Ejendom afledte
Et ejendomsderivat er et finansielt produkt, der varierer i værdi afhængigt af ændringerne i værdien af et underliggende fast ejendom, som regel et indeks. Ejendomsderivater giver investorer eksponering for et specifikt ejendomsmarked uden at skulle købe og sælge materielle ejendomme.
BREAKING NED Ejendomafledt
Ejendomderivater er en række finansielle derivater, som er en struktur, der tager dens værdi fra en underliggende enhed, såsom et aktiv, et indeks eller en rente. Eksempler på derivater inkluderer futures, optioner, swaps og ejendomsindeksnoter. Derivater bruges ofte til at afdække sig mod prisbevægelser eller for at få adgang til aktiver eller markeder, der ellers er svære at handle.
Ejendederivater erstatter typisk fast ejendom med udførelsen af et ejendomsafkastindeks, såsom National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Property Index (NPI). NPI er det accepterede indeks oprettet til at måle investeringsresultatet på det kommercielle ejendomsmarked. Fra fjerde kvartal af 2017 er indekset værd ca. 559 milliarder dollars over alle amerikanske regioner og fast ejendom. Et indeks bruges, fordi individuelle ejendomsaktiver kan være svære at prissætte nøjagtigt og effektivt. Et ejendomsindeks samler information på tværs af det brede ejendomsmarked i et forsøg på nøjagtigt at tilnærme værdien af de underliggende aktiver.
Fordelene ved ejendomsderivater
Ved hjælp af ejendomderivater kan investorer flytte ind og ud af alle fire kvadranter på ejendomsmarkedet, private equity, public equity, privat gæld og offentlig gæld. Dette gør dem i stand til at styre risiko og potentielt øge afkastet til deres eksisterende allokering af fast ejendom. Et aktivt derivatmarked sætter en investor i stand til at reducere kapitalkrav på forhånd og beskytte fast ejendomsporteføljer på nedsiden mens de leverer strategier for risikostyring.
En metode til at bruge ejendomsderivater er at foretage et samlet afkastbytte af National Council of Real Estate Investment Fiduciaries index, opdelt efter ejendomssektor. Swap giver investorer mulighed for at tage en position i en alternativ ejendomssektor, hvor de muligvis ikke allerede ejer ejendomme. Investorer kan derefter bytte afkast fra forskellige delsektorer, såsom at udveksle kontorrelaterede ejendomme med en detailhandel. Swaps giver investorer mulighed for taktisk at ændre eller rebalansere deres porteføljer i en bestemt periode, normalt op til tre år. Yderligere metoder inkluderer "at gå længe" eller gentage eksponeringen ved at købe ejendomme og "gå kort" eller gentage eksponeringen for salg af ejendomme.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.