Syntetisk udbytte

Hvad er et syntetisk udbytte

Et syntetisk udbytte er en type indgående pengestrøm, som en investor opretter med visse finansielle værdipapirer for at producere en udbyttelignende betalingsstrøm, der ligner de periodiske kontantindtægter fra en udbyttebetalende bestand.

BREAKING NED Syntetisk udbytte

Investorer skaber syntetisk udbytte i tilfælde, hvor aktiver, såsom aktier og ETF'er, normalt ikke betaler et udbytte. Strategien ligner et udbytte, men investorer skal huske, at der er mere risiko involveret, fordi optioner bruges, og kursgevinster kan være begrænsede.

Sådan oprettes syntetisk udbytte

Antag f.eks., At en investor ejer aktier i et selskab, der ikke betaler kvartalsvis udbytte. For at skabe en pengestrøm fra aktierne kunne investoren skrive dækkede call-optioner på den underliggende aktie. Ved at gøre dette, ville investoren modtage optionpræmierne som en indgående pengestrøm, men ville være forpligtet til at sælge aktierne til optionskøberen, hvis denne person vælger at udnytte optionerne.

Aktieejere har ret til når som helst at sælge dit lager til markedsprisen. Dækket opkaldsskrivning er simpelthen salget af denne ret til en anden i bytte for kontanter betalt i dag. Dette betyder, at du giver køberen af ​​optionen ret til at købe dine aktier, før optionen udløber, til en forudbestemt pris, kaldet strejkursen.

En call option er en kontrakt, der giver køberen af ​​optionen den lovlige ret (men ikke forpligtelsen) til at købe aktier i den underliggende aktie til strejkursen når som helst inden udløbsdatoen. Hvis sælgeren af ​​calloptionen ejer de underliggende aktier, betragtes optionen som "dækket" på grund af evnen til at levere aktierne uden at købe dem på det åbne marked til ukendte - og muligvis højere - fremtidige priser.

Denne situation skaber en udbyttelignende pengestrøm, mens den begrænser den potentielle prisvurdering, som investoren kan realisere fra sine egne aktier. Husk, at hvis du vil sælge dine aktier inden udløbet af opkaldet, skal du købe optionstillingen tilbage, hvilket vil koste dig ekstra penge og noget af din fortjeneste.

Til denne strategi ser mange investorer på aktier i solide, stabile virksomheder, der af en eller anden grund ikke betaler et udbytte. Et godt eksempel er Warren Buffetts Berkshire Hathaway. Buffett tror ikke på at betale udbytte, men med denne strategi kan en investor gå sin egen vej.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Syntetisk syntetisk er det udtryk, der gives til finansielle instrumenter, der er oprettet for at simulere andre finansielle instrumenter, mens de ændrer specifikke egenskaber som varighed og pengestrøm. mere Definition af opkaldsoption En call option er en aftale, der giver optionskøberen ret til at købe det underliggende aktiv til en specificeret pris inden for en bestemt tidsperiode. mere Forskellen mellem Berkshire Hathaways aktier i klasse A og klasse B er den primære forskel mellem Berkshire Hathaways aktie i klasse A og klasse B, men der er andre sondringer. mere Definition af nøgne muligheder En nøgen mulighed oprettes, når sælgeren af ​​optionen i øjeblikket ikke ejer eller nok af den underliggende sikkerhed til at opfylde deres potentielle forpligtelse. mere Valutamulighed En kontrakt, der giver indehaveren ret, men ikke forpligtelsen, til at købe eller sælge valuta til en bestemt valutakurs i en bestemt periode. For denne ret udbetales en præmie til mægleren, som vil variere afhængigt af antallet af købte kontrakter. mere Sådan fungerer optioner for købere og sælgere Optioner er finansielle derivater, der giver køberen ret til at købe eller sælge det underliggende aktiv til en angivet pris inden for en bestemt periode. flere Partner Links