10 år efter finanskrisen: Virkningen på små virksomheder
Finanskrisen i 2008 ramte små virksomheder hårdt - faktisk hårdere end store virksomheder. Mange små virksomheder gik ind under eller blev tvunget til at afskedige medarbejdere, nedbringe udgifterne, standse ekspansionsplaner og finde nye måder at overleve på, indtil finanskrisen var forsvundet. Et årti er gået, siden krisen begyndte. Hvordan har små virksomheder vejret stormen?
Hvad den finansielle krise gjorde med små virksomheder
Det lille forretningslandskab ændrede sig bestemt under krisen og i det følgende årti.
nystartede
Antallet af virksomheder, der blev oprettet årligt i tiåret før finanskrisen i gennemsnit 670.000 om året og nåede op på højst 715.000 i 2006. Opstarttalene faldt dramatisk under krisen og nåede et lavt niveau i 2010 på 560.000. Mens nye små virksomheder fødes nu, er oprettelsen af virksomheder endnu ikke tilbage til niveauerne før krisen.
Forretningsafslutninger
Den finansielle krise tvang mange små virksomheder til at gå ud af forretningen. Mellem december 2008 og december 2010 gik ca. 1, 8 millioner små virksomheder under. Små virksomheders "dødsfald" i dag er dramatisk nede i antallet af finanskriser med færre end 400.000 lukninger i 2014 (det seneste år for statistik).
Afskedigelser af medarbejdere
Små virksomheder er traditionelt blevet omtalt som landets ”jobskabere”. Under finanskrisen var afskedigelser hos små virksomheder imidlertid dramatiske. I løbet af to år (fra december 2007 til december 2009) mistede ca. 8, 7 millioner job. Ifølge Federal Reserve var det sandsynligt, at arbejdstagere i industrier, der var afhængige af høj ekstern finansiering, såsom visse producenter, blev arbejdsløse under finanskrisen.
Jobskabelse
Under recessionen skabte små virksomheder ikke job; de mistede job (faldt 60% fra niveauerne i før recession). Heldigvis har der været solid bedring på denne front. Små virksomheder er tilbage til at skabe omkring 62% af alle nye job. Og ejere af små virksomheder rapporterer, at det at finde kvalificerede medarbejdere i dag er deres største problem.
Virkningen på kommerciel udlån
Før finanskrisen fortsatte antallet af kommercielle lån til små virksomheder - den traditionelle lånemulighed - med at vokse med dobbeltcifrede renter. Dette kom til en virtuel stilstand under finanskrisen. Faktisk var lån fra store banker til små virksomheder fra 2008 til 2011 praktisk talt ikke-eksisterende, mens lån fra små banker faldt dramatisk. Den samlede mængde kommercielle lån til små virksomheder mellem 2. kvartal 2008 og 2. kvartal 2010 faldt med 40 milliarder dollars.
Gennemsnitlig procentvis ændring i dollar Mængde af små virksomheder lån af store og små banker, 1995-2015
Økonomien begyndte at komme sig i 2011 og 2012, men der var ikke en samtidig opsving i bankudlån til små virksomheder. Ifølge den amerikanske Small Business Administration “Mængden af oprindelseslån til små virksomheder faldt med mere end halvdelen under krisen og har kun set en meget begrænset genopretning efter krisen, hvorved små virksomheder har fået oprindelseslån nede 40 procent fra niveauerne før krisen. ”
En af de vigtigste hindringer for små virksomheder i at få kommerciel finansiering efter finansiel krise var kreditværdighed. I de fleste situationer skal lån til små virksomheder garanteres personligt af ejere. Under finanskrisen blev ejernes personlige økonomi strakt til det maksimale med det resultat, at mange oplevede fald i deres personlige FICO-scoringer. Dette har betydet, at selv om virksomheden muligvis er kommet sig, har muligheden for at få kommercielle lån understøttet af ejernes personlige garantier ikke været så let at komme til. Når ejere kunne få sådanne lån, har renten været højere end for ejere med en god FICO-score.
Heldigvis virkede det 10 år senere, at ting var kommet godt tilbage når det gælder lån til små virksomheder. I dag er SBA-låneprogrammer blevet udvidet med over 16 millioner dollars i 7 (a) lån (SBA's primære lånemulighed), der blev foretaget i 2018. (For mere om SBA-udlån, se Udvide din lille virksomhed med et SBA-lån .) Og lille virksomheder har låneansøgninger godkendt til imponerende priser. I henhold til Biz2Credit-udlån til små virksomheder, der begyndte at spore udlån i januar 2014, indrømmede små banker 49, 7% af de finansieringsanmodninger, de modtog i juli 2018 (det højeste tal for små banker siden december 2014).
Fremkomsten af alternativ udlån
Før finanskrisen var udtrykket ”alternativ udlån” generelt begrænset til factoring (en finansieringsordning, hvor en faktor i det væsentlige køber en virksomheds fakturaer til en rabat). For at imødekomme behovene hos små virksomheder, der mangler adgang til traditionel finansiering under finanskrisen, begyndte nogle virksomheder at tilbyde nye finansieringsmuligheder.
For eksempel ligner købmandsfremskridt (MCA) som factoring, men er baseret på et virksomheds kreditkorttransaktioner. De effektive omkostninger ved denne finansieringsmetode er meget høje, men under krisen kan det have været den eneste mulighed for visse virksomheder. Selvom udstyr ikke var nyt, blev det mere populært under finanskrisen. Det var en måde for sælgere at sælge deres varer til små virksomheder på betalingsbetingelser på et tidspunkt, hvor virksomheder ikke kunne finde andre måder at betale for nødvendige maskiner eller andre varer. Og kreditforeninger begyndte at øge deres udlån til små virksomheder i det omfang, det er tilladt i loven (fra 1998 til 2017 fik de kun lov til at låne op til 12, 25% af deres aktiver til små virksomheder). Disse alternative udlånsmuligheder bruges fortsat af små virksomheder i dag, med de aktuelle lånegodkendelsesrater blandt alternative långivere i øjeblikket på 56, 5% og hos kreditforeninger 40, 3%.
crowdfunding
Denne online metode til at rejse små mængder fra et stort antal mennesker har blomstret efter krisen. Crowdfunding kan være i form af gaver (f.eks. Indiegogo, Kickstarter), lån (f.eks. LendingClub) eller egenkapital (forklaret næste). I 2012 underskrev præsident Barack Obama Jumpstart Our Business Startups (JOBS) Act for at gøre det muligt for små virksomheder at skaffe egenkapital uden at registrere sig gennem SEC. Denne equity crowdfunding-mulighed tog nogle år at komme i gear på grund af behovet for SEC-regler, men den er nu i gang. (Se Forstå SEC-reglerne for kapitalandele i kapitalandele .) Der er en række kapital-crowdfunding-portaler, der kan bruges til at hæve op til faste grænser (f.eks. Fundable, AngelList, EquityNet, Wefunder).
I tiåret siden finanskrisen har måden, hvorpå virksomheden udføres, ændret sig, idet teknologi får fremtrædende karakter. Små virksomheder er nu tilpasset online finansieringsmuligheder, med 21% der søger onlineudlånere i 2016 og 24% i 2017.
Ser frem til
Den bedste effekt af finanskrisen på små virksomheder ville være, at de lærte vigtige erfaringer med at se deres gæld, holde stramme tøjler på udgifterne og bevare adgangen til kapital. Derudover er der i øjeblikket nye kilder til økonomisk bistand, der ikke var drømt om under denne krise, og endnu nyere kan indføres. På nuværende tidspunkt ser økonomien ud til at være solid, og tankerne om en anden recession er ikke højt på listen. Hvem ved hvad der ligger foran os>> Sammenlign Investeringskonti Udbyder Navn Beskrivelse Annoncør Disclosure × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.