Tesla Faces Giant 17% Stock Swings Ahead

(Bemærk: Forfatteren til denne grundlæggende analyse er en finansforfatter og porteføljemanager. Han og hans klienter ejer aktier i TSLA.)

Tesla Inc.'s (TSLA) aktie har allerede været på rutsjebane i det forløbne år. Investorer holder bedre de sikkerhedsseler fastgjort og gør sig klar til endnu mere tarm-skiftende volatilitet. Opsætningsmarkedet antyder, at Tesla kan stige eller falde med så meget som 17% i løbet af de næste to måneder, mens aktien placeres i et massivt handelsinterval. (For mere, se også: Tesla Stock begynder 2018 i Bear Market Territory .)

Den elektriske bilproducenters aktie har allerede handlet inden for en bred vifte i 2018 mellem $ 252 og $ 370 fra april til juni. Volatiliteten stammer fra en række bekymringer, begyndende med produktionen af ​​sin nyeste bil - 4-dørs sedan Model 3. Investorer har fokuseret på virksomhedens evne til at nå masseproduktionsniveauer på køretøjet. Derudover er bekymringer om virksomhedens massive kontantforbrænding og dets behov for at skaffe mere kapital til finansiering af fremtidige operationer også et spørgsmål. Alle disse bekymringer har vejet tungt på bestanden.

TSLA-data fra YCharts

Wild Ride

Den lange strategi for uindfriede muligheder for udløb den 18. september antyder, at bestanden kan stige eller falde med ca. 17% fra $ 320-strejkursen. Det placerer Teslas aktier i et massivt handelsinterval de næste 65 dage mellem $ 265 til $ 375, 110 $ fra hinanden. Omkostningerne ved at købe et opkald og et sæt er cirka $ 55, og en køber af spændet vil have brug for, at bestanden stiger eller falder med $ 55 for at strategien skal være rentabel.

Impliceret volatilitet er også ekstremt høj for Teslas valgmuligheder for september på ca. 50 procent. Det er næsten fem gange større end S&P 500-implicit volatilitet på kun 10%. En anden aktie med store kurssvingninger til tider er Amazon.com, og dens underforståede volatilitet er næsten halvdelen af ​​Tesla, kun 27%, også ved udløbet i september.

Indtægtsjusteringer

Meget af usikkerheden afspejles i analytikernes skøn. Analytikere har reduceret omsætningsestimater for andet kvartal med ca. 2%. Men på samme tid har analytikere øget deres indtægtsudsigter for 2019 med næsten 2%.

TSLA-indtægtsestimater for aktuelle kvartalsdata fra YCharts

Indstillinger for indtjening

Det samme kan siges om indtjeningen, hvor analytikere forlader indeværende kvartals indtjeningsestimater uændrede, mens de ser tab udvides for hele året med 2%. (Se mere for mere: Er Elon Musk, der gør tingene værre for Tesla ">

TSLA EPS estimater for data om det aktuelle regnskabsår fra YCharts

Det ser ud til, at der stadig er masser af spørgsmål omkring Tesla og dens bestand i fremtiden. Indtjeningsresultaterne, der kommer inden for et par uger, vil sandsynligvis være afgørende for at afgøre, om bestanden stiger eller falder, og om de store kursudsving sandsynligvis vil fortsætte eller ikke.

Michael Kramer er grundlægger af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og manager af virksomhedens aktivt styrede, længe eneste tematiske vækstportefølje. Kramer køber og besidder typisk lagre i en varighed fra tre til fem år. Klik her for Kramer's bio og hans porteføljes beholdning. De fremlagte oplysninger er kun til uddannelsesmæssigt formål og har ikke til hensigt at fremsætte et tilbud eller anmodning om salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, er det ikke garanteret. Sørg for først at konsultere en kvalificeret finansiel rådgiver og / eller skatteudbyder, inden du implementerer en strategi, der er diskuteret her. På anmodning vil rådgiveren give en liste over alle henstillinger fremsat i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidig præstation.