Tilføjelse af Biotech ETF'er til din portefølje

Som navnet antyder, kombinerer bioteknologisektorerne elementer af biologi med udvikling og fremstilling af produkter og forretningsforetagender. Begge disse komponenter har oplevet utrolige fremskridt i de seneste årtier, hvilket gør bioteknologiområdet til spændende for investorer. Bedst af alt er, at bioteknologiens påvirkning dækker et stadigt voksende udvalg af tangentielle felter og områder, herunder medicin, farmaceutiske produkter, miljøet, mad, genetik og meget mere.

For mange investorer er bioteknologi en reel måde at forbedre livet for millioner af mennesker over hele verden, enten gennem nye medicinske behandlinger, bedre mad eller et hvilket som helst antal andre fordele.

Key takeaways

• Bioteknologisektoren - eller biotek - inkluderer virksomheder, der er specialiserede i banebrydende biologisk videnskab og medicinsk udstyr.
• I betragtning af dets potentiale til at skabe livreddende kurer og afværge sygdom har bioteknologiske bestande et stort potentiale for opadrettelse - men har også en større grad af risiko for fiasko.
• Tilføjelse af biotek til en diversificeret portefølje kan tilføje et vækstelement, men at vælge det rigtige bioteknologiske lager kan være et skud i mørket.
• ETF'er, der sporer bioteknologisektoren, er en fantastisk måde at få eksponering for denne sektor uden at skulle vælge individuelle bestande.

Biotech performance

Biotech-virksomheder har udgjort nogle af de bedst presterende og mest spændende bestande i de senere år. Virksomheder som Biogen Inc. (BIIB) og Celgene Corporation (CELG) ser ud til at være flerårige favoritter, og der er altid op- og kommende aktier, der også kommer ind i feltet. På den anden side, selvom en vellykket prøvekørsel af et nyt produkt eller et forsknings gennembrud kan sende aktiekurser til månen, er bioteknologiske virksomheder på ingen måde garanteret at trives. Faktisk oplever sektoren en stabil omsætning af navne, da virksomheder lukker dørene, når tingene ikke går som planlagt.

Af denne grund har mange investorer, der ønsker at drage fordel af biotek-pladsens potentiale, henvendt sig til børshandlede fonde (ETF'er). ETF'er har domineret investeringslandskabet i mange år, i vid udstrækning fordi de tilbyder investorer et billigt middel til at diversificere deres beholdning, som både er hurtig og let. Nedenfor undersøger vi det sted, biotek-ETF'er kan have i en række porteføljer. Først skal vi dog se nærmere på hvad bioteknologisektoren er. (Se også: A Biotech Sector Primer .)

Hvad er Biotech?

For alt det løfte, som biotek indeholder, er det heller ikke uden dets kontroverser. Bioteknologisektoren begyndte for alvor efter opdagelsen af ​​DNA i de tidlige 1950'ere. I årtierne umiddelbart efter denne opdagelse, da forskere og regeringer lærte mere om DNA, var det almindeligt, at lande over hele verden vedtager love, der regulerer hvad der kunne og ikke kunne gøres på dette område. Vi føler stadig mange af virkningerne af denne igangværende kamp i dag, især i verden af ​​genetisk modificerede fødevarer og i stamcelleforskning.

Biotech-virksomheder kan fokusere deres indsats i en række forskellige retninger. Som anført ovenfor kan biotekvirksomheder sigte mod at innovere inden for så forskellige områder som fødevarevidenskab, genetik, landbrug og sundhedsvæsen. Den sidste af disse er måske det mest almindelige omdrejningspunkt for bioteknologiske virksomheder.

Virksomheder i biotek-rummet har en tendens til at stå over for betydelige hindringer for succes. En kritisk årsag hertil er, at omkostninger til forskning og udvikling af biotek-navne har en tendens til at være utroligt høje. Mens en virksomhed fokuserer sin tid og penge på disse områder, er der normalt meget lidt ved hjælp af indtægter. Det er derfor ikke ualmindeligt, at biotekvirksomheder samarbejder med større, mere etablerede virksomheder for at nå deres forsknings- og udviklingsmål. Inden disse mål er nået, er et bioteknologisk firma utroligt skrøbeligt. Måske er dette grunden til, at bioteknologirummet, mens det altid vokser med nye navne, mere og mere er blevet domineret af en lille gruppe af store virksomheder i de senere år.

For de bioteknologiske virksomheder i sundhedsområdet er der også yderligere forhindringer at passere. I USA skal nye lægemidler opfylde et strengt sæt af krav, der er indført af Food & Drug Administration (FDA), før de kan fremstilles og sælges til forbrugerne. FDA-godkendelsesprocessen tager mange år, og det store flertal (op til 95%, ifølge nogle skøn) af lægemidler, der er indgået i processen, accepteres i sidste ende ikke. (Se mere: 8 faser i udvikling af nye stoffer .)

Hvorfor investere ved hjælp af Biotech ETF'er?

Og alligevel, selvom bioteknologiske virksomheder kan præsentere en række spørgsmål, der inspirerer til forsigtighed og skepsis blandt investorer, er denne sektor stadig en af ​​de hotteste. Potentialet eksisterer for utrolige gevinster, der er skabt på baggrund af fejende og monumentale opdagelser og teknologiske fremskridt, selvom disse enorme succeshistorier er noget sjældne. Når teknologien fortsætter med at udvikle sig, henter heldigvis også den hastighed, hvormed bioteknologiske virksomheder kan nå deres mål, op. Af alle disse grunde er investorerne i stigende grad interesseret i at investere i biotek-området.

For mange investorer er udsigten til at få eksponering for en relativt bred pool af bioteknologiske navne et lokkende. Jo større kurven er, tankerne går, jo bedre beskyttet er den mod potentielle fiaskoer i et enkelt firma. Biotech ETF'er er en fantastisk måde at opnå denne mangfoldighed i en portefølje.

Ligesom biotek-arenaen er domineret af en relativt lille liste over større virksomheder, så består biotek-ETF-rummet også stort set ud af et par prominente fonde. IShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) var fra marts 2018 og ifølge en rapport fra Motley Fool, den største fond i sin art, med tæt på 10 mia. Dollars i aktiver under forvaltning (AUM) og en 14% en- årets afkast. Faktisk hævder denne ETF, at omkring 80% af dets aktiver er direkte fokuseret i bioteknologiområdet, mens resten deles mellem medicinalfirmaer og sekundære udstyr, der leverer værktøjer og tjenester til industrien. (Se også: IBB: iShares NASDAQ Biotechnology ETF .)

Der er mindst tre andre meget prominente ETF'er i biotek-verdenen. Den næste største efter IBB er SPDR S&P Biotech ETF (XBI) med aktiver på over $ 5 milliarder pr. Marts 2018. Med en omkostningsprocent på 0, 35% og et årsafkast på 31% er dette en stærk mulighed for investorer, der ønsker at udforske det biotekniske landskab. The First Trust NYSE Arca Biotech ETF (FBT), med $ 1, 5 milliarder dollars i AUM, og VanEck Vectors Biotech ETF (BBH), med $ 473 i AUM, afrunder listen.

Mellem disse og andre biotekniske ETF'er har investorer nogle vigtige valg at tage. Den største af disse ETF'er har en tendens til at fokusere på de største navne i bioteknologisektoren; derved giver disse ETF'er stabilitet, som andre fonde måske ikke. I et forsøg på at få trækkraft ved at fange et unikt hjørne af markedet, har mindre bioteknologiske ETF'er dog en tendens til at se oftere på nyere, kommende virksomheder. Disse investeringer giver en enorm mulighed, men også højere niveauer af risiko. Der er også specialiserede bioteknologiske ETF'er, såsom Loncar Cancer Immunoterapi ETF (CNCR), der sporer en kurv på ca. 30 virksomheder i immungerapien underkategori af rummet.

Bundlinjen

Biotech er ansvarlig for at iværksætte hundreder af nye lægemiddelforsøg og udvikle medicin, der kan helbrede eller behandle en række sygdomme. Dette er en utrolig magtfuld og spændende branche at være en del af, og det er ingen overraskelse, at investorer overalt vil have på handlingen. Med bioteknologiske ETF'er har investorer mulighed for at få eksponering for sektoren uden at påtage sig risikoen for at fokusere deres investeringer for snævert i et rum, hvor indsatsen kan være ekstremt høj. (For yderligere læsning, se: Investering i Biotech: Er det værd at risikoen? )