Afkast på gennemsnitlige aktiver - ROAA-definition
Afkast på gennemsnitlige aktiver (ROAA) er en indikator, der bruges til at vurdere rentabiliteten af en virksomheds aktiver, og det bruges ofte af banker og andre finansielle institutioner som et middel til at måle den økonomiske præstation. Det er også kendt som simpelthen afkast på aktiver (ROA).
Forholdet viser, hvor godt en virksomheds aktiver bruges til at generere overskud. ROAA beregnes ved at tage nettoindkomst og dividere den med gennemsnitlige samlede aktiver. Den endelige ratio udtrykkes som en procentdel af det samlede gennemsnitlige aktiv.
Formlen for afkast på gennemsnitlige aktiver er
ROAA = Nettoindkomst Gennemsnitlig samlede aktiver overalt: Nettoindkomst = Nettoindkomst i samme periode som aktiver \ begynde {justeret} & ROAA = \ frac {\ text {Nettoindkomst}} {\ tekst {Gennemsnitlige samlede aktiver}} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {Nettoindkomst} = \ tekst {Nettoindkomst for den samme periode som aktiver} \\ & \ text {Gennemsnitlige aktiver} = (\ tekst {Begyndelse} + \ tekst {Ending Assets}) / 2 \ end {alignet} ROAA = Gennemsnitlig samlede aktiver Nettoindkomst hvor: Nettoindkomst = Nettoindkomst i samme periode som aktiver
01:48Return on Assets (ROA)
Sådan beregnes afkast på gennemsnitlige aktiver - ROAA
ROAA beregnes ved at dividere nettoindkomst med gennemsnitlige samlede aktiver. Nettoindkomst findes i resultatopgørelsen, som giver et overblik over en virksomheds resultater i en given periode. Analytikere kan se på balancen for at finde aktiver.
I modsætning til resultatopgørelsen, der viser voksende saldi gennem året, er balancen kun et øjebliksbillede i tide. Det giver ikke en oversigt over ændringer foretaget over en bestemt periode, men i slutningen af tidsperioden.
For at nå frem til et mere præcist mål for afkastet på aktiver, vil analytikere gerne tage gennemsnittet af aktivsaldoen fra begyndelsen og slutningen af den samme periode, der blev brugt til at definere nettoindkomst.
Hvad fortæller ROAA dig?
Afkast på gennemsnitlige aktiver (ROAA) viser, hvor effektivt en virksomhed udnytter sine aktiver og er også nyttig, når man vurderer peer-virksomheder i samme branche. I modsætning til afkast på egenkapital, som måler afkastet på investerede og tilbageholdte dollars, måler ROAA afkastet på de aktiver, der er købt ved hjælp af disse dollars.
ROAA-resultatet varierer meget afhængigt af typen af industri, og virksomheder, der investerer en stor mængde penge foran i udstyr og andre aktiver, vil have en lavere ROAA. Et forholdsresultat på 5% eller bedre betragtes generelt som godt.
Key takeaways
- ROAA viser, hvor godt en virksomhed bruger sine aktiver til at generere overskud og fungerer bedst, når man sammenligner med lignende virksomheder i samme branche.
- Formlen bruger aktiverede aktiver til at fange eventuelle væsentlige ændringer i aktivbalancen i den periode, der analyseres.
- Virksomheder, der investerer stærkt på forhånd i udstyr og andre aktiver, har typisk en lavere ROAA.
Eksempel på, hvordan man bruger ROAA
Antag, at selskab A har $ 1.000 i nettoindkomst ved udgangen af år 2. En analytiker vil tage aktivbalancen fra firmaets balance ved udgangen af år 1, og gennemsnit den med aktiverne ved udgangen af år 2 for ROAA beregning.
Virksomhedens aktiver ved udgangen af år 1 er $ 5.000, og de stiger til $ 15.000 ved udgangen af år 2. De gennemsnitlige aktiver mellem år 1 og år 2 er ($ 5.000 + $ 15.000) / 2 = $ 10.000. ROAA beregnes derefter ved at tage selskabets nettoindkomst på $ 1.000 og dividere med $ 10.000 for at nå frem til svaret på 10%.
Hvis afkastet på aktiver beregnes ved hjælp af aktiver fra kun slutningen af år 1, er afkastet 20%, fordi virksomheden tjener mere på færre aktiver. Hvis analytikeren imidlertid beregner afkast på aktiver ved kun at bruge de aktiver, der måles ved udgangen af år 2, er svaret 6%, fordi virksomheden tjener mindre indtægter med flere aktiver.
Analytikere bruger gennemsnitlige aktiver af denne grund, fordi de tager hensyn til balanceudsving gennem året og giver et mere nøjagtigt mål for aktivets effektivitet over en given periode.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.