Negativ egenkapital
Negativ egenkapital opstår, når værdien af fast ejendom falder under den udestående saldo på det prioritetslån, der bruges til at købe denne ejendom. Negativ egenkapital beregnes simpelthen ved at tage den aktuelle markedsværdi af ejendommen minus saldoen på det udestående prioritetslån.
Nedbrydning af negativ kapital
For at forstå negativ egenkapital skal vi først forstå "positiv egenkapital" eller rettere, da det ofte kaldes hjemmefond.
Boligkapital er værdien af en husejers interesse i deres hjem. Det er den faste ejendoms nuværende markedsværdi fratrukket alle panterettigheder eller heftelser, der er knyttet til denne ejendom. Denne værdi svinger med tiden, da betalinger foretages på pantelånet, og markedskræfter spiller på den aktuelle værdi af den ejendom.
Hvis et eller flere af et hus købes ved hjælp af et prioritetslån, har udlånsinstitutionen en interesse i hjemmet, indtil låneforpligtelsen er opfyldt. Boligkapital er den del af hjemmets aktuelle værdi, som ejeren besidder frit og klart.
Boligkapital kan akkumuleres ved enten en udbetaling, der foretages under det første køb af ejendommen eller med pantebetalinger - da en kontraheret del af denne betaling vil blive tildelt til at nedbringe den udestående hovedstol, der stadig skyldes. Ejere kan drage fordel af værdien af værdien af ejendommen, da det vil medføre, at deres egenkapitalværdi stiger.
Negative equity's økonomiske konsekvenser
Når den nuværende markedsværdi af et hjem falder belge det beløb, som ejeren ejer skylder på sit prioritetslån, klassificeres denne ejer som negativ kapital. For eksempel købte en køber i 2007 et $ 400.000 hjem med et prioritetslån på $ 350.000. Hvis markedsværdien af dette hjem i 2008 var $ 275.000, har ejeren negativ egenkapital i hjemmet, fordi pantelånet til ejendommen er $ 75.000 større end hvad det ville sælge for i 2008. Negativ egenkapital kan opstå, når en husejere køber et hus ved hjælp af et pantelån før enten et kollaps af en boligboble, en recession eller depression.
Som vi så under den sidste finansielle krise i 2007 -2008, kan en vidt spredt epidemi med negativ egenkapital på tværs af boligmarkedet have vidtrækkende konsekvenser for økonomien som helhed. Husejere med negativ egenkapital - ofte benævnt husejere under vand - fandt det vanskeligere at aktivt udøve arbejde i andre områder eller stater på grund af det potentielle tab, der blev opstået ved salg af deres hjem.
Salg af et hjem med negativ egenkapital bliver en gæld til sælgeren, da de ville være ansvarlig over for deres udlånsinstitution for forskellen mellem det tilknyttede pantelån og salget af huset.