Tilbagetrækning vs. tilbageføring: Hvad er forskellen?

De fleste af os har spekuleret på, om et fald i prisen på en aktie, vi holder på, er langsigtet eller blot et marked. Nogle af os har solgt aktier i en sådan situation, kun for at se det stige til nye højder bare dage senere. Dette scenarie kan være frustrerende og alt for almindeligt. Selvom det ikke kan undgås helt, hvis du ved, hvordan du identificerer og handler tilbagetrækninger korrekt, vil du begynde at se forbedringer i din præstation.

Key takeaways

• Genudtræden er midlertidige prisomvendinger, der finder sted inden for en større tendens.
• Retracements i en uptrend er kendetegnet ved højere lav og højere højder
• En vending er derimod, når trenden ændrer retning.
• Med en reversering vil prisen sandsynligvis fortsætte i denne reverseringsretning i en længere periode.
• Vendinger er ofte kendetegnet ved mønstre, der er i modsætning, såsom dobbelt toppe.

retracement

Genudtræden er midlertidige prisomvendinger, der finder sted inden for en større tendens. Det centrale her er, at disse prisomvendinger er midlertidige og ikke indikerer en ændring i den større tendens.

Bemærk, at på trods af tilbagetrækninger er den langsigtede tendens vist i nedenstående diagram stadig intakt. Prisen på bestanden stiger stadig. Når prisen rykker op, skifter den en ny højde, og når den falder, begynder den at samle sig, inden den når den forrige laveste. Denne bevægelse er en af ​​grundprincipperne i en opstrend, hvor der er højere højder og højere lav. Mens dette forekommer, er tendensen opad.

Det er først, når en stigning gør en lavere lav og lavere høj, at trenden drages i tvivl, og der kan være en reversering.

Tilbageførsel

En reversering er derimod, når et aktivs prisudvikling ændrer retning. Det betyder, at prisen sandsynligvis vil fortsætte i den modsatte retning i en længere periode. Disse retningsændringer kan ske med opadgående efter en nedadgående tendens eller nedadgående efter en opadgående tendens.

Oftest er ændringen et stort prisskifte. Der kan dog være tilbagetrækninger, hvor prisen gendanner den forrige retning. Det er umuligt med det samme at vide, om en midlertidig priskorrektion er et tilbagetrækning eller fortsættelsen af ​​tilbageføringen. Ændringen kan være et pludseligt skift eller det kan tage dage, uger eller endda år at realisere sig.

Det glidende gennemsnit (MA) og trendlinjer hjælper erhvervsdrivende med at identificere reverseringer. Intraday-tilbageførsler er vigtige for daghandlere, men længere holdepenge eller investorer kan fokusere på ændringer over måneder eller kvartaler. Som vist på nedenstående billede, når prisen falder under MA eller en trukket trendlinje, forhandlere ved at holde øje med en potentiel vending.

Diagrammet viser aktivets pris, der bevæger sig i en stigning, da det giver højere højder og højere lavmængder. Prisen falder under trendlinjen og falder lavere, når den falder. Aktivet foretager tilbagetrækninger, men fortsætter i den nedadgående tendens. Når prisen begynder at gøre højere og lave priser igen, vil den signalere en vending til hovedet.

Særlig overvejelse

Det er vigtigt at vide, hvordan man adskiller en retracement fra en vending. Der er flere centrale forskelle mellem de to, som du skal tage højde for, når du klassificerer en prisbevægelse:

Når du ser gennem tabellen ovenfor, skal du huske, at kort interesse er forsinket, når det rapporteres, så det kan være vanskeligt at fortælle med sikkerhed, afhængigt af din tidsramme.

Diagrammet ovenfor kan sammenfattes ved at sige, at tilbagetrækninger har en overflod af ubeslutsomhed i deres bevægelser, og tilbageførsler viser autoritative handlinger. Volumen kan være lav på en tilbagetrækning, men spider på en vending. Førstnævnte er passiv; sidstnævnte er aggressiv. Højere lave og højere højder kendetegner tilbagetrækninger i en opadgående tendens, mens reverseringer ofte er kendetegnet ved mønstre, der er i modstrid med dette, såsom dobbelt toppe - to lignende høje og derefter en ny lav - eller hoved og skulder mønstre - lavere høj efterfulgt af en lavere lav. Selv de kortsigtede bevægelser, der reflekteres af individuelle lysestager, er ofte mere tøvende under tilbagetrækninger, mens lysene, der dannes, når en optrend vender, typisk er meget lange med masser af bevægelse og fart.

Så hvorfor er det vigtigt at anerkende gentagelser ">

1. Hold igennem udbuddet, hvilket kan resultere i store tab, hvis retracement viser sig at være en større trendvending.
2. Sælg og genkøb, hvis prisen gendannes, hvilket utvivlsomt vil resultere i spild af penge på provisioner og opslag, og det kan også resultere i en ubesværet mulighed, hvis prisen gendannes kraftigt.
3. Sælg permanent, hvilket kan resultere i en glip af muligheden, hvis prisen gendannes.

Ved korrekt at identificere bevægelsen som enten en retracement eller en reversering, kan du reducere omkostninger, begrænse tab og bevare gevinster.

Bestemmelse af rækkevidde

Når du ved, hvordan du identificerer tilbagetrækninger, kan du lære, hvordan du bestemmer deres omfang.

Fibonacci-retracements er fremragende værktøjer til beregning af omfanget af en retracement. Brug Fibonacci retracement værktøjet, der er tilgængeligt i de fleste kortprogrammer, til at tegne en linje fra toppen til bunden af ​​den seneste impulsbølge.

Fibonacci-retracement

Retracements mellem 23% og 78% af den forudgående impulsbølge er almindelige. Det betyder ikke, at bestanden falder 23%. I stedet betyder det, at hvis aktien for nylig er flyttet fra $ 10 til $ 5, vil den ofte tilbagetrække mindst 23% af flyttingen af ​​$ 5 - eller $ 1, 15. På dette tidspunkt er tendensen stadig oppe, hvis vi antager, at $ 15 var en ny højde og $ 10 var den nylige lave. Hvis prisen hopper højere end $ 10, er upendensen stadig intakt, hvis den samles og skaber en ny højde. Hvis det ikke bevæger sig over $ 15 og begynder at falde igen, kan det være tid til at komme ud.

Pivot point niveauer bruges også ofte, når du bestemmer omfanget af en retracement. Da prisen ofte vil vende nær pivotpunktstøtte og modstandsniveauer, hvis prisen fortsætter forbi dette punkt, indikerer det en stærk tendens, mens stalling og vending betyder det modsatte. Drejepunkter bruges typisk af daghandlere og bruger gårsdagens priser til at indikere områder med støtte modstand for den næste handelsdag.

Hvis større trendlinjer, der understøtter den større tendens, brydes på stort volumen, er en tilbageførsel sandsynligvis i kraft. Diagrammønstre og lysestager bruges ofte i forbindelse med disse trendlinjer til at bekræfte tilbageførsler.

Følgende diagram viser dette i aktion. En nedtrend er på plads, men derefter løber prisstigningerne over trendlinjen. På det tidspunkt var prisen allerede lavet et højere lav. Efter udbruddet er der en lille retracement, men så skubber prisen højere på et stærkt volumen. Denne bevægelse er ikke længere en retracement i en nedadgående tendens, snarere bølgen op har vendt nedtrenden, og tendensen er nu op.

Håndtering af falske signaler

Selv en retracement, der opfylder alle kriterierne, der er skitseret i tabellen ovenfor, kan blive en vending med meget lidt advarsel. Den bedste måde at beskytte dig selv mod en sådan vending er at bruge stop-loss ordrer.

Ideelt set vil du sænke din risiko for at forlade under en retracement, mens du stadig er i stand til at forlade en reversering omgående. At gå væk tager praksis, og det er umuligt at have ret hele tiden. Nogle gange vil det, der ser ud som en tilbageføring, ende med at blive en retracement, og det, der ligner en retracement, ender med at blive en vending.

Som erhvervsdrivende skal du skelne mellem tilbagetrækninger og tilbageførsler. Uden denne viden risikerer du at forlade for tidligt og gå glip af muligheder, holde på med at miste positioner eller miste penge og spilde penge på provisioner / opslag. Ved at kombinere teknisk analyse med nogle grundlæggende identifikationsforanstaltninger kan du beskytte dig selv mod disse risici og bruge din handelskapital til bedre brug.