Risikograf

Hvad er en risikografik?

En risikografik, også kendt som en fortjenstgrafik, er en to-dimensionel grafisk repræsentation, der viser omfanget af fortjeneste- eller tabsmuligheder for en optionshandel. Den vandrette akse repræsenterer prisen på den underliggende sikkerhed ved udløbet, og den lodrette akse repræsenterer det potentielle overskud / tab. Ofte kaldet et "profit / tab diagram eller p & l graf", giver denne graf en let måde at forstå og visualisere virkningerne af hvad der kan ske med en option under forskellige situationer.

Forståelse af en risikografik

Risikografikker kan tegnes for at vise de potentielle udbetalinger for enkeltoptioner såvel som for spreads eller kombinationsstrategier. Risikografikker kan også konstrueres til korte positioner eller til komplekse strategier som sommerfugle, streg, kondorer eller lodrette opslag.

Eksempler på en risikografik

Eksemplet nedenfor viser risikografen for fortjeneste- eller tabspotentialet for en simpel lang opkaldsposition for ABC Corp med 60 dage indtil udløbsdatoen, en strejkurs på 50, 00 $, en kontraktstørrelse på 100 (aktier) og en omkostning (præmie) ) på $ 2, 30 pr. aktie (for et indledende udlæg på $ 230 i alt).

Key takeaways

• En risikografik (eller overskudsgrafik) er en to-dimensionel grafisk repræsentation, der viser intervalet for fortjeneste- eller tabsmuligheder for en optionshandel.
• Den vandrette akse i en risikograf viser prisen på en underliggende værdi på dens udløbsdato, mens den lodrette akse viser potentielt fortjeneste eller tab.
• Risikografikker kan også bruges til at vise potentielt overskud for spænd, kombinationsstrategier og mere komplekse handler.

Bemærk, at denne graf inkluderer tre forskellige kurver, som hver repræsenterer fortjeneste / tab mulighederne på tre forskellige tidspunkter. Den stiplede linje er fortjeneste / tabet i dag, den semipunkterede linje er fortjeneste / tab 30 dage fra i dag, og den solide linje er fortjeneste / tab på udløbsdatoen (60 dage fra i dag). Som du kan se, når tiden går, falder optionens tidsværdi, indtil den når nul, på hvilket tidspunkt optionsejeren har et maksimalt tab på $ 230 (prisen for optionskontrakten), hvilket ville ske, hvis optionen er ikke udøvet. Ved hjælp af disse typer grafer kan en option-indehaver let se hans eller hendes potentielle fortjeneste / tab på eller før udløbsdatoen. Bemærk også den grønne lodrette linje på $ 50, 00, der repræsenterer strejkursen for optionen, der danner et bøjningspunkt i kurven. Hvis optionen udløber, når den underliggende ABC-aktie er mindre end $ 50, udløber optionen værdiløs, og investoren mister den betalte præmie ($ 230 i alt). Hvis bestanden slutter mellem $ 50 og $ 52, 30, mister den erhvervsdrivende noget af den betalte præmie. Over $ 52, 30 har investoren et ubegrænset overskudspotentiale.

.

Nedenstående risikografik viser de potentielle udbetalinger for en 50 - 55 lang opkaldsspænd (også kendt som en lodret spredning af tyre) i KC-futures, hvor både det potentielle overskud og tab fra strategien er begrænset.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Hvordan optioner fungerer for købere og sælgere Optioner er finansielle derivater, der giver køberen ret til at købe eller sælge det underliggende aktiv til en angivet pris inden for en bestemt periode. mere Definer medarbejderaktieoption (ESO) En medarbejderaktieoption er et tilskud til en medarbejder, der giver ret til at købe et vist antal aktier i selskabets aktie til en fast pris. mere Definition af en kombination En kombination refererer generelt til en strategi for handel med optioner, der involverer køb eller salg af flere opkald og lægger på det samme aktiv. mere Definition af kondorspredning En kondorspredning er en ikke-retningsbestemt optionstrategi, der begrænser både gevinster og tab, mens de søger at drage fordel af enten lav eller høj volatilitet. mere Definition af juletræstrategi Et juletræ er en kompleks handelsstrategi med optioner opnået ved at købe og sælge seks call-optioner med forskellige strejker for en neutral til bullish forudsigelse. mere Definition og eksempel på jernkondor En jernkondor er en optionstrategi, der involverer køb og salg af opkald og sætter forskellige strejkepriser, når den erhvervsdrivende forventer lav volatilitet. flere Partner Links