Fordele og ulemper ved at bruge en Robo-rådgiver

Robo-rådgivere er skinnende nye investeringsplatforme. Men hvad er deres fordele og ulemper? Kan alle digitale økonomiske rådgivere males med en bred børste?

Robo-rådgivere adskiller sig fra mægling til mægling. Opsummeringsperioden inkluderer en klasse af investeringsforvaltere og software, der bruger komplicerede computeralgoritmer til at administrere dine investeringsporteføljer. Nogle robo-rådgivere er fuldstændigt automatiserede, mens andre også giver adgang til menneskelig hjælp. Uanset modellen leverer de alle kundeservice til at hjælpe dig gennem processen.

Robo-rådgiverens overordnede påstand er, at hvert selskabs proprietære algoritme hævder at tage følelsen ud af at investere og vil give investor bedre afkast til en lavere pris end traditionelle (dvs. menneskelige) økonomiske rådgivere. Alligevel kan hver rådgiver ikke have den 'bedste' proprietære algoritme. Lad os se under hætten på fordele og ulemper ved at bruge denne nye og stadigt voksende type investeringsstyring.

Key takeaways

• Roboadvisors - automatiserede investeringstjenester rettet mod almindelige investorer - er en stadig mere populær måde at få adgang til markederne. Men er de rigtige for dig?
• På plussiden er roboadvisors meget lave omkostninger og har ofte ikke minimumskrav til balance. De har også en tendens til at følge optimerede indekserede strategier, der er bedst egnet for de fleste investorer.
• På nedsiden tilbyder roboadvisors ikke meget muligheder for investorens fleksibilitet, de har en tendens til at kaste mudder i lyset af traditionelle rådgivningstjenester, og der er en mangel på menneskelig interaktion.

Fordele: Hvad kan du lide ved Roboadvisors?

1. Lavt gebyr

Før introduktionen af ​​robotrådgiverplatformerne var investorer heldige med at modtage professionelt administreret investeringsbistand for mindre end 1, 0% af aktiver under forvaltning (AUM). Robonerne har ændret det paradigme markant. Fra en omkostning på nul for Charles Schwab Corp.s intelligente porteføljer til 0, 25% for en forbedringsportefølje (efter det første gratisår), der er mange billige roboter at vælge imellem. Wealthfront og Betterment's modeller favoriserer den omkostningsbevidste forbruger.

2. Nobelprisvindende investeringsmodeller

Bedring og mange af robotrådgiverens algoritmer er afhængige af Nobelprisvindende investeringsteori for at drive deres modeller. Som Betterment.com udtrykte det i 2013, ”Da Nobelkomiteen annoncerede… at Eugene Fama og Robert Shiller ville dele dette års pris for økonomi, var det et godt øjeblik for deres forskning inden for investering - og validering til Betterment, som er afhængig af mange af deres indsigt. ”

Generelt bestræber investeringerne i bedste praksis sig for at skabe en investeringsportefølje med det største afkast for den mindste risiko. Fra 1990-Nobelprisvinderen Harry Markowitz til 2013 Fama og Shiller-vinderne, bruger roboterne banebrydende investeringsporteføljeforskning informeret af disse armaturer til at drive deres produkter.

3. Adgang til Robo-Advisor Services gennem en finansiel rådgiver

Det bliver mere almindeligt for traditionel økonomisk planlægningspraksis at 'white label' robo-rådgivere 'platforme for deres kunder. Dette tager ud af deres hænder den besværlige opgave at vælge aktiver, så den finansielle rådgiver kan bruge mere tid sammen med deres klienter, der tager fat på individuelle skatte-, ejendoms- og økonomiske planlægningsspørgsmål.

I 23. december 2014, artikel om rådgiverperspektiver, ”Tre grunde til, at robo-rådgivere er en enorm fordel for den rådgivende profession”, citerer Bob Veres forbedring, motiv og trizic som roboter med færdige porteføljer til rådighed for rådgiverne. Jemstep mærker også sin platform for rådgivere. Denne tendens giver forbrugeren en mulighed for lavere omkostningsstyring, samtidig med at den personlige touch af en rådgiver bevares.

3. Udvidelse af markedet for finansiel rådgivning

Nogle forbrugere, yngre investorer eller dem med lavere nettoværdi, har muligvis ikke overvejet professionel økonomisk rådgivning. Robo-rådgiverne vokser det eksisterende marked for finansielle rådgivende klienter. På grund af den lette adgang og lavere gebyrmodeller til professionel økonomisk styring, kan flere forbrugere vælge robo-rådgiveres faglige ledelse i stedet for DIY-modellen. (Se mere: Er Robo-Advisors en god idé for unge investorer? )

4. Robo-rådgivere passer ikke til en størrelse

Der er robo-rådgivere til lave gebyrer for forskellige typer klienter. For eksempel, hvis du er interesseret i en bestemt sektor eller investeringstema, så tilbyder Motifs 151 eksisterende porteføljer en platform for dig. Motiv udmærker sig ved at give deres brugere mange idébaserede porteføljer, fra en 'skifergas' -portefølje til et 'kampfedt-tilbud' til investorer, der er interesseret i vægttabsvirksomheder, til en koffeinportefølje, der bringer kaffe-relaterede virksomheder til dig (Veres 'artikel nævner ). Hvis din primære bekymring er rock-bottom gebyrer, er der flere robo-rådgivere med bredt forskellige ETF-porteføljer med lavt gebyr.

Nogle robo-rådgivere hævder rebalansering og høst af skattetab i deres arsenal. Der er single-tilgang og robo-rådgivere i hybrid-stil. Andre såsom Rebalance IRA og Personal Capital har højere adgangsbarrierer med henholdsvis $ 100.000 til et for nylig nedsat minimum $ 50.000 adgangsgebyr. Når det er sagt, er selv de robos med høje indgangskrav mere tilgængelige end de finansielle rådgivere med $ 1 million porteføljeminimums.

5. Lav minimumssaldo

Det er en velsignelse for investorer med en lille nettoværdi at få professionel robo-rådgivende ledelse. Nul minimumsbalanceteknologi forbedrede robo-rådgivere inkluderer Folio Investing og Wise Banyan. Bedring har heller ingen minimumsbalance. Andre robo-rådgivere er tilgængelige med $ 1.000 til $ 5.000 for at komme i gang. Og Personal Capital er gratis for dem, der er interesseret i adgang til porteføljeovervågning, med niveauer med højere balance forbeholdt eksponering for en dedikeret finansiel rådgiver.

Ulemper : Hvad er der galt med Roboadvisors?

1. De er ikke 100% personaliserede (endnu)

Du er mere end bare en investeringsportefølje. Du har mange mål, både på kort og lang sigt. Mens mange robo-rådgivere nu giver dig mulighed for at indstille og redigere dine mål ved hjælp af deres økonomiske planlægningssoftware, har du også penge-relaterede problemer og bekymringer, som kan drage fordel af en chat med et menneske.

De fleste (selvom ikke alle) robo-rådgivere holder ikke hånden og taler dig fra kanten efter et markant fald i markedet. Den menneskelige økonomiske rådgiver er der for at dæmpe din frygt og forklare, hvordan investeringsmarkederne fungerer. En finansiel planlægger arbejder på at integrere dine finanser, skatter og ejendomsplaner. Rådgiverkontoret kan have en mangfoldig pulje af rådgivere til at hjælpe med mange aspekter af livet ud over bare 'penge' bekymringer.

Hvis du vil sælge calloptioner på en eksisterende portefølje eller købe individuelle aktier, er de fleste robo-rådgivere ikke i stand til at hjælpe dig. Der er sunde investeringsstrategier, der går ud over en investeringsalgoritme. Sofistikerede og nybegynderinvestorer ønsker måske en bredere investeringsportefølje med et bredere udvalg af aktivklasser end den typiske robo-rådgiver tilbyder.

2. De har en tendens til Bash Advisors 'prisplaner

Det er sandt, at de fleste robo-rådgivere har tidsplaner til lave priser, men ikke alle. Det er ikke sandt, at alle økonomiske rådgivere er dyre. Der er økonomiske rådgivere, der opkræver ca. 1, 0% af aktiver under forvaltning (AUM) for deres tjenester. Dette gebyr kan sammenlignes med flere robo-rådgivere.

Der er andre rådgivere, der opkræver en timepris eller et gebyr for service. Denne praksis giver forbrugeren en chance for at kontrollere omkostningerne, mens de modtager mere personlig information. De nyere 'webbaserede' personlige rådgivere kan afstå fra omkostningerne ved et dekorativt kontor og betjene dig personligt via web-chat til lavere gebyrer. Derudover er der rådgivere, der 'leaser' robo-rådgivere 'platforme og kombinerer dem med deres egne rådgivningstjenester, hvorved der reduceres gebyrer og gebyrer.

3. De hævder falskt, at de er den eneste ressource til den lille 'fyr eller gal'

Der er alternativer for finansiel rådgiver for dem uden store penge eller dem, der lige er startet. XY Planning Network er en finansiel planlægningssamling af rådgivere med en overkommelig månedlig gebyrstruktur, der kun er gebyrfri. XY Planning Network-rådgiverne tager også højde for en yngre klientel.

En gebyr for service-rådgiver lægger et loft på kundens gebyrer. Handle sjældent med en rådgiver betalt af provision, og dine omkostninger kan forblive lave. Med de mange økonomiske rådgivere er der lønmodeller og investeringsmetoder, der passer til enhver type investor.

4. Ingen møder ansigt til ansigt

Hvis du er en person, der ønsker et forhold til din økonomiske rådgiver, er de fleste robo-rådgivere ikke noget for dig. Robonerne har ikke et kontor, hvor en klient går ind og taler direkte med en rådgiver. Denne type personlig kontakt henvises til de traditionelle økonomiske rådgivningsmodeller.

Bundlinjen

Robo-rådgivende sfære er lige ved at komme i gang. De nye deltagere i landskabet kommer forbrugeren til gode ved at sænke gebyrer, samtidig med at de bidrager med mange veje til professionel kapitalforvaltning. Som med ethvert valg af liv, bør investoren finde ud af, hvilken type investeringsvejledning han eller hun har brug for og vælge en robo-rådgiver eller finansiel professionel, der passer til hans individuelle stil. (Se mere: Hvordan finansielle rådgivere kan tilpasse sig Robo-Advisors ).