den anden retning. Den første kan være de involverede beløb: Hvis aktierne udgør et betydeligt beløb af din nettoværdi, kan mæglerkontoen være mere fordelagtig, hvor mindre beholdninger kan gøre dig mere tilbøjelig til en rollover, da den sammenlignende skatteeffekt kan være lille. Desuden har aktiver, der er indeholdt i en IRA, større kreditbeskyttelse end ikke-IRA-konti.