Retningsbestemt handel
Retningsbestemt handel refererer til strategier baseret på investorens syn på den fremtidige retning af markedet. Dette vil være den eneste afgørende faktor for, om investoren beslutter at sælge eller købe sikkerheden.
Forståelse af retningsbestemt handel
Retningsbestemt handel refererer til handelsstrategier baseret på investorens vurdering af det brede marked eller en bestemt sikkerhedsretning. Investorer kan implementere en grundlæggende retningsbestemt handelsstrategi ved at indtage en lang position, hvis markedet eller sikkerheden stiger, eller en kort position, hvis sikkerhedens pris falder.
Direktionshandel er bredt forbundet med optionshandel, da adskillige strategier kan bruges til at kapitalisere ved en bevægelse højere eller lavere på det bredere marked eller en bestemt aktie. Mens retningsbestemt handel kræver, at den erhvervsdrivende har en stærk overbevisning om markedet, eller sikkerhedens, kortsigtede retning, skal den erhvervsdrivende også have en risikobegrænsende strategi på plads for at beskytte investeringskapital, hvis priserne bevæger sig i den retning, der er i modstrid med erhvervsdrivendes syn.
Typisk kræver retningsbestemt handel med aktier et relativt betydeligt træk for at give den erhvervsdrivende mulighed for at dække provisioner og handelsomkostninger og stadig tjene profit. Men med optioner, på grund af deres gearing, kan retningsbestemt handel forsøges, selvom den forventede bevægelse i den underliggende aktie ikke forventes at være stor.
Key takeaways
- Retningsbestemt handel refererer til strategier baseret på investorens syn på den fremtidige retning af markedet.
- Investorer kan implementere en grundlæggende retningsbestemt handelsstrategi ved at indtage en lang position, hvis markedet eller sikkerheden stiger, eller en kort position, hvis sikkerhedens pris falder.
- Retningsbestemt handel kræver, at den erhvervsdrivende har en stærk overbevisning om markedets eller sikkerhedsforholdene på kort sigt, samtidig med at de er opmærksomme på risiciene, hvis priserne bevæger sig i den modsatte retning.
Eksempel på retningsbestemt handel
Antag, at en investor er bullish på aktien XYZ, der handler til $ 50 og forventer, at den vil stige til $ 55 inden for de næste tre måneder. Investereren køber derfor 200 aktier til $ 50 med et stop-loss på $ 48, hvis aktien vender retning. Hvis bestanden når målet på $ 55, kan det sælges til den pris for en bruttoydelse, før provisioner, på $ 1.000. (dvs. $ 5 overskud x 200 aktier). Hvis XYZ kun handler med op til $ 52 inden for de næste tre måneder, er det forventede forskud på 4% muligvis for lille til at retfærdiggøre at købe aktien direkte.
Optioner kan tilbyde investoren et bedre alternativ til at drage fordel af XYZs beskedne træk. Investereren forventer, at XYZ (som handles til $ 50) vil bevæge sig sidelæns i løbet af de næste tre måneder med et opadvendt mål på $ 52 og et nedadgående mål på $ 49. De kunne sælge pengeautomater (ATM) sæt-optioner med en strejkepris på $ 50, der udløber om tre måneder og modtage en præmie på $ 1, 50. Investoren skriver derfor to put-optionskontrakter (på 100 aktier hver) og modtager en bruttopræmie på $ 300 (dvs. $ 1, 50 x 200). Hvis XYZ stiger til 52 dollars, når optionerne udløber om tre måneder, udløber de uudøvet, og investoren beholder præmien på $ 300 minus provisioner. Hvis XYZ imidlertid handler under $ 50, når optionerne udløber, ville investoren være forpligtet til at købe aktierne til $ 50.
Hvis investoren var ekstremt bullish på XYZs aktiekurs og ville udnytte deres handelskapital, kunne de også købe call optioner som et alternativ til at købe aktien direkte. Generelt giver optioner meget større fleksibilitet til at strukturere retningsfag i modsætning til lige lange / korte handler i en aktie eller et indeks.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.