Volatilitet fra investorens synspunkt

Aktiemarkedets volatilitet er uden tvivl et af de mest misforståede koncepter i investering. Kort sagt, volatilitet er den række af prisændringer, en sikkerhed oplever i løbet af en given periode. Hvis prisen forbliver relativt stabil, har sikkerheden lav volatilitet. En meget flygtig sikkerhed er en, der rammer nye højder og lavet, bevæger sig uregelmæssigt og oplever hurtige stigninger og dramatiske fald.

Fordi folk har en tendens til at opleve smerten ved tab mere akut end glæden ved at vinde, kan en flygtig bestand, der rykker op så ofte som den går ned, stadig virke som et unødvendigt risikabelt forslag. Det erfarne erhvervsdrivende ved imidlertid, at den gennemsnitlige person muligvis ikke er, at markedets volatilitet faktisk giver mange muligheder for at tjene penge for den investor. Investering handler i sagens natur om risiko, men risiko fungerer begge veje. Hver handel medfører risikoen for både fiasko og succes. Uden volatilitet er der en lavere risiko for begge.

Volatilitet og markedsudsving

Volatilitet kan gavne investorer i enhver stribe. Mange mere konservative erhvervsdrivende foretrækker en langsigtet strategi kaldet buy-and-hold, hvor en bestand købes og derefter holdes i en længere periode, ofte mange år, for at høste fordelene ved virksomhedens stigende vækst. Denne strategi er baseret på den antagelse, at selv om der kan være udsving i markedet, producerer den generelt afkast på lang sigt. Selvom en meget flygtig bestand kan være et mere angstfremkaldende valg til denne form for strategi, kan en lille volatilitet faktisk betyde større fortjeneste. Når prisen svinger, giver det mulighed for investorer at købe aktier i et solidt selskab, når prisen er meget lav, og derefter vente på en kumulativ vækst ad vejen.

Gynge- og korttidshandlere

For kortsigtede forhandlere er volatilitet endnu mere afgørende. Daghandlere arbejder med ændringer, der forekommer fra sekund til sekund, minut til minut. Hvis der ikke er nogen prisændring, er der ingen fortjeneste. Gyngehandlere arbejder med en lidt længere tidsramme, normalt dage eller uger, men markedsvolatilitet er stadig hjørnestenen i deres strategi. Som prisudskiftninger frem og tilbage, kan kortsigtede forhandlere bruge kortmønstre og andre tekniske indikatorer til at hjælpe med at få tid til at hæve og ned. Ved hjælp af indikatorer som Bollinger Bands, et relativt styrkeindeks, volumen og etablerede støtte- og modstandsniveauer, kan svinghandlere vælge potentielle vendepunkter, når prisen svinger. Det betyder, at de kan gå længe på bestanden eller købe opkald, da prisen nærmer sig et lavt niveau og derefter ride opsvinget for at sælge ved eller i nærheden af ​​det høje.

Tilsvarende kan det at forudsige, hvornår en flygtig aktie udmatter sin nuværende bullish styrke, betyde, at aktien kortsættes eller sælges, lige som nedturen begynder. Disse typer kortsigtede handler kan producere mindre overskud individuelt, men en meget flygtig bestand kan give næsten uendelige muligheder for at handle med svingen. Talrige mindre udbetalinger på kort tid kan godt ende med at blive mere indbringende end en stor udbetaling efter flere års ventetid. (For relateret læsning, se "Sådan satser du på volatilitet, når VXX udløber")