Genkarakterisering af dit IRA-bidrag eller konvertering fra Roth

Skattebetalere, der gentegner Roth-konverteringer og IRA-bidrag, står over for den skræmmende opgave at beregne indtjeningen (eller tab) på beløbet, hvis sådanne tjenester ikke leveres af deres IRA-forvaltere. Korrekt beregning af indtjeningen / tabet er lige så vigtigt som selve genopbygningen, og manglende indregning af det korrekte beløb kan medføre negative følger. Her forklarer vi genklassificeringer og hjælper dig med at forstå mekanikken ved beregning af indtjening eller tab på de beløb, du vil genklassificere.

Frist for at omtegne

Fristen for at gentegne en Roth-konvertering eller IRA-bidrag er din frist for indgivelse af skatter plus forlængelser. Hvis du indleverer selvangivelsen til tiden (normalt inden 15. april), modtager du en automatisk forlængelse på seks måneder, hvilket betyder, at din frist for at gentegne et bidrag fra 2016 er 15. oktober 2017.

Genkarakteriser Roth-konverteringer

En person kan vælge at gentegne en Roth-konvertering af nogle få grunde: konverteringen er en mislykket eller ikke-berettiget konvertering, aktivets værdi er faldet i værdi siden konvertering, * eller personen ændrede ganske enkelt sin mening og ønsker ikke længere at opbevar aktiverne i en Roth IRA.

Når aktiver konverteres, er det skattepligtige beløb for konverteringen værdien på det tidspunkt, hvor beløbet oprindeligt konverteres, selvom aktiverne er faldet i værdi. For eksempel, hvis individuelle konverterede aktiver værdiansættes til $ 100.000, og aktiverne faldt i værdi til $ 50.000, skal den enkelte betale skat på $ 100.000. Som et resultat vælger mange enkeltpersoner at omtegne konverteringer, der er faldet i værdi, og således fjerne eventuelle skatteforpligtelser, der er forbundet med konverteringen.

Genkarakteriser IRA-bidrag

En person kan vælge at genkarakterisere et IRA-bidrag til at ændre den oprindelige betegnelse. F.eks. Kan en person, der yder et traditionelt IRA-bidrag, genkarakterisere bidraget til en Roth IRA, hvorved bidraget ændres til et Roth IRA-bidrag eller vice versa.

Den enkelte kan vælge at gentegne et traditionelt IRA-bidrag, hvis han eller hun ikke er berettiget til at modtage et fradrag for bidraget, og føler, at det er bedre at behandle det som et Roth IRA-bidrag, som indtægterne påløber skattefrit.

Alternativt kan en person gentegne et Roth IRA-bidrag til et traditionelt IRA-bidrag for at kræve et skattefradrag for beløbet, eller fordi han eller hun ikke er berettiget til Roth IRA-bidraget. Selvfølgelig kan den enkelte gentegne beløbet simpelthen fordi han eller hun føler den anden IRA er et bedre økonomisk valg.

Sådan genklassificeres

For at genkarakterisere en konvertering eller bidrag, skal du flytte aktiverne fra den IRA, der først modtog bidraget (eller konverteringen) til den IRA, hvor du ønsker, at aktiverne skal opretholdes. Nogle finansieringsinstitutter behandler omklassificeringen ved blot at ændre IRA fra en type til en anden. Kontakt din IRA-depot / administrator, om dens procedure og eventuelle dokumentationskrav til behandling af en genkarakterisering.

Beregning af genfortegnelsesindtjening / -tab

IRS giver en speciel formel til beregning af indtjening eller tab på det beløb, der genklassificeres.

Her er formlen:

Her er hvad hver af variablerne angiver:

Nettoindkomst = Indtjeningen eller tabet af det beløb, der genklassificeres.
Bidrag = Konverterings- eller bidragsbeløbet, der genklassificeres.
Justeret åbningsbalance = Den ægte markedsværdi af IRA i begyndelsen af ​​beregningsperioden plus størrelsen på eventuelle bidrag eller overførsler (inklusive det bidrag, der genklassificeres og eventuelle andre omklassificeringer), der er foretaget til IRA i beregningsperioden.
Justeret slutningsbalance = IRA's dagsværdi i slutningen af ​​beregningsperioden plus mængden af ​​eventuelle fordelinger, overførsler eller omklassificeringer foretaget fra IRA i beregningsperioden.

Beregningsperioden begynder umiddelbart før, når bidraget, der genklassificeres, frembringes til IRA og slutter umiddelbart før genkarakteriseringen af ​​bidraget. Hvis IRA ikke vurderes dagligt, kan den seneste tilgængelige, fair markedsværdi forud for bidraget bruges som begyndelsen af ​​perioden, og det seneste tilgængelige, fair marked forud for omklassificeringen er den afsluttende markedsværdi .

Sig for eksempel, at en IRA ikke værdsættes dagligt, og ejeren modtager månedlige kontoudtog. Hvis ejeren igen karakteriserede et bidrag i marts 2017, og bidraget fandt sted i december 2016, ville han eller hun anvende slutningen af ​​månedsskiftet november 2016 (fra novemberopgørelsen) som begyndelsesperiode (markedsværdi) og februar 2017- slutopgørelse som den endelige dagsværdi.

Følgende eksempler illustrerer, hvordan man beregner indtjening / tab på et beløb, der genklassificeres:

Beregningseksempel 1
Jill har en eksisterende Roth IRA med en saldo på $ 80.000. I november 2016 konverterede Jill sin traditionelle IRA, værdiansat til $ 160.000, til hendes eksisterende Roth IRA. I februar 2017 beslutter Jill at genklassificere tilbage til sin traditionelle IRA den konvertering, der fandt sted i november 2016. I februar 2017 vurderes hendes Roth IRA til $ 225.000. Bortset fra konverteringen af ​​$ 160.000, blev der ikke krediteret andre bidrag eller overførsler til Roth IRA. Ingen fordelinger forekom fra Roth IRA. Jill skal tilføje enhver indtjening, der er påløbet på $ 160.000 (eller trække eventuelle tab) og gentegne det samlede beløb. Hun beregner indtjeningen som følger:

Jills nettotab ved konvertering af $ 160.000 er $ 10.000. Derfor skal hun gentegne ikke mere eller mindre end $ 150.000 ($ 160.000 - $ 10.000).

Beregningseksempel 2
Jack bidrog med $ 1.600 til sin traditionelle IRA den 1. december 2016. Før bidraget var hans traditionelle IRA-saldo $ 4.800. I april 2017, da han indgav sit selvangivelse, indså Jack, at han kun var i stand til at trække $ 1.200 på hans selvangivelse. Da han ikke var i stand til at trække de resterende $ 400 (af $ 1.600), besluttede Jack at sætte dette beløb i en Roth IRA, hvor indtjeningen vokser skattefrit - i modsætning til indtjeningen i en traditionel IRA, der vokser på en skat - Udskudt grundlag.

For at behandle $ 400 som et Roth IRA-bidrag, skal Jack gentegne beløbet til hans Roth IRA og skal omfatte enhver indtjening eller trække eventuelle tab på $ 400. Værdien af ​​Jacks Traditional IRA, når han gentegner $ 400 i april, er $ 7.600. Der blev ikke ydet andre bidrag til IRA, og der blev ikke foretaget nogen distributioner derfra. Jack beregner indtjeningen / tabet som følger:

Bidraget på $ 400 tjente 75 $ i løbet af beregningsperioden. Jack skal derfor gentegne $ 475 ($ 400 + $ 75) til hans Roth IRA. Af skatteformål behandles $ 400 som om de blev foretaget til Roth IRA fra begyndelsen.

Beregningen for fuld genkarakterisering

En beregning af indtjening eller tab er kun påkrævet, hvis der foretages en delvis genopmerking. Med andre ord, hvis den fulde IRA-balance genklassificeres, kræves der ingen beregning. Antag f.eks., At du har oprettet en ny Roth IRA og finansieret den med $ 3.000 i december 2016. I oktober 2017 tjente IRA $ 500, hvilket gjorde saldoen $ 3.500. For at kræve et fradrag for $ 3.000 beslutter du, at du vil behandle beløbet som et traditionelt IRA-bidrag. Fordi Roth IRA ikke modtog nogen andre bidrag eller ikke uddelte nogen distribution, og fordi IRA ikke havde nogen balance før bidraget på $ 3.000, kan du ganske enkelt gentegne den fulde saldo til den traditionelle IRA. Den samme regel gælder, hvis der udføres en fuldstændig omklassificering af en Roth-konvertering, og ingen andre distributioner eller overførsler blev foretaget fra eller til kontoen.

Genkarakteriseringer 'in-kind'

En genkarakterisering kan udføres "in natura", hvilket betyder, at den kan gøres med værdipapirer, der er på kontoen, ikke kun kontanter. Nøglen er at sikre, at værdipapirerne, der genklassificeres, svarer til værdien af ​​genklassificeringen.

Antag f.eks. At i eksempel 2 ovenfor brugte Jack sit bidrag på $ 1.600 til at købe 100 aktier i Widgets & Budgets (W&B) aktie. Resten af ​​hans IRA-balance bestod af kontanter og gensidige fonde. Selvom de 1.600 $ blev investeret i W & B-aktie, er det ikke nødvendigt for Jack at omtegne kun andele af W&B-aktien. I stedet kan Jack bruge en hvilken som helst eller en kombination af W & B-aktier, gensidige fonde eller kontanter, forudsat at værdien af ​​omklassificeringen ikke overstiger $ 475.

Skatterapporteringsformularer

Din IRA-forvalter rapporterer dine IRA-bidrag (til dig og IRS) på IRS-formular 5498. Dette bidrag vil blive rapporteret, selvom det senere genklassificeres, hvilket betyder, at hvis du gentegner dit bidrag, vil du modtage to formular 5498s, en for det oprindelige bidrag og et sekund for det beløb, der krediteres den anden IRA som en genkarakterisering. Du vil også modtage en formular 1099-R for IRA, der først modtog bidraget. Form 1099-R bruges til at rapportere distributioner fra pensionskonti. Din depotmand bruger en speciel kode i boks 7 i formularen 1099-R for at indikere, at transaktionen er en omtegning og derfor ikke er skattepligtig.

Delvis omklassificering skal rapporteres på IRS-formular 8606. Formular 8606 arkiveres med dit selvangivelse, men du behøver ikke arkivere formular 8606 for fuld genopfyldning.

(Undertiden får du en 1099-R på en transaktion, som du troede var ikke-rapporterbar. Find ud af, hvad du skal gøre i uventet 1099-R-form: Hvad skal man gøre .)

Bundlinjen

Da en manglende beregning og rapportering af dine genopfattelser kan resultere i konsekvenser, skal du sørge for at konsultere en kompetent skattespecialist for at få hjælp til at træffe de valg, der er rigtige for dig. Sørg også for at indsende dine omklassificeringsinstruktioner til din Roth IRA forvalter inden fristen.