Frelse
Udtrykket indløsning har mange forskellige anvendelser i finans- og forretningsverdenen. Det hele afhænger af konteksten af, hvordan udtrykket bruges, og med henvisning til det anvendte instrument.
I finansieringsområdet bruges det til at beskrive tilbagebetaling af enhver fastforrentet sikkerhed såsom en foretrukken aktie eller obligation på eller før aktivets forfaldsdag. Investorer kan foretage indløsninger ved at sælge en del af alle deres investeringer, f.eks. Andele i deres gensidige fonde. I erhvervslivet og markedsføring kan forbrugere dog indløse kuponer og gavekort til produkter og tjenester.
Indløsninger kan udløse kapitalgevinster eller -tab.
Forståelse af indløsninger
Folk, der investerer i fastforrentede værdipapirer, får regelmæssige rentebetalinger til en fast værdi. Disse instrumenter kan indløses før eller på udløbsdatoen. Indløst på udløbstidspunktet modtager en investor pålydende værdi eller pålydende værdi af værdipapiret.
Virksomheder, der udsteder obligationer eller andre værdipapirer, kan betale investorer en indløsningsværdi, når de køber deres værdipapirer tilbage eller før udløbsdatoen. Rentebetalinger stopper generelt, før de gør dette. Indløsningsværdien er typisk højere end en obligations parværdi. Så indløsning af disse obligationer, kaldet obligationer, er til en præmiepris over pari.
For at en gensidig fondsinvestor kan foretage en indløsning, skal han informere sin fondsforvalter om sin anmodning. Forvalteren skal behandle anmodningen inden for en vis tid og distribuere midlerne til investoren, hvilket normalt er den aktuelle markedsværdi af deres aktier - fratrukket gebyrer og andre gebyrer.
Som forbrugere foretager vi ofte indløsninger i løbet af vores hverdag. Hvis du nogensinde har brugt en kupon eller et gavekort, indløser du dens værdi for en vare eller service. Så hvis en ven giver dig et gavekort på $ 50 til et stormagasin, kan du indløse det til varer op til dets grænse hos den forhandler.
01:17Frelse
Kapitalgevinster og tab ved indløsning
Indløsning af en investering kan generere en kapitalgevinst eller -tab, som begge indregnes på fastforrentede investeringer og gensidige fondsandele. Beskatning af kapitalgevinster reduceres med kapitaltab indregnet i samme år. Gensidige fonde gevinster og tab indgår i den samme kapitalgevinstberegning.
For at beregne kapitalgevinst eller -tab ved indløsning, skal investoren kende omkostningsgrundlaget. Obligationer kan købes til en anden pris end obligationens pari eller pålydende beløb.
Antag for eksempel, at en investor køber en virksomhedsobligation på 1 000 USD til en nedsat pris på $ 900 og modtager 1 000 DKK pr. Værdi, når obligationen indløses ved udløbet. Investoren har en kapitalgevinst på $ 100 for året, og skatteforpligtelsen for gevinsten modregnes af eventuelle kapitaltab. Hvis den samme investor køber en virksomhedsobligation på 1 000 dollars for $ 1.050 og obligationen indløses for $ 1.000 ved forfald, reducerer kapitaltabet på $ 50 kapitalgevinsten på $ 100 til skatteformål.
Key takeaways
- Udtrykket indløsning har mange forskellige anvendelser, afhængigt af den sammenhæng, det bruges i.
- I finansbeskrivelsen beskriver den tilbagebetaling af en fast forrentet sikkerhed såsom en foretrukken aktie eller obligation på eller før dens udløbsdato.
- Gensidige fondeinvestorer kan anmode om indløsning af hele eller dele af deres aktier.
- Indløsninger kan udløse kapitalgevinster eller -tab.
Indfrielse af gensidig fond
Indløsning af fondsaktier til et gensidigt selskab skal ske inden syv dage efter modtagelse af en anmodning om indløsning fra investoren. Da gensidige fonde kun er prissat en gang om dagen, skal investorer, der ønsker at indløse deres penge, placere ordren inden markedets lukning eller den tid, som gensidig fond har fastlagt. Penge indløses til fondens nettoværdi (NAV) for dagen, der beregnes som summen af værdien af en fonds aktiver minus dens forpligtelser. Når salget gennemgår, modtager klienter typisk deres midler inklusive eventuelle gevinster via check eller direkte indbetaling til deres bankkonto.
Nogle gensidige fonde kan have tilknyttet indløsningsgebyrer i stedet for en back-end belastning. En baglænsbelastning er en salgsafgift - en procentdel af fondens værdi, der falder over tid. Hvis investoren holder fondsaktierne i en længere periode, er back-end-belastningen, der opkræves, når aktierne indløses, mindre.
Investeringer i gensidige fonde er designet til enkeltpersoner, der køber og ejer fondsandele på lang sigt, og ved at sælge fondsandele efter kort tid resulterer det i højere omkostninger for investoren. Investoren betaler salgsomkostninger og årlige gebyrer for professionel porteføljestyring og fondens regnskabsmæssige og juridiske omkostninger.
Naturlige indløsninger
De fleste indløsninger foretages for kontanter. Så når en gensidig fondsinvestor anmoder om indløsning, udsteder fondsadministrationsselskabet ham eller hende en check for aktierne til markedsværdi. Men der er tilfælde, hvor indløsning kan ske i natur.
Indfrielse af naturalier er betalinger foretaget i værdipapirer eller andre instrumenter snarere end penge - som en swap. Sjældent brugt i gensidig fondsbranche er indløsning af naturalier almindelig med børshandlede fonde (ETF'er). Afdelingsforvaltere kan føle, at indløsninger skader langsigtede investorer, så i stedet for at udbetale kontant til dem, der ønsker at forlade en fond, tilbyder de positioner i andre værdipapirer på pro rata basis.
ETF'er betragtes generelt som mere skattevenlige end gensidige fonde. Ved at udstede naturaktier behøver ETF ikke at sælge værdipapirer for at skaffe kontanter til indløsningsudbetalinger. Dette eliminerer på sin side behovet for fordeling af kapitalgevinster, hvilket reducerer investorens skattepligt.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.